Forrige uke avduket Biden-administrasjonen den første fasen av sin nye inntektsdrevne tilbakebetalingsplan for studielån. Lanseringen av nettstedet kommer ettersom utbetalinger av føderale studielån er planlagt å starte på nytt denne høsten etter mer enn tre år med COVID-19-relaterte pandemibetalingspauser først initiert og forlenget av tidligere president Donald Trump og forlenget av nåværende president Biden flere ganger. Under den lange pausen var det ikke nødvendig å inndrive innbetalinger på studielån, og renter ble i praksis satt på pause. Mens noen låntakere tok seg fri fra renter for å kapitalisere på å betale ned på lånene, for mange andre, den linjen posten ble fullt ut dekket av andre budsjettbehov: barnepass, kostnadene for disse fortsetter å skyte i været, husleie og dagligvarer.
Tilbakebetaling kommer garantert som et økonomisk sjokk for mange, ettersom nye månedlige innbetalinger rammer familiebudsjettene: Rentene gjenopptas 1. september og utbetalinger 1. oktober. Bidens nye inntektsdrevne tilbakebetalingsplan – SAVE (sparing på verdifull utdanning) – erstatter den eksisterende Revided Pay As You Earn (REPAYE). Selv om det gir maksimale gevinster for låntakere og familier i middelklassen og arbeiderklassen, lover det store endringer for de fleste låntakere.
Noen låntakere vil betale $0 i måneden under det nye programmet, som også tilbyr akselerert ettergivelse av lån i noen tilfeller.
SAVE er potensielt store nyheter for familier, gitt at låntakere mellom 35 og 49 år – toppoppdragelsesår i USA – utgjør den desidert største gruppen av låntakere (kl. 14 millioner) og skylder mest i føderale studielån. Og fordi under SAVE påvirker familiestørrelsen direkte hvor mye låntakere betaler hver måned. Men for alle låntakere av studielån, hvorav 80 % er under 50 år, har programmet potensial til å endre deres økonomiske liv.
"Virkeligheten er at det er mange mennesker som betaler sine egne lån, og prøver å finne ut hvordan de skal spare for barna deres til å gå på college, sier Persis Yu, viseadministrerende direktør og administrerende rådgiver for de Studentlånervernsenter, en gruppe som tar til orde for studentlåntakere. "Vi oppretter intergenerasjonell gjeld. Du kommer til å se folk fortsatt skylde like mye som de tok på de opprinnelige lånene, og ta på seg Parent Plus-lån slik at barna deres kan gå på skole fordi de ikke også hadde råd til å spare.»
"Jeg tror, med rette, vi ser på en reell krise i studielånssystemet vårt," sier Yu om tilbakebetaling og rentestart om bare noen få uker. "Vi har vært i en krise, men den har bare gjemt seg under overflaten."
Hva er SAVE, og hva gjør det?
SAVE er den siste nedbetalingsplanen designet for å justere de månedlige betalingene for låntakere basert på familiestørrelse og inntekt. Tidligere krevde REPAYE IDR-planen at låntakere skulle bevilge 10 % av sin skjønnsmessige inntekt hver måned for å betale ned studiegjelden.
Den nye LAGRE plan vil halvere utbetalingene på studielån, og redusere den nødvendige lånetildelingen til maksimalt 5 %. Og enkeltpersoner som tjener mindre enn $15 per time vil bli fritatt fra å betale til studielån under den nye SAVE-planen. De som tok opp lån til forskerskolen vil dessverre fortsatt måtte betale en høyere prosentandel av skjønnsinntekten.
Men SAVE er også annerledes enn REPAYE ved at det øker mengden inntekt - for både studenter og nyutdannede låntakere - som er beskyttet mot tilbakebetaling.
"For de fleste vil [SAVE] redusere betalingene," forklarer Yu. "Det er en viss inntekt som vi antar at en låntaker trenger for å gå til hverdagen, og vi kommer ikke til å forvent at de tar fra den potten med penger for å betale tilbake lånene deres - det er boligen din, maten din, klærne, grunnleggende behov. Den er økt fra 150 % av den føderale fattigdomsgrensen til 225 %, basert [på] låntakerens familiestørrelse. Vi vet at folk ikke har de samme utgiftene. Det er mange mennesker som har behov - barnepass er ett."
Enkelt sagt, fordi mer av inntekten din vil bli beskyttet - og du vil bli pålagt å betale en lavere prosentandel av den gjenværende skjønnsinntekten til lån — de fleste låntakere vil kunne ta hjem mer penger. Den føderale regjeringen anslår at låntakere som kvalifiserer for SAVE vil se deres "totale betalinger per dollar" falle med 40%.
Hvem hjelper SAVE?
Inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer er for låntakere med føderale lån - det finnes flere forskjellige IDR-programmer, og du kan kvalifisere for ett, men ikke et annet. (REPAYE-låntakere vil automatisk bli flyttet til SAVE-programmet.)
