Os preços de tudo, de gasolina a mantimentos, estão espremendo os lares americanos. E, ao contrário das garantias iniciais, parece que esse último surto de inflação não é tão temporário, afinal. Isso está forçando a mão do Federal Reserve, que está sinalizando que acionará o pedal do freio da economia mais cedo ou mais tarde. Recentemente anunciou planos para apressar o fim de seu programa de compra de títulos, projetado para estimular empréstimos durante o pior da pandemia. O Fed projetou simultaneamente até três aumentos nas taxas de juros este ano, com potencialmente mais a seguir.
Então, o que isso significa para mutuários e investidores?
Embora esse pivô de política seja significativo, Brent Weiss, cofundador da empresa virtual de planejamento financeiro Facet Wealth, adverte as pessoas a não exagerarem também. “O que não queremos fazer é perseguir as manchetes das notícias”, diz ele. “Você quer seguir um plano personalizado.”
Mudanças drásticas em sua estratégia podem não ser garantidas. Mas especialistas dizem que há vários ajustes que você pode fazer para evitar aumentos de juros esperados e melhorar sua posição financeira. Aqui está o que fazer.
1. Questione seu dinheiro.
Se o seu dinheiro está parado em uma conta bancária sem juros, ou perto disso, você não está realmente pisando na água. Quando os preços ao consumidor estão subindo a uma taxa anualizada de 6,8%, como estão agora, seu saldo bancário é efetivamente perdendo cerca de 6,8% do seu valor por ano.
Como Weiss coloca sucintamente: “Dinheiro é um lugar assustador para se estar agora”.
Mesmo quando o Fed aumenta as taxas, geralmente o faz lentamente. Enquanto isso, Weiss diz que você pode querer repensar quanto dinheiro está deixando em uma conta bancária que está perdendo a corrida com a inflação. Para os pais mais jovens em particular, qualquer coisa além do que você precisa para emergências ou compras de curto prazo – o pagamento inicial de uma casa, por exemplo – provavelmente é melhor investir.
Para alguém que está no emprego há muito tempo, Weiss diz que você provavelmente só precisa do suficiente em sua conta bancária para cobrir três a seis meses de despesas. Aqueles em carreiras mais voláteis ou começando seu próprio negócio podem querer aumentar um pouco, reservando o valor de seis a nove meses. Mas o dinheiro que você sabe que não precisará por cinco a 10 anos pode ser usado de forma mais produtiva.
“Se você tem dinheiro em excesso, precisa se perguntar por quê”, diz Weiss. Você pode querer expor esse dinheiro extra ao risco se isso significar combater a inflação, diz ele.
2. Check-out de verificação.
Nos últimos dois anos, não houve uma diferença gigantesca entre contas correntes e contas de poupança com juros em termos do retorno do seu depósito - o último não ofereceu exatamente enormes pagamentos. Mas como as taxas de juros bancárias normalmente estão vinculadas à “taxa de fundos” definida pelo Fed, isso pode começar a mudar, diz Matt Schaller, planejador de St. Moneta.
“Se você tem um fundo de dia chuvoso e está tudo em uma conta corrente, pode ser um bom momento para procurar uma conta poupança em seu banco ou uma plataforma de poupança online”, diz Schaller. Bancos online como Ally e Marcus oferecem APRs mais altos do que a maioria das instituições físicas, então é provável que você obtenha recompensas maiores estacionando seu dinheiro lá.
É claro que, mesmo que as taxas subam, seus depósitos bancários provavelmente ficarão atrás da inflação por uma margem considerável. Então, sim, as contas com seguro federal são um bom lugar para colocar seus fundos de emergência e dinheiro para necessidades de curto prazo, mas não é um lugar onde você deseja manter o excesso de dinheiro.
3. Reduza seus saldos de empréstimos.
Embora os investidores e titulares de contas de poupança recebam rendimentos maiores daqui para frente - há outro lado dos possíveis aumentos das taxas de juros: em breve pode ser mais caro emprestar.
