Hej Bank of Dad. jag är 42. Jag är gift med två barn. Jag tror att vi klarar oss ganska bra ekonomiskt – en del bra investeringar, vi har en anständig fond för regndagar, jag bidrar alltid till min 401k (företagsmatch). Men det är svårt att vara säker. Vilka är några tecken på att du är ekonomiskt stabil eller mår bra ekonomisk hälsa, både stor och liten? — Taylor, Oregon
Bra för dig, Taylor. Det låter som att du gör vissa saker rätt genom att planera för framtiden och lägga undan lite pengar för det oväntade.
Vi får denna fråga mycket, och med goda skäl. Människor vill slå på kudden på natten och veta att de inte försummar sina långsiktiga ekonomiska behov. Med det i åtanke, här är några av nyckelindikatorerna på att du är i bra form:
1. Dina nära och kära har ett skyddsnät
du är frisk. Du mår jättebra. Du har en stor del av ditt liv framför dig, eller hur?
Tja, förmodligen. Men faktum är att ingen jag känner äger en kristallkula. Så om du har barn eller en make som är beroende av sin inkomst behöver du en reservplan om det otänkbara skulle hända (hur osannolikt det än är). Det skulle vara svårt nog för din familj på ett känslomässigt plan - att få dem att kämpa för att stanna under samma tak eller betala för elräkningen skulle göra saken ännu värre.
Se till att försäkringen du köper har en dödsfallsersättning som kommer att täcka dina begravningskostnader, eventuella barnomsorgs- eller utbildningskostnader för dina barn och utestående fordringar som studielån och billån. Din familj kan också behöva inkomstersättning för att betala för rutinmässiga utgifter som bolånebetalningar och maträkningar.
Så länge du köper det när du är relativt ung och i bra form, är det faktiskt ganska överkomligt att få en terminspolicy. Faktum är att en icke-rökare 30-årig man, till exempel, kan få en 20-årig försäkring värd $500 000 för ungefär $20 i månaden, om han har en bra medicinsk historia. Någon i din ålder kanske betalar lite mer, men jämfört med den sinnesfrid det ger dig är det ett fynd.
Det finns en annan typ av täckning som ofta förbises: handikappförsäkring som ger dig ett förutbestämt belopp kontant om du skulle drabbas av en skada eller sjukdom som gör att du inte kan stanna på ditt jobb. Du kan få viss täckning genom din arbetsgivare, även om vissa individer väljer att komplettera det med en egen policy.
2. Ditt sparkonto är välfinansierat
Du vet aldrig när livet går genom dig en kurva, oavsett om det är en trasig transmission i din bil eller nyheter om att ditt företag skickar ut rosa lappar till folket på din avdelning. Att veta att du har en snabb källa till pengar som backup kan förhindra att du radikalt behöver omorganisera ditt liv - eller samla på dig ett stort saldo på din kreditkort.
De flesta experter rekommenderar att du har minst tillräckligt med pengar på ditt sparkonto för att ta hand om tre till sex månaders levnadskostnader. Och nu när onlinebanker som Ally och Marcus erbjuder uppåt 2 procents ränta för sparare, är det lättare för den akutfonden att hålla jämna steg med inflationen.
3. Dina pensionssparande är på rätt spår
Fördröjd tillfredsställelse är ett koncept som många av oss inte riktigt behärskar. Pensionering är långt borta, men den rean på Banana Republic? Det är här och nu.
Det är lätt att lura dig själv med den tankegången ett tag - fan, kanske till och med en lång stund - men en dag kommer det att förfölja dig. Ett bättre tillvägagångssätt: sätta 10 eller till och med 15 procent av din lön direkt på ett skattefördelaktigt pensionskonto. Om det finns pengar över efter att du har betalat dina andra månatliga utgifter, fortsätt och skäm bort dig själv med dessa tillfälliga nöjen.
Så hur vet du var du står när det gäller investeringar? Enligt aktiefonden titan Fidelity bör du ha ett belopp som motsvarar din årsinkomst vid 30 års ålder om du räknar med att gå i pension vid 67 år. Vid 40 års ålder bör det vara tre gånger din lön. Ju yngre du börjar investera, desto bättre, eftersom ditt konto har mer tid att dra nytta av en sammansatt avkastning.
4. Du har hälsoskydd som faktiskt skyddar dig
Eftersom kongressen upphävde det individuella mandatet är det helt upp till dig att få täckning för medicinska kostnader - åtminstone i de flesta stater. Men det finns en övertygande anledning till varför du borde, oavsett vad regeringen säger om det: Det finns en bra chans att du kommer att uppleva en medicinsk kostnad någon gång under de närmaste åren som du inte kan betala av ficka. Det kan vara förödande. En studie tidigare i år fann att två tredjedelar av personer som ansöker om konkurs angav sjukvårdskostnader som en primär orsak.
De utan försäkring - eller med snål täckning - är också mer benägna att avstå från nödvändig medicinsk vård. Till exempel fann forskningsorganisationen NORC vid University of Chicago nyligen att 40 procent av respondents passerade upp en rekommenderad medicinsk examen eller behandling inom det förgångna året på grund av bekostnad.
Du vill inte vara i den båten. Du kanske inte behöver den dyraste planen där ute, men det är värt att få den bästa täckningen du rimligen har råd med. Om du verkligen räknar dina slantar kan du till och med få kortsiktig täckning i upp till ett år åt gången. Det kommer inte att täcka alla villkor som en ACA-kvalificerad plan kommer, men det är verkligen bättre än alternativet.
5. Ditt nettovärde ökar
Det är en av de bästa indikatorerna på hur du klarar dig ekonomiskt. Och ändå har många av oss ingen aning om vad vårt nettovärde är, än mindre hur man beräknar det (det är faktiskt ganska enkelt: det är dina totala tillgångar minus dina totala skulder).
Du kanske sparar en stor del av din lön varje månad och omdirigerar pengar till din 401(k), men det betyder inte så mycket om du samlar på dig en enorm kreditkortsräkning för att betala för det. Så att knäppa dina siffror med några månaders mellanrum kan vara en ovärderlig övning - och det finns hur många nettoförmögenhetsräknare som helst på nätet som kan hjälpa dig att göra det. Om antalet ökar med tiden är du på rätt väg. Om det är på väg åt andra hållet är det på sin plats att dra åt remmen ordentligt.
6. Barnen har pengar i en 529 Konto
Den här är den sista av en anledning: Din pension och det ekonomiska skyddet för din familj bör ha företräde framför ditt barns studieavgift om 15 år. Det finns trots allt ingen reservplan om du inte har tillräckligt med pengar i din 401(k) - du måste bara arbeta hårdare. Åtminstone högskolestudenter kan ta ett lån med låg ränta.
Som sagt, om du uppfyller dina andra ekonomiska mål, är det en fantastisk idé att dra bort lite pengar i en 529-plan. Så länge de använder pengarna för en kvalificerad utbildningskostnad, behöver dina barn inte betala kapitalvinster på pengarna de drar ut från kontot. Och om du börjar när de fortfarande har blöjor kan du dra nytta av potentiell långsiktig tillväxt på marknaden.
Såvida du inte är välbeställd, oroa dig inte för att spara hela beloppet av deras högre utbildningsräkning - med nuvarande kurshöjningar, det är verkligen en tuff uppgift. Webbplatsen Savingforcollege.com föreslår att nå 25 procent av sin förväntade kostnad som ett mer praktiskt mål för många människor. Och deras college sparräknare råkar vara ett tjusigt litet verktyg för att ta reda på om du är på väg att komma dit eller inte.
