Da besteforeldrene dine var på din alder, levde de under sine midler, knipet en haug med kroner og snakket om det søte leilighetslivet i Boca Raton. Det er en anstendig sjanse for at du, på den annen side, knapt tjener husleie og går i balanse på bleier. Så selv om Millennials kanskje ikke er like dårlige til å spare som Boomers (omtrent 8 prosent av lønnsslippen deres, sammenlignet med 9 prosent er foreldrene deres sparer), er de ikke i hullet som Gen X'ere har gravd (7 prosent av deres maksimale medianinntekt vil gi dem en komfortabel sum - aldri). Mellom høyskolegjeld, død av pensjoner og en synkende mistanke om at trygd ikke vil eksistere mye lenger, er det noen måte å sikre at du er klar for livet?
Alex Benke er direktør for rådgivningsprodukter for forbedring og noen som prøver å spare noe til sine egne to barn. Han sier at du ikke alltid kan få det du vil, men du kan få det du trenger (vel, han sa ikke det, Mick Jagger gjorde det, men det er parafrasering). Trinnene for å spare - enten det er for høyskoleundervisning eller noen som skal bytte kolostomipose om 60 år - er de samme. Beløpet du trenger for å spare er svimlende. Så du begynner enten å selge meth til kartellet nå, eller bruk Benkes økonomiske visdom for å sette deg selv i en best mulig posisjon.
Den første regelen for økonomisk planlegging
Benkes eneste beste råd er: Start tidlig både på college og pensjonisttilværelse. Og hvis du har passert poenget med det som vil bli ansett som "tidlig", senk forventningene dine om å trekke seg tilbake i Fiji.
Beregn hva du trenger
"Tommelfingerregelen er feil for de fleste," sier han. Det betyr at middelklassefamilien på 5 kommer til å ha en helt annen investeringsstrategi enn en overklassefamilie på 3. «De sier at du bør spare 15 prosent av inntekten din. Men hvis du lever 10 år etter pensjonering, er det for mye. Hvis du lever 30 år, blir det for lite.»
Bruk et kalkulasjonsverktøy for en spesifikk situasjon
- Bruk denne for å se hvor mye du bør spare til college.
- Bruk denne se hvor mye du bør spare til pensjonisttilværelsen.
Og et notat om inflasjon: Hvis du tror du vet hva college vil koste i 2033, har du ingen anelse. Si at du sender datteren din til Harvard (eller den alma mater du velger). Skolepengene er nå omtrent $60 000 i året, inkludert hybelrommet og måltidsplanen. Med en vanvittig inflasjonsrate på 7 prosent, når barnet ditt fullfører en grad i romfilosofi, vil du ha brukt $900 000. Hvis du har mer enn ett barn, velg det mest lovende.
Fokuser på deg selv først, barna deretter
Det høres kontraintuitivt ut, men du bør virkelig planlegge å ta vare på årene etter pensjonering først. "Du vil ikke være avhengig av barna dine i alderdommen," sier Benke, som påpeker at nyutdannede på videregående har hele verden foran seg, mens du sakte vil bli en byrde for samfunnet. Så med mindre du vil slutte å pensjonere deg for å bli en Wal-Mart-hilsener, bør du spare opp.
Hvordan spare til pensjonisttilværelsen
"Få mest mulig ut av avkastningen din, og bruk skatteoptimaliserte kontoer," sier Benke. "Det reduserer hvor mye du trenger å spare."
- Hvis du tror at skatteklassen din vil være høyere i fremtiden, spar i en Roth IRA
- Hvis du tror du tjener mest nå, spar i en tradisjonell IRA- eller arbeidsgiverplan
- Du har hørt det før, men ta risiko mens du er ung. Disse produktene er mer volatile, men med høyere avkastning. Når du blir eldre, sett deg inn på noe som har lavere avkastning, men mer stabilitet.
Hvordan spare til college
Spør deg selv først hvor mange barn har du (det er ikke et lurespørsmål). Nå, hvor langt fra hverandre er de i alder? Hvis du har 3 som er 2 år fra hverandre, kommer det til å være et tiår med å betale for skolen – og noen utrolig tøffe år når de er i gang på samme tid.
- Åpen en 529-konto. "For college er det flott fordi pengene vokser og kommer ut skattefritt, så lenge det er til utdanningsutgifter. Og du kan bidra med $14 000 per år per deltaker." Siden hver stat kontrollerer sin egen plan, kan du lete etter den beste (som Morningstar sier for øyeblikket er Maryland)
- Familien din kan bidra til en 529-konto. Hvis foreldrene dine leter etter et sted å legge pengene sine når de sparker (med all respekt), pek dem mot denne planen.
- Ta opp studielån. Vi har dem alle, og vi betaler dem fortsatt. Det beste som kan sies om studielån er at i det minste rentene er rimelig lave mens barnet ditt bruker et tiår eller mer på å betale det ned.
Høyskole og pensjonering er 2 forskjellige tidshorisonter
Ikke legg alle pengene dine i en bøtte, fordi måten du skal bruke pensjonspengene på (dvs. sakte) og i lang tid), og måten du skal bruke barnas skolepenger på (dvs. mye og raskt) er veldig annerledes.
Til slutt, automatiser sparepengene dine
"Investeringsstykket er vanskelig for mennesker generelt," sier Benke, som tar til orde for å tillate automatiske fradrag for å spare for deg (ja, for eksempel Betterment). Dette vil redde deg fra ditt menneskelige instinkt til å bruke penger på latterlig dritt, i stedet for på fremtiden.