- Direkte subsidierte, usubsidierte, konsoliderte og PLUS-lån for hovedfagsstudenter kvalifiserer alle.
- FFEL & Perkins-lån kan kvalifisere – men må konsolideres til et direkte lån.
- Dessverre kvalifiserer ikke føderale foreldre PLUS-lån tatt av foreldre for deres barns undergrad.
Hvis årsinntekten din faller under $32 800 (tilsvarer omtrent $15 per time), vil den månedlige betalingen frafalles helt. Det samme gjelder hvis du er en familie på fire som tjener $67 500 eller mindre.
Regjeringens StudentAid nettside bryter disse tallene ytterligere ned, og viser hvor mye den estimerte lånebetalingen er under den nye SAVE-planen basert på inntekt og familiestørrelse. Diagrammet fremhever hvor viktig den nye planen er for å hjelpe familier som sliter med å prioritere grunnleggende behov fremfor tilbakebetaling av studiegjeld.
For de som tjener over disse terskelene, sikrer SAVE-planen at du sparer minimum $1000 årlig sammenlignet med andre IDR-planer. Avhengig av inntekten din, vil du kanskje se om en IDR-plan som SAVE vil spare deg for penger i det hele tatt - eller om du har det bedre betale ned på lånene dine på en annen måte.(Hvis inntekten din er i den høyere enden, kan du ende opp med en svært høy inntektsdrevet tilbakebetaling beløp, og det vil fortsatt påløpe renter på lånet — andre planer som gjør det mulig å betale ned lån raskere kan være bedre vedde.)
"Fordelene med SAVE-planen vil være spesielt kritiske for låntakere med lav og mellominntekt, studenter i samfunnet og låntakere som jobber i offentlig tjeneste," bemerker avdelingen.
Hvordan vil renter fungere under SAVE?
En annen viktig del av SAVE er at den vil frafalle ubetalte renter. Under gjeldende IDR-planer, sier Yu, hvis betalingen din er veldig lav, vil saldoen din "bare gå opp og opp og opp." Til tross for at du har betalt på din lån, ville renter fortsette å påløpe, og det eneste håpet var at etter å ha utført 20 til 25 år med konsekvente betalinger, ville lånet ditt være tilgitt. I mellomtiden har IDR vært et historisk mangelfullt program, der millioner av lavinntektslåntakere fikk ikke kansellert lån som lovet, takket være feilstyring og geistlige feil, noe som fører til at folk har problemer med å tro på tilbakebetalingsprogrammet.
Før endringen, "har du ingen følelse av hvor mye fremgang du har gjort på lånet ditt," sier Yu. «Du bare ser saldoen din vokser, og da må du bare ta det i tro på at om 20 eller 25 år vil lånene dine være kansellert."
Andre fordeler med SAVE-programmet?
- Låntakere med opprinnelig hovedsaldo på $12 000 eller mindre vil være berettiget til ettergivelse av lån når de har foretatt 10 års betalinger. Tidsrammen for tilgivelse vil øke med ett år for hver ytterligere $1000 som lånes, opptil 20 til 25 år med tilbakebetaling.
- Låntakere som velger å konsolidere lånene sine vil ikke miste fremgang mot tilgivelse. I stedet vil de motta kreditt for et vektet gjennomsnitt av betalinger som bidrar til ettergivelse basert på hovedsaldoen til de konsoliderte lånene.
- Visse perioder med utsettelse og overbærenhet vil automatisk telle mot tilgivelse for låntakere.
- Låntakere vil ha muligheten til å foreta ytterligere "catch-up"-betalinger for å motta kreditt for andre perioder med utsettelse eller overbærenhet som ikke automatisk blir tatt hensyn til mot tilgivelse.
- Låntakere som er 75 dager forsinket med sine betalinger, vil automatisk bli registrert i IDR hvis de har samtykket til utdanningsdepartementet for å få sikker tilgang til skatteinformasjonen deres.
Slik søker du om SAVE
SAVE-programmet vil bli lansert i bølger: Noen deler av planen blir implementert umiddelbart, inkludert beskyttelse av en større prosentandel av skjønnsmessig inntekt. Andre deler av planen vil lanseres i juli 2024 - for eksempel 5%-tak på studielån. Det betyr at utbetalingene du begynner å gjøre på SAVE i høst vil være høyere enn de vil være om ett år.
Søknad om SAVE kan gjøres direkte på utdanningsavdelingens hjemmeside. I følge administrasjonen tar søknaden omtrent 10 minutter. Men hvis du allerede er registrert i REPAYE-planen eller nylig har søkt, vil du automatisk bli satt på SAVE-planen.
For å søke må du oppgi kontaktinformasjon, finansiell informasjon og din føderale studentstøtte-ID.
Besøk studentaid.gov for mer informasjon.
