Uma pandemia única na vida e um pico histórico no desemprego. Os eventos do ano passado podem não soar como a receita para um grande aumento na demanda por habitação, mas foi exatamente o que aconteceu. Muitas pessoas estão pensando em 2008 e se perguntando O mercado imobiliário vai quebrar?
O valor típico de uma casa nos Estados Unidos era de US $ 272.446 em fevereiro, um aumento de 9,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, de acordo com os últimos dados da Zillow. E, por enquanto, não há muitos sinais de que essa tendência esteja diminuindo.
COVID-19, ao invés de colocar um frio na demanda, acabou criando as condições ideais para compradores de casas, diz Jeff Tucker, economista sênior da Zillow. Enquanto os prestadores de serviços sentiram o impacto das dificuldades de emprego, muitos trabalhadores de renda média e alta realmente viram seus saúde financeira melhorar graças a várias verificações de estímulo. Combine isso com taxas de hipoteca incrivelmente baixas no ano passado, e de repente você tinha muito mais Millennials que podiam pagar uma casa.
O fato de que o fenômeno do trabalho em casa acabou sendo uma perspectiva de longo prazo para muitos trabalhadores de colarinho branco criou ainda mais incentivos para comprar. “Isso criou uma demanda por casas maiores com espaço para um escritório”, diz Tucker. Ou seja, o coronavírus agiu como um catalisador para o mercado imobiliário, acelerando o ritmo de compra da primeira casa pelos consumidores mais jovens.
Somando-se a esta tempestade perfeita para o crescimento dos preços: uma queda de dois dígitos no número de propriedades listadas, de acordo com Housing Wire. “Qualquer esperança de 2021 trazer um influxo de casas ao mercado e diminuir a pressão sobre os preços parece ser por enquanto ”, disse Ben Graboske, presidente de dados e análises da empresa de software Black Knight, em uma relatório recente.
Tudo isso criou uma situação precária para os proprietários, cuja empolgação inicial com o aumento dos valores residenciais parece estar dando lugar a uma sensação de déjà vu. Enquanto isso, mais do que alguns compradores em potencial estão perguntando se é melhor esperar que os preços mudem de direção. Incrivelmente, o Google pesquisa "Quando o mercado imobiliário vai quebrar?" disparou 2.450% apenas no mês passado.
Embora tudo seja possível, Tucker diz que não está vendo evidências de quaisquer oscilações repentinas, como em 2006. Por um lado, os dias de tirar uma hipoteca sem verificação de renda são mais ou menos uma relíquia do passado. E aqueles empréstimos de pagamento balão, que criaram uma bomba-relógio para os proprietários de casas há mais de uma década? Eles também se foram.
Em média, os pagamentos de hipotecas representam uma parcela muito menor da renda familiar para os compradores de hoje em comparação com o crise imobiliária de 2008 há mais de uma década, e a grande maioria dos novos proprietários estão fazendo empréstimos totalmente amortizados, explica Tucker. Resultado: eles podem realmente pagar pelas casas para onde estão se mudando. “Há muitas pessoas que poderiam realmente tolerar pagamentos maiores se precisassem para entrar em sua primeira casa”, diz ele.
A realidade é que comprar uma casa, para quem pode pagar, continua parecendo a melhor aposta para muitos consumidores mais jovens. Com exceção de alguns mercados de alto preço na Costa Oeste, Tucker diz que comprar ainda é atraente em comparação com alugar na maior parte do país. E como o custo de construção de casas é relativamente alto agora, devido ao aumento nos preços da madeira serrada e à escassez de mão de obra, essa não é uma ótima opção para muitas pessoas.
Uma das questões em aberto agora é o efeito que um recente aumento nas taxas de juros, que no mês passado foi em média mais de 3% pela primeira vez desde o verão passado, terá no mercado. Mas, por enquanto, a maioria dos economistas parece acreditar que é mais provável que isso induza uma desaceleração gradual, em vez de uma reversão repentina na demanda.
“O aumento das taxas de hipotecas e graves restrições de oferta estão empurrando os preços das casas já superaquecidos para fora do alcance de alguns compradores em potencial, especialmente em áreas metropolitanas mais caras ”, Frank Martell, presidente e CEO da empresa de dados imobiliários empresa CoreLogic escreveu em um statement no início deste mês. “À medida que os desafios de acessibilidade persistem, podemos ver mais compradores potenciais com preços fora do mercado e uma possível desaceleração do crescimento dos preços no horizonte.”
Então, os proprietários precisam se preocupar com um Housing Meltdown 2.0 em breve? Olhando para a dinâmica do mercado agora, isso parece improvável. Claro, uma coisa que aprendemos naquela época foi quão complexo e imprevisível o mercado imobiliário realmente é. Mas desta vez, o crescimento realmente parece que é impulsionado pela demanda real por casas, não por empresas de Wall Street que procuram obter qualquer entidade calorosa que possam encontrar em uma hipoteca.
Felizmente, qualquer comparação com 2006 parece difícil de vender.
