Slutet av december är förstås tiden på året för att dela goda nyheter och komma ikapp med nära och kära – även om det kräver att du loggar in på ditt Zoom-konto. Med ledighet från jobbet och avslutningen av beskatta år råkar det också vara en fantastisk möjlighet att ge din finanser en gång. Även om det verkligen inte är en rolig semesteraktivitet, vidta åtgärder för att minska ditt IRS-ansvar och öka sparandet kanske bara den bästa presenten du kan ge dig själv den här säsongen.
För att se till att du börjar 2021 på rätt fot, här är 10 ekonomiska tips som hjälper dig att se till att din ekonomi är knäppt upp innan årets slut.
1. Gör en kassaflödesanalys
Slutet av året är ett bra tillfälle att ge din ekonomi en grundlig kontroll, säger Jonathan Drubner, en Los Angeles-baserad förmögenhetsrådgivare med Intersect Capital. Han rekommenderar att du häller över dina senaste kontoutdrag och kreditkortsräkningar för att ta reda på hur mycket du spenderar under en vanlig månad.
Ett bra sätt att betygsätta dina utgifter? Jämför din årsinkomst med dina fasta utgifter. Om du upptäcker att mycket av dina pengar avleds till diskretionära köp, är det dags att vidta åtgärder. "Vid eftertanke kanske du inte är helt imponerad av ditt beslutsfattande", säger Drubner. "Kanske borde du avsätta mer till din pension och mindre till din favoritsushikock."
2. Se över din investeringsstrategi
Medan du gör lite självrannsakan, kanske du också vill logga in på dina pensionskonton – speciellt om du inte är typen som tittar på din 401(k) balans varje vecka. Vanligtvis presterar vissa tillgångsslag bättre än andra under hela året. Så om din tillgångsmix börjar gå ur spel, vill du göra några korrigeringar.
"Om du har några positioner som överträffade under 2020, var inte rädd för att sälja högt, realisera några av dessa vinster och rotera dina nyfunna pengar till lager du tror kan vara redo att bryta ut 2021, säger Drubner.
3. Använd aktieförluster till din fördel
Den enda nackdelen med att vara en skicklig aktieväljare: du kommer sannolikt att få en större kapitalvinstnota när skattesäsong ankommer. Du kan mildra den bieffekten genom att leta efter eventuella klunkar i din portfölj och sälja dem innan januari rullar runt, säger Michael Repak, en senior fastighetsplanerare med Janney Montgomery Scott i Philadelphia. Du kan sedan använda dessa förluster för att kompensera en del av dina skattepliktiga vinster.
Var bara försiktig med att återköpa någon av de värdepapper som du gjorde anspråk på en förlust på för att undvika att hamna i strid med "tvättrea"-regeln, varnar Repak. Bestämmelsen tillåter inte skatteindrivning på alla aktier som du säljer och sedan återköper antingen 30 dagar före eller efter det datum då du säljer aktierna.
4. Gör en Roth-konvertering
Om du har lite tid mellan att hänga julpyssel och titta Grinchen för tionde gången kanske du bara vill titta på dina pensionskonton. Repak säger att man konverterar några av dem till en Roth-variant, där man bidrar med inkomst efter skatt i utbyte mot skattefria uttag i pension.
Roth-konton kan vara ett bra sätt att säkra sig mot framtida skattehöjningar, särskilt om du är en yngre förälder med dina högst intjänade år framför dig. Om du är i en lägre skatteklass i år på grund av en permittering, kommer du att ytterligare minimera engångsskatten från att göra omvandlingen. "Årets slut är vanligtvis den bästa tiden att titta på detta eftersom den övergripande skattebilden för innevarande år i allmänhet är ganska tydlig", säger Repak.
5. Ben upp på CARES Act
Om du inte är bekant med några av de viktigaste bestämmelserna i CARES Act, som antogs i början av pandemin, är det nu dags att göra lite läxor. Stimulansräkningen tillåter särskild skattebehandling för viss pensionsplansaktivitet som inträffade under 2020, vilket kan göra stor skillnad när du gör upp med Uncle Sam under våren.
