Do inflacja to miało być tymczasowe, wzrost cen konsumpcyjnych nie wydaje się w najbliższym czasie zniknąć. Może to mieć ogromny wpływ nie tylko na dzisiejszy budżet – przypomina Ci się to za każdym razem, gdy kupujesz artykuły spożywcze lub tankujesz przy dystrybutorze – ale także na pieniądze, które odłożyłeś na bardziej długoterminowe potrzeby.
Od stycznia indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych wzrósł oszałamiająco 7,5-procentowa stawka roczna, największy 12-miesięczny skok od 1982 roku. Jeśli nie inwestujesz w aktywa, które mogą nadążyć, w efekcie tracisz teraz pieniądze.
Czy to oznacza, że nadszedł czas na gruntowny przegląd Twojej strategii inwestycyjnej? Prawdopodobnie nie. W takich czasach ważne jest, aby patrzeć z daleka, zwłaszcza jeśli jesteś młodszym inwestorem, sugeruje Dan Herron, doradca z Doradcy Bogactwa Żywiołów w San Luis Obispo w Kalifornii. „Zazwyczaj dokonujemy minimalnych zmian w portfelach w oparciu o krótkoterminowe zmiany na rynku”, mówi.
Jednak niektóre inwestycje są w stanie lepiej radzić sobie z inflacją niż inne – a gotówka nie jest jedną z nich. Więc jeśli masz więcej dolarów na koncie bankowym, niż potrzebujesz, tutaj możesz je lepiej wykorzystać.
1. Dyby
Akcje mogą nie stanowić efektownej inwestycji. Ale w czasach wysokiej inflacji ten wybór chleba z masłem ma jedną z najlepszych szans na dotrzymanie kroku. Pomimo niedawnego ochłodzenia, S&P 500 wciąż rośnie o ponad 10 procent w ciągu ostatnich 12 miesięcy, dokładnie wtedy, gdy ceny konsumpcyjne wzrosły.
Jeśli historia jest jakąkolwiek wskazówką, akcje wartości — spółki, które notują poniżej tego, co sugerowałyby ich wyniki — mogą być gotowe do dobrej passy. W przeszłości sektor ten osiągał lepsze wyniki niż cały rynek akcji w okresach, gdy inflacja utrzymywała się na poziomie wyższym niż średnia, według ostatnia analiza przez wierność.
W ciągu ostatnich kilku lat prawdziwymi gwiazdami były akcje spółek wzrostowych — te, które według oczekiwań będą rosły szybciej niż rynek. Oznacza to, że akcje wartościowe mogą być teraz, no cóż, niedowartościowane; według Fidelity stanowią obecnie tylko 18 procent wartości wszystkich akcji w USA. Jeśli Twój portfel jest przekrzywiony w kierunku spółek rozwijających się, teraz może być dobry moment na przywrócenie równowagi.
2. WSKAZÓWKI i I-Bonds
Akcje zwykle pomagają przeciwdziałać inflacji na dłuższą metę, ale mogą być również niestabilne w krótkim okresie. Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) to obligacje rządowe, które mogą być atrakcyjne dla bardziej konserwatywnych inwestorów.
TIPS, które można kupić bezpośrednio w Skarbie Państwa lub za pośrednictwem biura maklerskiego, wypłacają odsetki dwa razy w roku według podanej stawki. To, co czyni je wyjątkowymi, to fakt, że wraz z inflacją rośnie kwota kapitału, co pozwala na dotrzymanie tempa inwestycji. W przypadku starszych inwestorów, którzy bardziej opierają się na papierach wartościowych o stałym dochodzie, Herron mówi, że TIPS utrzymane konto z odroczonym podatkiem może być dobrym sposobem na upewnienie się, że inflacja nie psuje ich teczka.
Ale ważne jest, aby zrozumieć jak działają te papiery wartościowe?. TIPS zwykle sprzedają z premią (powyżej wartości nominalnej), gdy inwestorzy widzą inflację na horyzoncie. Innymi słowy, rynek liczy na te główne korekty. Dlatego zwykle zapewniają lepszy zwrot niż inne obligacje skarbowe tylko wtedy, gdy inflacja jest wyższa niż oczekiwano, mówi Mark Struthers z Twin Cities. Bogactwo Sony.
Kolejna oferta Skarbu Państwa, której warto przyjrzeć się: obligacje oszczędnościowe serii I. Chociaż zapewniają również ochronę przed inflacją, są zupełnie innym zwierzęciem niż TIPS. Zamiast dostosowywać swoją wartość główną, I-Bonds płacą stałą stopę zwrotu plus dodatkowa stawka oparta na inflacji. Ta korekta stopy inflacji jest dokonywana dwa razy w roku na podstawie wskaźnika CPI.
I nie płacisz premii, gdy indeks cen rośnie — sprzedają po wartości nominalnej. „Dzięki I-Bonds inflacja powraca co sześć miesięcy”, mówi Struthers. Obecnie zapewniają łączną stawkę 7,12 procent, co jest wypłatą, którą trudno przeoczyć w przypadku ultrabezpiecznych obligacji wspieranych przez rząd.
Mimo to I-Bonds nie są pozbawione ograniczeń. Po pierwsze, na krótką metę nie są one narzędziem generującym dochody. „Odsetki są dodawane do kapitału i otrzymujesz je, gdy obligacje dojrzeją”, mówi Herron.
W przeciwieństwie do TIPS nie ma rynku wtórnego dla obligacji typu I-Bond, a musisz poczekać rok, aby je wykorzystać ze Skarbu Państwa. A jeśli zrobisz to po okresie utrzymywania krótszym niż pięć lat, będziesz musiał zapłacić karę w wysokości trzymiesięcznych odsetek.
Z tego powodu Herron postrzega je jako lepszą opcję dla inwestorów długoterminowych. Pamiętaj jednak, że jesteś ograniczony do kupowania 10 000 USD w danym roku. „Jeśli masz duże portfolio, może to nie mieć tak dużego wpływu, jak ktoś, kto ma mniejsze”, mówi.
3. Nieruchomość
Przy wartościach nieruchomości skaczących w tempie dwucyfrowym z roku na rok, posiadanie części swojego portfela w nieruchomościach może być teraz mądrą grą. Z pewnością posiadanie domów inwestycyjnych jest na to sposobem, choć wymaga to sporej inwestycji.
Strategia, która jest bardziej osiągalna dla wielu inwestorów: kupowanie w funduszach powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości lub RETI. REIT to w zasadzie spółki posiadające koszyk nieruchomości, od mieszkań, przez biura, po opiekę zdrowotną udogodnienia.
Jeżeli REIT jest właścicielem nieruchomości, pobiera dochody z najmu ze swojego portfela udziałów; REIT hipoteczny finansują nieruchomości zamiast być ich właścicielami i generują dochód poprzez pobieranie odsetek. Zgodnie z prawem muszą przekazywać co najmniej 90 procent swoich dochodów podlegających opodatkowaniu w formie dywidend, co czyni je potencjalnym źródłem dochodu dla inwestora.
Oczywiście jednym z głównych czynników napędzających inflację są koszty nieruchomości. A kiedy ceny gwałtownie rosną, tak jak ostatnio, firmy te mogą zazwyczaj podnieść czynsze, aby nadążyć.
Herron lubi fundusz Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), w szczególności ze względu na stosunkowo niskie opłaty i dywersyfikację w całym sektorze. Chociaż przyszłe wyniki są niemożliwe do przewidzenia, fundusz prawie 29-procentowy zwrot w ciągu ostatnich 12 miesięcy był to rzeczywiście bardzo dobry rok.
