Hvis studielånssaldoen din gjennom årene har sett ut til å øke på magisk vis til tross for regelmessige, retttidige betalinger, og lar deg skylde mer enn du opprinnelig lånte, er du ikke alene. Det er ikke magi, eller en forbannelse, selv om det føles som en. Det er rentekapitalisering, og det er en lumsk måte å øke låntakernes saldo slik at det føles som om du aldri kommer deg ut fra under studielånsgjelden din - selv om du allerede har betalt mer enn du lånte den første plass. Men nå er det en plan for å lette det.
Til tross for kampanjeløfter om å løse studielånskrisen, ettergi minst 10 000 dollar i gjeld per låntaker, og vurdere mer grundig ettergivelse av lån, har Biden-administrasjonen fortsatt å sløyfe krisen bit for bit. Mens Biden-administratoren ser på utbredt tilgivelse og kansellerer store deler av gjeld for folk som ble svindlet kl. for-profit høyskoler, har de også sett på en annen del av problemet som har gjort krisen så ille: studielån renter. Denne gangen, ved å ta opp den lumske prosessen med rentekapitalisering, planlegger regjeringen å begrense måten renter kan legges til hovedlånsaldoene - en prosess som kalles renter store bokstaver.
Hva er rentekapitalisering?
Rentekapitalisering oppstår når ubetalte renter rulles inn i hovedsaldoen din. Dette skjer vanligvis som et resultat av perioder med utsettelse (når du ikke betaler lånet i opptil tre år, og du har kanskje ingen renter på lånet som påløper) eller overbærenhet (når du midlertidig stanser lånebetalingene i tider med økonomisk stress, men rentene på lånet øker) eller når du konsoliderer eller refinansierer studielånene dine.
Når du betaler lånet hver måned, blir betalingene først allokert til eventuelle gebyrer du skylder, deretter til renter, deretter til hovedsaldoen din, beløpet du faktisk lånte. Etter overbærenhet, utsettelse, konsolidering eller refinansiering, kan beløpet som skyldtes i renter legges til hovedstol, noe som resulterer i en økt hovedstolsaldo og at låntakere betaler renter på penger de aldri lånt.
Denne taktikken, som er unik for studielånsgjeldsindustrien og ikke sees i andre debitorbransjer — kan du forestille deg at dette skjer med boliglånet ditt, for eksempel? — kan legge til tusenvis av dollar til saldoen og la låntakere betale renter i årevis etter at den opprinnelige hovedstolen er nedbetalt.
Biden-administrasjonen har en plan for å adressere rentekapitalisering. Selv om det er nyttig for fremtidige låntakere, er det kanskje ikke nok for låntakere som allerede har opplevd dette trikset.
Hvor mange mennesker har opplevd interessekapitalisering?
utdanningsdepartementet undersøkelsesdata viser at 27 % av personer som begynte på college i skoleåret 2003-2004 hadde større saldo enn det opprinnelige lånebeløpet 12 år senere. En annerledes estimat for 2018 fant at færre enn en fjerdedel av personer med studielån faktisk tilbakebetalte hovedlånene sine. Det betyr at over 75 % av studentene bare kan betale ned renten og at folks gjeld fortsetter å vokse.
Ikke overraskende skader rentekapitalisering marginaliserte samfunn mest - svarte og lavinntektslåntakere ble uforholdsmessig berørt.
Dataene viser også at 80 % av svarte låntakere, 64 % av indianske låntakere og 59 % av låntakere fra Latinx hadde lån som gikk i overbærenhet, noe som øker sannsynligheten for at disse låntakerne opplever renter store bokstaver.
Bidens plan for kapitalisering av studielånsrenter
For å møte den gryende studielånskrisen planlegger Biden-administrasjonen å begrense lånene som studielånsrentekapitalisering kan brukes på i fremtiden. Prosessen vil ikke bli fullstendig fjernet, men den vil bli fjernet for lån som oppfyller visse kriterier.
Store bokstaver vil ikke lenger forekomme for:
- Føderale lån kommer ut av overbærenhet
- Føderale lån misligholdt
- Føderale lån kommer ut av en avdragsfri periode
- Låntakere som kommer ut av visse typer inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner som Pay As You Earn
Føderale lån som har blitt satt på pause som følge av beskyttelse mot Covid-19-pandemi, vil heller ikke aktiveres når tilbakebetaling starter senere i år.
Rentekapitalisering vil fortsatt være et problem for usubsidierte lån som kommer ut av utsettelse, lån som kommer ut av eldre inntektsbaserte nedbetalingsplaner, og hvis det kreves av spesifikke lover. Dessverre vil endringene heller ikke ha tilbakevirkende kraft, noe som betyr at hvis du allerede har opplevd rentekapitalisering, du vil fortsatt bli pålagt å betale tilbake det du for øyeblikket skylder, selv om saldoen din er oppblåst på grunn av renter store bokstaver.
Når vil endringene finne sted?
Planen vil gå inn i en 30-dagers offentlig kommentarperiode og forventes ferdigstilt 1. november 2022. Endringene trer i kraft i juli 2023. Biden-administrasjonsdokumentasjon uttaler at denne planen vil redusere de samlede føderale inntektene og øke skattebetalernes byrde. "Fordi det ville være færre situasjoner der renter aktiveres, vil dette forslaget resultere i et inntektstap og vil derfor øke kostnadene for regjeringen og følgelig U.S. skattebetalere. Forslaget forventes imidlertid å gi lavere totale utbetalinger over tid for låntakere, og dermed øke sannsynligheten for at låntakere vil betale tilbake hele lånene sine. Gitt denne fordelen, mener avdelingen at fordelene for låntakere overstiger disse kostnadene og rettferdiggjør endringen.»