Till exempel, alla som tog en "COVID-relaterad" utdelning från en skatteuppskjuten pensionsplan på 100 000 $ eller mindre, 10-procentsstraffet på tidiga utdelningar avstår, säger Repak. Dessutom kan du dämpa skatteeffekten med fördelningen jämnt över tre år vid din återkomst. Så om du gjorde en utdelning på 15 000 $ i år, kan du rapportera 5 000 $ vardera under åren 2020, 2021 och 2022.
Och om du vill skjuta upp skatteträffen helt (eller åtminstone tills du går i pension) tillåter lagstiftningen att du inom tre år återför utdelningen till din plan. Var dock försiktig – dessa särskilda CARES Act-undantag är begränsade till uttag som tas 2020.
6. Öka ditt sparande
Var det någon gång en semesterfest där du lade till bara en Rör mer bourbon än vad äggnogsreceptet krävde – precis tillräckligt för att få en fördel, men inte tillräckligt för att någon tar upp det? Det är samma grundläggande filosofi som du vill tillämpa på dina investeringskonton.
Även att öka ditt bidrag med en enda procent om året kan göra stor skillnad på lång sikt, säger Jimmy Lee, vd för The Wealth Consulting Group i Las Vegas. Upprepa sedan dessa inkrementella justeringar tills du når din målbesparingsgrad. "Det kommer du intemärk skillnaden i din hemlön”, säger Lee. "Och om du gör det kommer det att ligga i ditt ekonomiska intresse att budgetera därefter."
7. Skydda dig själv från ett värsta scenario
Början av ett nytt år är vanligtvis ett bra tillfälle att omvärdera din totala ekonomiska bild, inklusive eventuella luckor i ditt försäkringsskydd. Om du inte har de extremt djupa fickorna som krävs för att stå emot en tragisk händelse, bör alla familjeförsörjare i hushållet ha en tillräcklig liv- och sjukförsäkring. "Det är alltid väldigt olyckligt när jag får veta hur en make och barn kommer att lämnas kvar utan tillräckligt med tillgångar för att fortsätta sin nuvarande livsstil", säger Lee.
8. Se över din collegesparstrategi
En annan nödvändig ekonomisk hushållning den här tiden på året: se till att du är på rätt spår för att hjälpa dina barn att betala för college. De ärevördiga 529 sparplanerna, som har potential att växa över tid baserat på marknadsprestanda, är verkligen ett bra alternativ för många familjer. Men Lee föreslår också att du tittar på förbetalda undervisningsprogram om du bor i en av de 12 delstaterna som erbjuder ett. (L1) "Jag använder en 529 för min dotters utgifter, och det har fungerat utmärkt", säger han.
9. Konsolidera din skuld
"Det är säsong för... skuldhantering? Med bolåneräntorna nära historiska låga nivåer den här månaden är kostnaden för att göra en utbetalningsrefinansiering eller att knacka på ett eget kapitallån svåra att slå. Om du har högränteskulder – kanske från att spendera på Amazon den här semesterperioden – föreslår Repak att du använder dessa medel för att betala av dem. "Alla som är intresserade av detta skulle vilja dra fördel innan räntorna stiger", säger han.
10. Använd FSA-medel innan du förlorar dem
Flexibelt utgiftsarrangemangs är ett bra sätt att minska din totala skattekostnad för året. Men IRS kan vara direkt Scrooge-liknande för folk som inte är försiktiga och raderar alla pengar som finns kvar på ditt konto efter den 31 december.
Repak råder föräldrar att kontrollera om de fortfarande har balans. Om du gör det, ta reda på om det finns några kvalificerade medicinska utgifter du kan lägga pengarna på. "Årets slut kan vara rätt tidpunkt att skaffa nya glasögon eller ta hand om uppskjutet tandarbete", säger han.
