Jag är en nybliven pappa. jag har en 401(k), ett boägg, och lite pengar avsatta för när, typ, pannan går sönder. Nu väntar min fru och jag vår första. Så, hur gör jag spara till min bebis? Vilka är mina alternativ för att spara? — Lawrence K., New Orleans
Du är smart att tänka på college nu. Genomsnittet publicerat kostnad för undervisning är redan $23 890 per år för studenter utanför staten, enligt The College Board - och det är vid ett offentligt universitet. Med nuvarande kurshöjningar kan du föreställa dig hur den siffran kommer att se ut om 18 år.
Lyckligtvis finns det ett antal sätt att börja investera för högre utbildning som potentiellt kan spara dig mycket i skatt. Låt oss dela upp de vanligaste.
Vad föräldrar bör veta om 529-planer
Dessa statligt administrerade planer har blivit det bästa fordonet för föräldrar som försöker bygga upp sina college besparingar, och av goda skäl. Pengarna du lägger in ackumulerar inkomster på skatteuppskjuten basis, och du behöver inte betala skatt på pengar som du drar ut för kvalificerade utbildningskostnader. Medan pengarna du sätter in på kontona är skattepliktiga på federal nivå, erbjuder många stater sina egna inkomstskatteavdrag på bidrag.
En av fördelarna med en 529 plan är flexibilitet – du behöver inte oroa dig för inkomstbegränsningar och det finns inget tak för årliga bidrag. En potentiell nackdel är att din egen stat kanske inte erbjuder en bra 529-plan, men utforska gärna andra staters planer om så är fallet. Dessutom vill du verkligen ha diversifiering på ditt konto ändå, och många 529:or erbjuder indexfonder som inte tar ut en arm och ett ben i avgifter.
"Bank of Dad" är en kolumn varje vecka som försöker svara på frågor om hur man hanterar pengar när man har en familj. Vill du fråga om collegesparkonton, omvända bolån eller studielåneskulder? Ställ en fråga till Bankofdad@faderlig.com. Vill du ha råd om vilka aktier som är säkra spel? Vi rekommenderar prenumererar på The Motley Fool eller prata med en mäklare. Om du får några bra idéer, säg till. Vi vill gärna veta.
Vad föräldrar bör veta om Coverdell-planer
Coverdell Education Savings Accounts – tidigare kända som Education IRAs – var en gång ett populärt sätt att förbereda sig för de enorma kostnaderna för college. Men när 529 planer kom, började Coverdells förlora mycket av sin lyster.
Ja, de erbjuder samma skatteuppskjutna tillväxt och skattefria distributioner som en 529. Men du kan bara bidra med upp till $2 000 per år; Med tanke på de skyhöga kostnaderna för en universitetsutbildning nuförtiden minskar det inte för många föräldrar. Jämför det med en 529, där varje förälder kan få in upp till 15 000 USD per år och fortfarande omfattas av den årliga uteslutning av gåvoskatt (du kan lägga in ännu mer, även om varje stat har en gräns för det totala värdet av konto).
Plus, med en Coverdell måste individer tjäna mindre än 110 000 $ (eller 220 000 $ för samskattningsskyldiga) för att kunna bidra. Du kan se varför dessa konton inte längre är en del av "in" skaran.
Vad föräldrar bör veta om UGMA/UTMA-konton
Vissa föräldrar väljer att skapa Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) konton för sina barns framtida utbildning. Båda är i huvudsak truster som ger dig – eller en separat vårdnadshavare som du väljer – kontroll över tillgångarna tills din son eller dotter når vuxen ålder.
Det finns åtminstone en viktig fördel med depåkonton: du kan investera i i stort sett vilka värdepapper du vill, till skillnad från en 529. Men de får ingen särskild skattebehandling när du använder dem för utbildningskostnader. Dessutom har depåkonton en större inverkan på ekonomiskt stödpaket än en 529. Det finns också det faktum att ett barn kan använda en UTMA för vad han eller hon vill när de är myndiga. Så om en idé att sluta skolan och lifta genom Europa kommer in i deras sinne istället, finns det inget som hindrar dem från att bränna på de pengarna.
Vad föräldrar bör veta om Roth IRA-konton
Normalt är inkomsten du drar ut från en Roth IRA före 59½ års ålder föremål för inkomstskatt och en straffavgift på 10 procent (du kan alltid ta ut bidrag till en Roth skattefri). Straffet bortfaller dock om medlen används för kvalificerade utbildningskostnader.
Hur sant det än kan vara, får föräldrar under 59½ inte samma skatteförmån som de skulle få med, säg, en 529, eftersom de betalar skatt på utdelningarna. Och att dra ut dina bidrag kan göra det svårare för ditt barn att få behovsbaserat ekonomiskt stöd, så du måste vara extra försiktig när du tar ut pengar.
Vad föräldrar bör veta om hellivsförsäkring
Ännu ett alternativ är att teckna en hel livförsäkring och antingen ta ut eller låna mot försäkringens kontanta värde när ditt barn går till college. Pengarna räknas inte mot ditt barn av ekonomiskt biståndsskäl, och så länge du inte drar ut mer än du har betalat i premier är de inte föremål för inkomstskatt.
Men det är en stor knackning på detta tillvägagångssätt också. Du får ganska vardagliga avkastningsgrader när du jämför det typiska resultatet för en aktie/obligationsmix över tid. Till skillnad från de flesta investeringskonton finns det också betydande förskottsavgifter som tär på din inkomstpotential.
Och kom ihåg att lån mot ditt kontantvärde minskar din dödsfallsersättning, om du inte betalar tillbaka. Så även om det kan verka som ett bra sätt att betala för college, kan du urholka din familjs skyddsnät i processen.
Det finns undantag från varje regel, naturligtvis, men du kan se varför 529 är så populär. Visst, om du har unika ekonomiska omständigheter, kommer det inte att skada att prata med en finansiell rådgivare och se om någon av de alternativa vägarna är vettig.
Jag har ett 529-konto för min dotter och inser att jag inte vet vad jag kan göra med det? Jag har fått höra att de är mer mångsidiga än jag tror. Hur kan jag dra nytta av den mångsidigheten? — Jason C., Utica, New York
Det kan du faktiskt, tack vare den stora skattelagstiftningen som Trump undertecknade i slutet av 2017. Nu kan du använda upp till $10 000 i pengar på ett 529-konto för att betala inte bara för college utan även privat primär och sekundär undervisning.
Ett ord av varning, dock: Dessa investeringsplaner drivs av stater, inte den federala regeringen. Och från och med november hade 17 av dem inte uppdaterat sina lagar för att följa skatteräkningen.
Vad betyder det exakt? Om du befinner dig i en av dessa 17 delstater är det möjligt att ditt uttag för K-12-undervisning kan utlösa statlig inkomstskatt. Onödigt att säga att du vill göra lite forskning för att förstå de potentiella effekterna.
För alla andra är 529:or ett ganska vettigt sätt att hjälpa till att täcka kostnaderna för en privat utbildning, inklusive inköp av böcker och datorer. Dina pengar växer på skatteuppskjuten basis och går förbi IRS så länge de används för kvalificerade utgifter.
Du behöver inte nödvändigtvis lägga pengar på kontot särskilt länge för att få viktiga fördelar. Eftersom de flesta stater erbjuder skatteavdrag för bidrag, kan du sänka din skatteräkning även om du drar ut pengar strax efter att de gick in.
