Til inflasjon som skulle være midlertidig, ser ikke stigningen i forbrukerprisene ut til å forsvinne med det første. Det kan ha dype effekter ikke bare på budsjettet ditt i dag – du blir påminnet hver gang du kjøper dagligvarer eller fyller på ved pumpen – men også på pengene du har satt av til mer langsiktige behov.
Fra januar steg konsumprisindeksen svimlende 7,5 % årlig rate, det største hoppet på 12 måneder siden 1982. Hvis du ikke investerer i eiendeler som kan holde tritt, taper du faktisk penger akkurat nå.
Betyr det at det er på tide med en massiv overhaling av investeringsstrategien din? Sannsynligvis ikke. I tider som dette er det viktig å se langsiktig, spesielt hvis du er en yngre investor, foreslår Dan Herron, en rådgiver med Elemental Wealth Advisors i San Luis Obispo, California. "Vi gjør vanligvis minimumsendringer i porteføljer basert på kortsiktige endringer i markedet," sier han.
Noen investeringer er imidlertid i stand til å håndtere inflasjon bedre enn andre - og kontanter er ikke en av dem. Så hvis du har flere dollar på bankkontoen din enn du trenger, er det her du kanskje kan bruke dem bedre.
1. Aksjer
Aksjer representerer kanskje ikke en prangende investering. Men i tider med høy inflasjon har dette brød-og-smør-valget en av de beste sjansene for å henge med. Til tross for en nylig avkjøling, har S&P 500 er fortsatt opp mer enn 10 % de siste 12 månedene, nettopp når konsumprisene har steget.
Hvis historien er noen veiledning, kan verdiaksjer - selskaper som handler under det ytelsen deres tilsier - være klar for et godt løp. Tidligere har denne sektoren utkonkurrert det bredere aksjemarkedet i perioder da inflasjonen flater ut med en rate høyere enn gjennomsnittet, ifølge en fersk analyse av Fidelity.
I løpet av de siste årene har vekstaksjer - de som forventes å øke fortjenesten raskere enn markedet - vært de virkelige stjernene. Det betyr at verdiaksjer kan være undervurdert akkurat nå; for tiden utgjør de bare 18 % av verdien av alle amerikanske aksjer, ifølge Fidelity. Hvis porteføljen din er skjev mot vekstselskaper, kan det være et godt tidspunkt å rebalansere nå.
2. TIPS og I-Bonds
Aksjer har en tendens til å bidra til å motvirke inflasjon på lang sikt, men de kan også være volatile på kort sikt. Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, er statsobligasjoner som kan være attraktive for mer konservative investorer.
TIPS, som du kan kjøpe direkte fra statskassen eller gjennom et meglerhus, foretar rentebetalinger to ganger i året til oppgitt rente. Det som gjør dem unike er at hovedstolen din øker når inflasjonen gjør det, slik at investeringen din kan holde tritt. For eldre investorer som lener seg mer på rentepapirer, sier Herron at TIPS holdes i en skatteutsatt konto kan være en god måte å sørge for at inflasjonen ikke tærer på dem portefølje.
Men det er viktig å forstå hvordan disse verdipapirene fungerer. TIPS selger vanligvis til en premie (over pålydende) når investorer ser inflasjon i horisonten. Markedet er med andre ord bank på disse hovedjusteringene. Så de gir vanligvis bedre avkastning enn andre statsobligasjoner bare når inflasjonen er høyere enn forventet, sier Mark Struthers fra Twin Cities-based Sona rikdom.
Et annet Treasury-tilbud du kanskje vil se på: Series I Savings Bonds. Selv om de også tilbyr inflasjonsbeskyttelse, er de et helt annet dyr enn TIPS. I stedet for å justere hovedverdien din, betaler I-Bonds en fast avkastning i tillegg til en tilleggssats basert på inflasjon. Denne inflasjonsjusteringen gjøres to ganger i året, basert på KPI.
Og du betaler ikke en premie når prisindeksen skyter opp - de selger til pålydende. "Med I-Bonds får du faktisk avkastningen av inflasjonen hver sjette måned," sier Struthers. For øyeblikket gir de en samlet rente på 7,12 %, en utbetaling som er vanskelig å overse på en ultrasikker, statsstøttet obligasjon.
Likevel er I-Bonds ikke uten sine begrensninger. For det første er de ikke et inntektsgenererende kjøretøy på kort sikt. "Renten blir lagt til hovedstolen, og du mottar den når obligasjonene forfaller," sier Herron.
I motsetning til TIPS, er det ikke noe sekundærmarked for I-Bonds, og du må vente et år for å løse dem inn fra statskassen. Og hvis du gjør det etter en holdeperiode på mindre enn fem år, må du betale en bot på tre måneders renter.
Av den grunn ser Herron på dem som et bedre alternativ for langsiktige investorer. Men husk at du er begrenset til å kjøpe $10 000 i et gitt år. "Hvis du har en stor portefølje, kan dette ikke være like virkningsfullt som noen som har en mindre," sier han.
3. Eiendom
Med eiendomsverdier som hopper med tosifrede priser fra år til år, kan det være smart å ha en del av porteføljen din i eiendom akkurat nå. Absolutt, å eie investeringsboliger er en måte å gjøre det på, selv om det krever en betydelig investering.
En strategi som er mer oppnåelig for mange investorer: kjøp i eiendomsinvesteringsfond, eller RETI-er. REITs er i utgangspunktet selskaper som eier en kurv av eiendommer, fra leiligheter til kontorer til helsetjenester fasiliteter.
Hvis REIT eier eiendom, samler den leieinntekter på sin portefølje av beholdninger; boliglån REITs finansierer eiendommer i stedet for å eie dem og generere inntekter ved å samle inn rentebetalinger. Ved lov må de overføre minst 90 % av sin skattepliktige fortjeneste i form av utbytte, noe som gjør dem til en potensiell inntektskilde for investoren.
Eiendomskostnader er selvfølgelig en av de viktigste driverne for inflasjon. Og når prisene skyter i været som de har gjort nylig, kan disse selskapene vanligvis øke leieprisene for å holde tritt.
Herron liker Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), spesielt på grunn av dets relativt lave avgifter og diversifisering på tvers av sektoren. Selv om fremtidige resultater er umulige å forutsi, er fondets nesten 29 % avkastning de siste 12 månedene representert et veldig godt år, faktisk.
