En høyskoleutdanning er stadig mer nødvendig for å lykkes i dagens økonomi. Det er også stadig dyrere.
Amerikanere med høyskoleutdanning tjener i gjennomsnitt, 1 million dollar mer i løpet av livet enn de uten. Samtidig er kostnad for å gå på en fireårig skole har klatret 2 prosent til 3 prosent i året over inflasjonsraten.
Dessverre sparer ikke amerikanske familier nok til å dekke disse økende kostnadene. Mer enn halvparten har ingen høyskolesparing i det hele tatt. De som gjør det, setter vanligvis ikke til side på langt nær nok til å betale for enda ett barn for å gå på college i ett år.
For noen tiår siden Michigan prøvde å endre dette ved å hjelpe statens innbyggere med å spare til college. Dette omdannet til slutt til 529-planen. Men etter mer enn 20 år, bare 2,5 prosent av husholdningene har en.
Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på Samtalen. Les original artikkel av Robert H. Scott III, førsteamanuensis i økonomi, Monmouth University og Steven Pressman, professor i økonomi, Colorado State University
En del av feilen er mangel på kommunikasjon, og det er grunnen til at de fleste stater feirer "529 Day" 29. mai for å prøve å øke bevisstheten om dette sparealternativet på college. Den virkelige grunnen til at så få familier bruker dem, er imidlertid at 529-er faktisk ikke gjør college rimeligere.
Høyskolens rimelighetskrise
De økende kostnadene for en høyskoleutdanning – kombinert med mangelen på tilstrekkelige besparelser – betyr at studentene uteksamineres med en stor gjeld.
Samlet studiegjeld steg til rekordhøye 1,44 billioner dollar i mars, rundt $33 000 per låntaker, mer enn det dobbelte av nivået i 2008.
Dette har begge deler personlige og økonomiske konsekvenser, fra kredittødeleggende mislighold og betydelig økonomisk stress til å svekke muligheten til å spare nok til å kjøpe bolig eller gå av med pensjon. Penger brukt på å betale tilbake disse lånene betyr mindre forbruk, og dermed bremse den økonomiske veksten.
529s til unnsetning?
Skriv inn 529. Planens navn kommer fra seksjon 529 i den amerikanske skattekoden, som opprettet den.
I 1986, før 529s eksisterte, Michigan forsøkte å hjelpe statens innbyggere med å håndtere de økende kostnadene ved college ved å la dem betale på forskudd. En kamp om hvorvidt Michigans planer kvalifiserte for skattefritak førte til at Kongressen vedtok seksjon 529 i 1996, som fritok inntektene i disse planene fra føderale skatter.
I dag tilbyr alle 50 stater en 529-plan. Familier kan sette inntekt etter skatt i en høyskolespareplan som deretter vokser skattefritt. Arizona, Kansas, Missouri, Montana og Pennsylvania tilbyr også statlig inntektsskatt fradrag for penger satt inn i en 529 spareplan.
Hvorfor 529s ikke har fungert
Selv om intensjonen deres var god, har de i praksis gjort lite for de som trenger mest hjelp til å betale for college.
For det første, halvparten av familiene sparer til college vet ikke engang at 529s eksisterer, og de som sier at de ikke forstår dem fordi investeringsalternativene er for komplekse.
Enda viktigere er at 529 planer er dårlig utformet for å hjelpe lav- og mellominntektsfamilier. Deres viktigste salgsargument er skattesparingene, men dette hjelper ikke familier som ikke tjener mye penger og dermed ikke har en stor skatteplikt. Besparelser i en 529 også telle mot familier når de søker om økonomisk støtte, og det er skattestraff hvis pengene ikke brukes til å betale høyskoleutgifter.
Bare derfor 0,3 prosent av husholdningene i den nederste halvdelen av inntektsfordelingen (under $56 516 i 2015) har 529 kontoer, mens 16 prosent av de øverste 5 prosentene har det.
I tillegg til alt dette, 529 planer koste den føderale regjeringen nær 2 milliarder dollar per år i tapte skatteinntekter for en fordel som stort sett hjelper familier med høyere inntekt.
Slutt på 529
Det er derfor president Obama foreslått å eliminere skattelettelsen på 529 i 2015. Han droppet imidlertid ideen raskt etter å ha møtt sterk motstand fra to partier.
Selv om det kan ha vært dårlig politikk å foreslå å drepe 529-ere uten å erstatte dem med noe annet, er etter vårt syn å avslutte planene den riktige tingen å gjøre. Det er bedre måter for den føderale regjeringen å investere 2 milliarder dollar og gjøre college rimeligere.
En utmerket måte ville være å øke Pell Grant – for tiden $5 920 – som har vist seg å øke påmeldingsraten på høyskoler for studenter som ikke kommer fra velstående husholdninger.
Et annet alternativ er å følge eksemplet med New York, som nylig gjort undervisning gratis ved statlige offentlige høyskoler for innbyggere med husholdningsinntekter under $125 000. Et program i Tennessee gir gratis community college til alle statlige videregående skoleelever, som har økt påmeldingstallene betydelig.
I sum har 529 planer mislyktes i å hjelpe lav- og mellominntektshusholdninger med å betale for college. I stedet kommer disse planene finansnæringen til gode (via de høye forvaltningshonorarene) og velstående familier som ikke trenger hjelpen.
Det er på tide å erstatte dem med noe som faktisk vil bidra til å gjøre college rimeligere.
