Min fru och jag har $17 893 in kreditkortsskuld fördelade på tre kreditkort. Är det rätt drag för att konsolidera skuld till en konto för att slippa räntan, eller ska jag behålla alla och betala av dem? Eller finns det ett annat alternativ som jag inte överväger? Kommer detta att knulla vår kreditvärdighet? — Sean, 37, Louisville.
Att överföra dina saldon till ett nytt kort kommer sannolikt att sätta en buckla i din kreditpoäng - åtminstone på kort sikt - även om det kan vara ett pris värt att betala om du kan spara en båtlast av intresse. Liksom de flesta stora ekonomiska beslut, beror det på detaljerna i din situation.
Med tanke på hur otrevliga priserna på de flesta kreditkort är, såväl som storleken på din totala skuld, skulle jag överväga ett kampanjerbjudande. Jag vet inte vilka räntekostnader du betalar på dina löpande konton, men låt oss försiktigt ta 20 procent APR som genomsnitt. Om du helt enkelt håller dig flytande när det kommer till din huvudman, kommer ni att betala över nästan $3 600 under hela året bara i finansieringskostnader. Inte konstigt att kortutgivare är ungefär lika omtyckta som en kräfta.
Många kort erbjuder noll procent APR för de första nio till 15 månaderna (om du är kvalificerad, det vill säga), vilket skulle ge dig en allvarlig lättnad från de vansinniga priserna. Och några, som Chase Slate-kortet, kommer inte att debitera dig en saldoöverföringsavgift så länge du rullar över dina befintliga saldon inom 60 dagar (en avgift på tre till fem procent är inte ovanlig).
Som sagt, det finns några saker du vill tänka på innan du trycker på avtryckaren. Långivare spänner sig lite när de ser att du har ansökt om nya konton inom året, eftersom de ännu inte vet hur du hanterar att betala av dem. Så det kan göra din kreditpoäng.
Men här är grejen: "ny kredit" omfattar bara 10 procent av din FICO-betyg, det mest använda kreditvärderingssystemet. Så länge du bara registrerar dig för ett nytt kort bör det vara en ganska minimal träff. Och med tanke på de potentiella besparingarna bör en kortvarig nedgång i din FICO inte få dig att kallsvettas – särskilt om du inte kommer att köpa ett hem när som helst snart.
Tänk också på att 100 procent av varje betalning under kampanjperioden kommer att gå emot kortets saldo, eftersom det inte finns någon ränta att betala. Så du kan potentiellt hacka bort din rektor mycket snabbare på detta sätt. Och faktum är att kontosaldon är en större faktor i din FICO-poäng än att ta ut ny kredit. Så i längden kan ett nytt kort faktiskt höja din poäng.
Det är dock viktigt att veta vad du ger dig in på med en överföring. Under sträckan när du betalar zilch i finansieringsavgifter, kommer det att verka som om du är på lätt väg. Efter det kan du förvänta dig lite whiplash. När detta skrivs, stiger till exempel Chase Slate till någonstans mellan 17,24 procent och 25,99 procent variabel APR när introperioden stannar upp. Och introduktionskursen gäller vanligtvis bara de saldon som din överföring över. Du kommer att upptäcka att de inte är så generösa när det kommer till nya inköp.
Den andra risken är förstås att du faktiskt börjar använda den extra kredit du har till ditt förfogande. Det faktum att ni har fått höga saldon betyder att ni är i underskottsutgiftsläge. Det måste ändras. Om du tar ut ett nytt kort, använd dem precis tillräckligt för att undvika att banken avslutar ditt konto för inaktivitet. Använd den för att betala av telefonräkningen eller något. Men lämna det inte i din plånbok eller kopplat till ditt Amazon-konto, där det finns många frestelser.
Summan av kardemumman är detta: om du kan använda kampanjpriset för att aggressivt betala ner dina saldon, och du kommer inte att ansöka om några stora lån på kort sikt, att byta till en ny emittent kan göra mycket känsla. Men ha dina läsglasögon till hands – du måste verkligen förstå det finstilta först.
Nu finns det några alternativ när det gäller att sänka din ränta. Om du till exempel har en hel del eget kapital i ditt hem, kan du ansöka om en aktiepost med kredit, eller HELOC, som vanligtvis har en ränta som är mycket lägre än den för en kort. Men det finns risker med detta också. Du måste betala stängningskostnader för att öppna upp en kreditgräns, och du kan förlora ditt hem om du inte gör dina betalningar i tid.
Att ta ett privatlån är ännu ett sätt att betala av ditt kortsaldo. Priserna är inte riktigt lika låga som HELOCs, men de är generellt sett bättre än de flesta Visas eller Mastercards. Med tanke på din skuld är det dock inte säkert att du får långivarens bästa ränta. Så, för all del, väg för- och nackdelar med var och en innan du fortsätter.
Självklart är mekanismen du använder för att betala av dina saldon bara en del av ekvationen. Det viktigaste är faktiskt att ha en plan för att betala ner din skuld. Det första ni behöver göra är att skära bort all onödig skit ur er budget. Och om du tar ut ett nytt kort vill jag uppmana dig att göra en automatisk betalning varje månad för så mycket du kan. Hela poängen med den låga starträntan är att aggressivt betala ner huvudstolen och slutligen få bort den albatrossen från halsen.
