Moja żona i ja zaczęliśmy szukać domów. Ale nie jestem pewien, czy to dobry pomysł. Nadchodzi recesja. Stopy procentowe są niskie. Bądź ze mną szczery: czy to naprawdę głupi czas na wydawanie mnóstwa pieniędzy na dom? Poczekać? —Sam R., Orlando, Floryda
Zacznijmy od zastrzeżenia: to, że gospodarka USA pogrąży się w recesji, nie jest jeszcze zapomnianym wnioskiem.
Teraz, gdy to nie przeszkadza, powiem oczywiste. Trudno nie usłyszeć o natłoku niepokojących wiadomości gospodarczych — spowolnienia PKB w drugim kwartale, trwająca wojna handlowa z Chinami, bliska recesja w największej gospodarce Europy — bez dostania roztrzęsiony. Prawdziwe zdenerwowanie.
Więc masz rację, podając klimat gospodarczy, w którym poważnie myślimy, zanim podejmiemy poważną decyzję finansową. Byłbym niemądry, gdybym dał ci jasną odpowiedź, na którą prawdopodobnie masz nadzieję. Ale czasami pytania mają sposób na odpowiedź na siebie, a fakt, że tak bardzo się zabezpieczasz, powinien ci coś powiedzieć.
Przede wszystkim powinieneś zadać sobie pytanie, czy:
Następnie pojawia się kwestia bezpieczeństwa pracy, zarówno dla siebie, jak i dla swojej żony. Jeśli nie pracujesz w stosunkowo odpornym na recesję sektorze, takim jak opieka zdrowotna lub edukacja, trudno jest mieć pewność co do najbliższych 12 lub 18 miesięcy. Ostatnią rzeczą, jakiej chcesz, jest zaciągnięcie największej pożyczki lub życia, tylko po to, by zdać sobie sprawę, że nie możesz jej spłacić.
A potem jest kwestia tego, ile możesz odłożyć na dom. Na przykład w przypadku kredytów hipotecznych FHA możesz kupić nieruchomość z zaledwie 3,5 procentami w dół. Ale to nie pozostawia dużo poduszki, jeśli spowolnienie gospodarcze zabierze ze sobą rynek mieszkaniowy (może to być jednym z rzadkich przypadków kiedy nie jest na odwrót). Im więcej możesz sobie pozwolić na wydawanie z góry, jednocześnie pielęgnując zdrowy fundusz ratunkowy, tym bardziej ufam, że zrobię skok.
Dobrą wiadomością jest to, że jeśli rzeczywiście nastąpi kryzys na rynku mieszkaniowym, prawdopodobnie nie będzie to skok, którego doświadczyliśmy dziesięć lat temu. To prawda: pożyczkodawcy powoli rozluźniają swoje standardy w czymś, co wydaje się gigantycznym przypadkiem amnezji w związku z ostatnim kryzysem. Niektórzy nawet ponownie dostają się do kredytów hipotecznych subprime (choć częściej nazywają je bardziej nieszkodliwym terminem „pożyczki typu non-prime" tym razem). Jednak tak zwane „pożyczki kłamcy”, wymagające niewielkiej, jeśli w ogóle, dokumentacji, łaskawie zniknęły ze sceny.
A rzeczywistość jest taka, że dynamika rynku jest zupełnie inna niż wtedy. Dziesięć lat temu budowniczowie domów stawiali domy tak szybko, jak mogli, aby nadążyć za popytem. Obecnie mamy do czynienia z ograniczonym asortymentem w wielu częściach kraju. A to prawdopodobnie zapobiegnie spadnięciu wartości domu z klifu.
Oczywiście twoja sytuacja dotyka jeszcze większego pytania o to, czy posiadanie domu w ogóle jest tak mądre, jak zakłada większość ludzi. Faktem jest, że na dłuższą metę ceny domów nie wzrosną znacznie ponad inflację. Jeśli weźmiesz pod uwagę wszystkie koszty utrzymania, prawdopodobnie jesteś w stanie wyrzucić — zepsuta jednostka klimatyzacyjna tutaj, przeciekający dach tam — w żadnym wypadku nie jest to wsad. To jest powód, dla którego ekonomista, laureat Nagrody Nobla, Robert Shiller — facet, który pomógł w stworzeniu szeroko stosowanego indeksu cen mieszkań Case-Shiller — jest znany z apatii w kwestii posiadania domu.
Spójrz, koniec końców robienie zakupów w domu to twoja decyzja. To coś, z czym musisz czuć się komfortowo. Ale pójście tą drogą ścieżką bez myślenia o nieprzewidzianych sytuacjach to głupota. Nie chcesz, aby amerykański sen zamienił się w koszmar, na wypadek gdyby czkawka ekonomiczna zapowiadała coś jeszcze gorszego.
