Hei Bank of Dad! Kādi ir daži no labākajiem veidiem, kā sazināties ar mani investīcijas? Pasīvā investēšana vai pasīvā pārvaldība ir stratēģija, bet vai tā ir gudra? Vai par to ir jāizskata lieta? Vai šajā pieejā ir kaut kas šausmīgi nepareizs? Būtībā, kas man jāzina par pasīvo ieguldījumu? — Stens, 41 gads, Ņujorka
Jūs noteikti neesat viens šajā nodaļā. Ikviens vēlas, lai viņu pensijas konts kļūtu skaists un resns, lai viņi varētu pacelties, kamēr viņiem joprojām ir laba veselība. Tas nebūt nenozīmē, ka vēlaties tērēt savu laiku, pārskaitot ieņēmumu pārskatus vai izšķirot jaunāko Fed priekšsēdētāja runu, cerot gūt peļņu.
Patiesību sakot, ir pietiekami daudz pierādījumu tam, ka patiesībā tiek panākta brīvāka pieeja labāk sniegumu lielāko daļu laika. Pārmērīga mānīšanās ar investīcijām var nodarīt vairāk ļauna nekā laba, liekot jums iekasēt darījumu maksas un kapitāla pieauguma nodokļus, nemaz nerunājot par portfeļa izjaukšanu.
Pieminot “pasīvo” ieguldījumu, jūs varētu runāt par vienu no divām lietām. Izvēloties akcijas un obligācijas, ir jābūt pasīviem. Savā ziņā visi kopfondi atbilst šai kategorijai, jo ieguldītājs pats neizvēlas, kādi vērtspapīri viņiem pieder. Tomēr šis termins parasti tiek piemērots indeksu fondiem un biržā tirgotajiem fondiem (ETF), kas vienkārši atspoguļo indeksu, piemēram, S&P 500 (milzīgi uzņēmumi) vai Russell 2000 (nedaudz mazāki uzņēmumi).
"Tēta banka" ir iknedēļas sleja, kurā tiek meklētas atbildes uz jautājumiem par to, kā pārvaldīt naudu, kad jums ir ģimene. Vai vēlaties jautāt par koledžas krājkontiem, reversajām hipotēkām vai studentu kredīta parādiem? Iesniedziet jautājumu Bankofdad@Tēvs.com. Vai vēlaties saņemt padomu par to, kuras akcijas ir drošas likmes? Mēs rekomendējam abonējot The Motley Fool vai sarunāties ar brokeri. Ja jums ir kādas lieliskas idejas, runājiet. Mēs labprāt uzzinātu.
Pasīvie fondi faktiski aizēnoja aktīvi pārvaldītos fondus no tirgus daļas pagājušajā gadā un pamatota iemesla dēļ. Tā kā tie piedāvā zemākas maksas, indeksu fondi un ETF lielāko daļu laika pārspēj savus vienaudžus. Faktiski pēdējo desmit gadu laikā tikai 23 procenti tradicionālo ieguldījumu fondu ir spējuši pārspēt savus pasīvos konkurentus neto peļņas ziņā, saskaņā ar pētījumu firmai Morningstar (lai gan priekšrocības nav tik skaidras ar obligāciju un ārvalstu akciju fondiem).
Bet jūs varat būt arī pasīvs attiecībā uz ieguldījumu pārvaldību — tas ir, izvēloties, kurus fondus iegādāties, un kalibrējot kopējo aktīvu kopumu (ASV akcijas vs. starptautiskās akcijas, korporatīvās obligācijas vs. valsts obligācijas utt.). Viens veids, kā to izdarīt, ir mērķa datuma fonds, kas parasti iegulda indeksu fondu vai ETF kombinācijā.
Šai pieejai ir dažas atšķirīgas priekšrocības. Pirmkārt, tie ir ļoti dažādi. Viņiem var piederēt akcijas desmitiem vai pat simtiem firmu, tāpēc jūs esat labi izolēts no jebkura uzņēmuma, kurā ir grūti laiki.
