Tränare. Rådgivare. Förtrogen. En finansiell rådgivare kan spela flera viktiga roller och hjälpa dig att bygga en väg mot ditt huvudämne finansiella mål, utveckla en personlig investeringsstrategi och känslomässigt manövrera upp- och nedgångar marknaden.
När du har en bra sådan är dessa planerare guld värda. Men när du får en service som passar alla eller tveksam investeringsvägledning? Helt plötsligt kan det börja kännas som att avgifterna du betalar sugs in i ett svart hål.
Så hur vet du när det är dags att avsluta din relation med din finansiella rådgivare? Här är några av de tydliga tecknen - och hur du hittar en rådgivare som uppfyller dina behov.
1. De verkar inte förstå dig eller din familjs behov.
En bra finansiell rådgivare kommer att lära sig så mycket som möjligt om en individ och familj innan de skapar ett investeringsprogram, föreslår Harry Grand, som leder Angeles Wealths kontor på Manhattan Förvaltning. "Det bör inte föras någon diskussion om investeringar förrän det finns en djupdykning och upptäckt om din nuvarande livsstil, utgifter, familjemedlemmar och pensionsmål", säger han.
Men att lära känna en kund är inte heller en engångshändelse. Du bör till exempel inte behöva be din rådgivare att modellera olika strategier för att betala en räkning för collegeavgifter eller gå i pension vid olika åldrar — de borde ligga före dessa frågor, tillägger Raymond Lucas, senior vice president för finansiell planering för Integrated Financial Partners. "Om deras tjänsteutbud och rådgivning inte utvecklas, då vet du att du har blivit varumärkt", säger han.
2. Dina investeringar är inte ordentligt diversifierade.
En del av en rådgivares jobb är att skapa en investeringsstrategi som erkänner den inneboende volatiliteten på marknaderna. Om det är du som märker en tydlig lutning mot en eller annan tillgångsklass borde en röd flagga gå upp, säger Grand.
Till exempel påpekar Grand att amerikanska småbolagsaktier överträffade sina större jämlikar under 2013, 2016 och 2020. Och aktier på tillväxtmarknader, som fokuserar på regioner som Asien och Sydamerika, klarade sig bättre än inhemska aktier under 2017. Att ha en lämplig blandning av olika kategorier, inklusive obligationer, ger din portfölj nödvändig balans.
"Även om du aldrig kommer att få de största vinsterna under ett enskilt år, kommer du att undvika enorma förluster", säger Grand. Och historien tyder på att du kommer att dra nytta av mer konsekvent avkastning från ett år till ett annat.
3. De förbereder dig inte för vad som är runt hörnet.
Marknader är alltid i ett tillstånd av förändring. Så är det också med skattelagstiftningen och lagen om dödsbon. Om personen som vägleder dina investeringar inte är proaktiv när det gäller att navigera i dessa förändringar, får du förmodligen inte pengarna värda. "Du bör inte vara den som ringer din rådgivare för att diskutera dina investeringar eller din finansiella plan", säger Grand.
Högre inkomsttagare, som vanligtvis betalar högre rådgivningsavgifter, borde få hypotetiskt "vad if”-scenarier för att hjälpa dem att förbereda sig för potentiella skattelagsändringar eller en ny riktning på marknaderna, säger Lucas. "Detta visar att de tar alla möjliga steg för att förbereda dig för att nå dina ekonomiska mål", säger han.
4. Det finns en brist på transparens.
Du bör veta exakt vad du betalar till din rådgivare, vilket kan inkludera rådgivningsavgifter eller provisioner som de genererar från produkterna de säljer. Om du inte får den klarhet du vill ha är det förmodligen bäst att gå mot utgångsskylten, säger Grand.
Även om det finns gott om ärliga provisionstjänande proffs där ute, är faktum att de tjänar mer pengar när de ägnar sig åt fler affärer. Att vara medveten om dessa potentiella intressekonflikter kan hjälpa dig att göra välgrundade val om vem som styr dina pengar.
Grand uppmanar också till särskild försiktighet när rådgivare väljer investeringar som har "lock ups", som hindrar aktieägare från att sälja inom en viss tidsram, eller back-loaded avgifter. Investerare måste till fullo förstå villkoren för investeringarna och tillgången på likviditet.
Detta visade sig särskilt sant under finanskrisen 2008. "Många investerare trodde att komplexa planer signalerade sofistikering och skydd mot nackdelar", säger Grand. "När krisen utvecklades vaknade många människor till den hårda insikten att de inte förstod det deras invecklade investeringsprogram, inte heller villkoren för deras investeringar och de risker som är förknippade med dem."
Hur man hittar en ny finansiell rådgivare: Vilka frågor att ställa
Så du har bestämt dig för att din befintliga rådgivare-klient-relation inte fungerar. Och nu då?
Om du letar efter hjälp från en annan finansiell planeringsproffs är ett av de bästa sätten att få en bra genom en remiss, säger Lucas. Fråga dina vänner. Sätt ut en känsel på Facebook. Ett växande antal rådgivare ser kunder virtuellt — en omvandling som bara accelereras av covid — så du är inte så begränsad geografiskt som du en gång var.
Men känn inte att du behöver dyka in i ett nytt förhållande. Din rådgivare kommer att spela en stor roll i dina ekonomiska beslut framåt, så du behöver det förtroende som saknades med din tidigare professionella.
Fråga i synnerhet hur de mäter framgång när det kommer till din portfölj. Och se till att du har ett bestämt grepp om hur de får betalt, antingen genom en avgiftsstruktur eller provision på produktförsäljning.
I synnerhet bör kunder fråga om en finansiell rådgivare tar 12b-1-avgifter, som ofta flyger under kundens radar, säger Grand. Dessa så kallade "marknadsförings- och distributionsavgifter" som fonder betalar ut till mäklare och andra investeringsproffs kan kosta dig upp till 1 % per år, så de utgör ett stort hinder för din investering returnerar.
Grand råder också kunder att se till att rådgivaren använder en oberoende förvaringsinstitut – den enhet som faktiskt innehar dina värdepapper och registrerar varje investeringstransaktion. Bernie Madoff-skandalen, där en enda person lyckades både styra investeringar och föra alla böcker, var en enorm väckarklocka om behovet av checks and balances, säger Grand.
När du väl har bestämt dig för att gå vidare med en ny finansiell planerare kan du smörja in medlen genom att tillhandahålla dina senaste band- och investeringskontoutdrag, säger Lucas. Genom att verifiera dina innehav kommer de att ha lättare att skapa en sund plan för att hjälpa dig och dina att nå dina ekonomiska mål.
