Även om president Bidens genomgripande plan för efterlåtelse av lån kan ha fastnat i den juridiska leran med en nära förestående strid vid Högsta domstolen, har administrationen fortfarande några knep i sin kollektiva ärm för att underlätta bördan av studielån. Ett sådant knep är en ny plan som tillkännagavs av Biden Administration för att förnya det inkomstdrivna återbetalningsprogrammet, ett program för studielån som är tänkta att sätta dina månatliga studielånsbetalningar till en kurs som borde vara överkomlig, baserat på din inkomst.
Den nya planen, meddelade på tisdagen, kommer att fokusera på att begränsa betalningsbelopp för låntagare med låg och medelinkomst, särskilt de som drar fördel av inkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR).
Inkomstdrivna återbetalningsplaner är betalningsplaner för låg- och medelinkomsttagare federala låntagare, där din månatliga betalning av studielån baseras på din inkomst och din familjs storlek.
Avsikten med dessa planer är att ha betalningen överkomlig baserat på hur mycket du tar med dig hem - och efter 20 till 25 år av konsekventa betalningar, i teorin, är dina lån betalda helt.
Så enkelt är det förstås inte i praktiken. Problemen med IDR är beskrivna: för många känns den nuvarande formeln, som vanligtvis sätter månatliga betalningar till 10 % av diskretionär inkomst, fortfarande oöverkomlig baserat på var de bor och hur långt deras pengar kommer att ta dem. Och, byråkratiska frågor har alla lett till förlorat pappersarbete, ränteökning, förseningar i IDR-bearbetning och underprissättningslån tjänster som i slutändan hindrar låntagare från att få sina lån uppsagda trots konsekventa betalningar.
Enligt information från utbildningsavdelningen kan låntagare i inkomstdrivna återbetalningsplaner förvänta sig följande:
- Ensamstående låntagare som tjänar mindre än 15 USD per timme, eller cirka 30 600 USD per år, kommer att kvalificera sig för en betalning på 0 USD per månad
- Gifta låntagare i en familj på fyra som tjänar mindre än cirka 62 400 USD per år kommer att kvalificera sig för 0 USD per månad
- Månatliga betalningar för grundutbildningslån kommer att minskas med 50 % för dem vars inkomster överstiger tröskelvärdena som anges ovan
- För de med IDR-planer som inte uppfyller inkomstkraven för $0 per månadsbetalningar, skulle förslaget minska krävs månatlig betalning från 10 % till 5 % av månadsinkomsten — 5 % för låntagare på grundutbildning och 10 % för akademiker låntagare
- Om en låntagares månatliga IDR-betalning inte helt täcker räntan på dessa lån, att intresset kommer att efterskänkas
- Studenter med mindre än 12 000 USD i ursprunglig skuld skulle se återstående saldon raderas bort efter ett decennium av betalningar, istället för två decennier, per NerdWallet
Enligt ABC Nyheter, låginkomsttagare kunde se betalningarna sjunka så mycket som 0,83 USD per skyldig dollar, och låntagare med högst inkomst kunde se en minskning med 0,05 USD per skyldig dollar.
"Idag föreslår Biden-Harris administration historiska förändringar som skulle göra att studielån återbetalas mer prisvärd och hanterbar än någonsin tidigare, säger USA: s utbildningsminister Miguel Cardona i en påstående. "Vi kan inte återgå till samma trasiga system som vi hade före pandemin, när en miljon låntagare misslyckades med sina lån ett år och snöbollsräntor gjorde att miljoner var skyldiga mer än de initialt lånad."
Hur påverkar förslaget om inkomstdriven återbetalningsplan räntan?
Betydligt. Enligt den nya planen kommer obetalda räntor att efterges så länge betalningar har gjorts som planerat.
Planen kommer också att ta upp problemet med räntekapitalisering, en underhandsteknik som resulterar i ökade huvudbelopp genom att rulla obetalda räntor till studielån saldon, vilket tar ut ränta på ränta och får saldon att stiga även när månatliga betalningar har gjorts på tid.
"De här föreslagna reglerna kommer att halvera månatliga betalningar för låntagare på grundutbildning och skapa snabbare vägar till förlåtelse, så låntagare kan bättre hantera återbetalningar, undvika förseelser och fallissemang och fokusera på att bygga ljusare framtider för sig själva och sina familjer, säger Cardona sa.
Analytiker förväntar sig att förändringarna kommer att resultera i lån betalas av 10 till 20 år efter att de tagits, jämfört med 20 till 30+ år, som förväntat enligt gällande regler.
Vad sägs om engångsförlåtelse för studielån?
Även om Biden-administrationens mål att förlåta 10 000 USD per låntagare och upp till 20 000 USD per låntagare för Pell-bidragsmottagare testas i domstolen kommer det nya förslaget från utbildningsdepartementet att göra det lättare för låntagare att uppnå full avbokning av studielån genom redan etablerade program.
De som deltar i Public Service Loan Forgiveness-programmet, som har belastats av byråkratisk byråkrati och administrativa brister, kommer att uppnå förlåtelse på mindre än hälften av den tid som för närvarande utlovas av Public Service-lånet Förlåtelseprogram.
President Biden tillkännagav sitt efterlängtade program för förlåtelse av studielån i augusti förra året, men republikanskt lagstiftare från hela landet avvisade det snabbt och utmanade dess konstitutionalitet och resulterade i helheten program stannar upp.
Högsta domstolen kommer att pröva argument angående två fall som väcktes mot Biden-administrationen i februari, med ett beslut som väntas komma i juni. Tills dess kommer betalningspausen för studielån från pandemin att fortsätta till åtminstone juni 2023, förutsatt låntagare med lite mer tid att planera för framtiden i en allt mer instabil ekonomisk miljö.