Šie produkti pamatā ir automātiskā pilota režīmā – pakāpeniski virzot portfeli uz lielāku korporatīvo obligāciju un valsts kases procentuālo daļu, tuvojoties izvēlētajam pensionēšanās datumam. Šī iemesla dēļ tie palīdz izvairīties no pārāk liela riska, kad viņi kļūst vecāki. Salīdzinot tos ar tradicionālajiem ieguldījumu pārvaldniekiem, tie ir arī diezgan pieņemami. Mērķa datuma fondu vidējā izdevumu attiecība ir aptuveni 0,5 procenti gadā, lai gan vairākām fondu sabiedrībām tas ir nedaudz zemāks. Piemēram, 2050. gada mērķa datuma fonds no Avangards, pasīvo ieguldījumu pionieris, ir niecīgi 0,15 procenti. Fidelity 2050. gada fonds maksas vēl mazāk: 0,12 procenti.
Pagājušajā gadā vairāk nekā puse strādnieku nolika visu 401(k) nauda mērķa datuma fondā, pamatojoties uz Fidelity datiem. Tas nekādā gadījumā nenozīmē, ka viņi ir ideāli. Katrs investors, kurš izvēlas noteiktu pensionēšanās datumu, saņem vienu un to pašu portfeli neatkarīgi no konta atlikuma vai mērķiem. Bet kā pamata atbilde iesācējiem investoriem, kuri ir apmierināti ar “pirkt un turēt” stratēģiju, tas neļaus jums darīt neko muļķīgu ar savu ligzdas olu.
Dažu pēdējo gadu laikā mēs esam redzējuši arī eksploziju robo padomdevēji patīk Uzlabošana un Personīgais kapitāls kas piedāvā nedaudz atšķirīgu pasīvo ieguldījumu veidu. Viņi arī pārvalda jūsu ieguldījumus jūsu vietā, taču ir jāveic nedaudz vairāk pielāgošanas. Kad atverat kontu, jums tiek uzdota virkne jautājumu par jūsu finansiālo stāvokli un ilgtermiņa mērķiem. Pēc tam pakalpojums izmanto algoritmu, lai izveidotu jūsu vajadzībām atbilstošu aktīvu kombināciju — parasti zemu izmaksu instrumentus.
Nav divu pilnīgi vienādu robo konsultantu, taču tie mēdz atšķirties no mērķa datuma fondiem dažos svarīgos veidos. Tā kā pastāv lielāka personalizēšana, viņi var veikt izmaiņas, pamatojoties uz jūsu konkrētajiem apstākļiem. Piemēram, daži piedāvā nodokļu zaudējumu novākšanu, kad viņi pārdod noteiktus līdzekļus par zaudējumiem, lai kompensētu gada peļņas daļu, tādējādi samazinot jūsu nodokļu rēķinu.
Daži piedāvā arī piekļuvi reāliem finanšu plānotājiem (dažreiz kā daļa no augsta līmeņa plāna), ja pirms svarīga lēmuma pieņemšanas jums ir nedaudz jāpaturas. Kā jūs varētu iedomāties, jūs parasti maksājat vairāk, nekā jūs maksātu, izvēloties līdzekļus pats. Bet lielākā daļa no tiem ir lētāki nekā algot īpašuma pārvaldības uzņēmumu. Gan Wealthfront, gan Betterment iekasē 0,25 procentus papildus saviem zemajiem fonda izdevumiem (lai gan Betterment ir augstāks līmenis, kas maksā 0,4 procentus). Personīgais kapitāls atrodas spektra augstākajā līmenī, iekasējot no klientiem 0,89 procentus par kontiem, kuru kopējā summa ir mazāka par 1 miljonu ASV dolāru.
Ņemiet vērā: nekad nav par ļaunu zināt, ko ieguldāt un kā darbojas finanšu produkti. Bet jūs varat būt pasīvs, neatrodoties savrup. Tā kā pat lielākā daļa profesionāļu nav pietiekami labi, lai konsekventi pārspētu tirgu, lielākajai daļai cilvēku patiesībā ir labāk izvēlēties “pērc un turiet” pieeju. Ja vēlaties iegūt patiesi praktiskus līdzekļus, mērķa fondi un robo konsultanti var palīdzēt līdzsvarot jūsu aktīvus un, pats galvenais, nodrošināt, ka nedarāt neko muļķīgu. Vai tas tomēr nav tas, ko mēs visi vēlamies?