Se você tiver empréstimos com taxas fixas, sua situação não mudará com base no que o Federal Reserve faz ou não faz. Mas para dívida de taxa variável – uma categoria que inclui muitos empréstimos estudantis particulares, empréstimos para carros, linhas de home equity e cartões de crédito – os juros cobrados são baseados nas condições de mercado.
Se você tem empréstimos com taxa variável, Schaller diz que provavelmente verá seus encargos financeiros subirem se os formuladores de políticas do Fed decidirem aumentar a taxa de fundos. Isso torna este um ótimo momento para pagar seus saldos - especialmente em empréstimos em que você já está sendo atingido por uma alta taxa de juros.
Um alvo óbvio são os cartões de crédito, que normalmente impõem algumas das taxas mais altas de qualquer tipo de dívida. Se você não puder pagar imediatamente, os especialistas sugerem refinanciar esse saldo para evitar enormes encargos financeiros. Uma maneira de fazer isso é rolar sua dívida em um novo cartão com uma taxa introdutória de 0%, especialmente se você acha que pode zerar seu saldo em alguns meses. Esteja ciente de que você provavelmente enfrentará uma taxa de transferência de 3 a 5% e as taxas aumentarão quando o período preliminar terminar.
Uma opção menos arriscada é fazer um empréstimo pessoal com taxa fixa que você usaria para acabar com o saldo do seu cartão. “É melhor do que ter uma TAEG de 15% que pode eventualmente saltar para 20%”, diz Weiss.
4. Refinancie sua hipoteca.
Proprietários de imóveis com hipotecas de taxa ajustável, ou ARMs, podem sofrer um choque se o banco central tomar medidas agressivas para combater a inflação. Esses empréstimos geralmente começam com taxas altamente competitivas, mas depois “reiniciam” para uma nova taxa após, digamos, três ou cinco anos.
Se o Fed aumentar as taxas entre agora e então, o aumento em seu pagamento mensal pode ser ainda maior. Weiss diz que agora é uma boa oportunidade para refinanciar em um empréstimo de taxa fixa para evitar grandes surpresas.
Embora os empréstimos com taxa fixa nem sempre acompanhem a taxa de fundos federais, Schaller diz que até a TAEG dessas hipotecas pode começar a subir se a inflação acima da média persistir. Portanto, mesmo que você não tenha um ARM, trocar sua hipoteca enquanto as taxas ainda estão incrivelmente baixas pode ser uma boa ideia se você puder cortar o suficiente do seu pagamento para justificar os custos de fechamento.
Sempre que você solicitar um grande empréstimo, Weiss diz que você deve primeiro prestar atenção à sua pontuação FICO. Pagar seus saldos de empréstimos rotativos e fazer uma série de pagamentos em dia, por exemplo, mostra aos credores que você é um cliente menos arriscado. “Se você aumentar sua pontuação de crédito, suas taxas de empréstimo cairão”, diz Weiss.
5. Revise seus investimentos
Um dos axiomas do mundo dos investimentos é que quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Títulos de longo prazo tendem a ser mais vulneráveis do que a maioria em um ambiente de taxas de juros crescentes, então você quer ter certeza de que não está superexposto.
Se suas participações em títulos já são bastante diversificadas – você está investido em um amplo fundo de índice, por exemplo – Weiss diz que você provavelmente está em boa forma. Ele observa que os aumentos das taxas de juros já estão precificados no mercado, então você não necessariamente obterá um grande lucro apostando tudo em títulos de curto prazo agora. “A única maneira de acertar isso é se as taxas de juros subirem mais do que o esperado”, diz Weiss.
Ainda assim, Schaller vê espaço para que os rendimentos subam ainda mais no próximo ano. Ele diz que está aconselhando a maioria de seus clientes a se concentrar em títulos que vencem em alguns anos ou menos, para que possam se recuperar e comprar ativos de maior remuneração se os rendimentos continuarem a subir. Quem investe por meio de fundos mútuos pode operar com esse mesmo princípio. “Você pode ser mais estratégico e olhar para fundos que focam na duração que você está procurando”, diz Schaller.
