Följande producerades tillsammans med våra vänner på TD Ameritrade, som i 40 år har tillhandahållit pensionsresurser, handelsverktyg och mer för att hjälpa föräldrar att nå sina ekonomiska mål samtidigt som de ger dem mer tid att fokusera på det som verkligen betyder något i livet.
Föräldrar sparar fotografier. Föräldrar sparar konstprojekt. Föräldrar har till och med varit kända för att rädda dagen. En av de viktigaste sakerna föräldrar också kan spara är ofta en av de mest stressande: pengar.
American Psychology Association fann att pengar var det främsta som föräldrar oroar sig för. Nu löser pengar inte alla problem, men genom att bygga och hålla sig till en finansiell plan kan föräldrarna hitta lite finansiell stabilitet och förhoppningsvis också sinnesro. Slutmålet, ekonomisk trygghet, är väl värt ansträngningen, eftersom det gör att föräldrar kan njuta av mer stressfria stunder med dem de älskar varje dag.
Det är verkligen ingen lätt uppgift, och att få matematiken att fungera kan verka omöjligt. En familjeenhet har många behov och vill att alla tävlar om samma pool av ekonomiska resurser. Till exempel vill föräldrar ofta prioritera sparande till barnhögskolan, även om det kan vara mer meningsfullt att investera för din
Det är här planering kommer in. Att gå längre än att räkna ut kostnadsbesparingarna genom att skära ner på t.ex. beställningar och flytta dialogen mot definiera sina mål. Oavsett om det är förskola, högskolekostnader, önskan att flytta, renovera eller restaurera, tvingar dessa frågor föräldrar att tänka på det liv de vill att deras familj ska leva och konfrontera vad de måste göra för att ha råd den.
För TD Ameritrades marknadsstrateg och verkställande direktör JJ Kinahan, denna komplicerade terräng är bekant territorium. Som trebarnspappa i åldrarna 20 till 25 och en veteran från finansbranschen vet Kinahan hur tiden kan komma ifrån föräldrarna. Innan du vet ordet av har åren gått, och barnen har vuxit upp och tagit sig ut i världen. Det är därför han länge har förespråkat att föräldrar ska sätta igång den ekonomiska planeringen.
Innan du börjar, inkluderar några grundläggande bästa praxis att undvika kreditkortsskulder och inrätta en nödfond. "Du kommer att bli förvånad över hur mycket förtroende du kommer att få av att inrätta en nödfond – tre till sex månaders utgifter om, Gud förbjude, något händer", säger JJ. Härifrån kan du börja ekonomisk planering, se år och år framåt.
Betala dig själv först
Kinahan erkänner att för Millennials och andra unga föräldrar som hanterar studielåneskulder kan det bli allt svårare att tänka på pensionssparande. Men han vet också att pengar som investeras tidigt – mellan 21 och 40 år – kan växa mer över tiden tack vare räntan.
"Att investera i din pension bör vara första prioritet, även över studielån," säger Kinahan. "Människor gillar inte att vara skuldsatta, men vad de behöver förstå är att genom att hålla fokus på att investera tidigt har de mer tid att odla sitt pensionärsboägg."
TD Ameritrade och andra mäklarhus erbjuder IRA med olika dygder, men många experter säger att du helt enkelt inte kan argumentera med avkastningen på investeringen för en arbetsgivare som matchar 401k. De matchade medlen är i princip gratis pengar. Om ditt företag har en sådan bör du överväga att bidra med max från din första arbetsdag. Sedan när din budget tillåter, arbeta för att bidra till din IRA. Detta kommer att hjälpa till att avrunda ditt pensionssparande och få dig på rätt spår för att uppnå dina mål.
"Att investera i din pension bör vara första prioritet, även över studielån."
”Väldigt få människor betalar sig själva först. Du kan göra det själv genom att investera i pension, säger Kinahan. "Skapa en budget, öronmärk pengar för pensionering och håll dig till din plan. Du kommer att bli förvånad över hur mycket du kan lägga undan för din framtid och fortfarande ha det du behöver för kortsiktigt, vardagligt liv."
Sedan kommer skulden
Efter en nödfond och pensionssparande kan unga föräldrar vara bättre förberedda att möta studielåneskulden. På sätt och vis är det en mer komplicerad process, men det är också en mer praktisk process med budgetering och hårt arbete. Den huvudsakliga tumregeln: Spendera mindre och betala av skulden så snabbt som möjligt.
Studentskulder, som har svällt till att omfatta 1,3 biljoner dollar i obetalda amerikanska lån, tvingar nu 20- och 30-åringar till en snabbkurs i budgetering. Speciellt yngre föräldrar måste bli väldigt bra på att balansera pressande behov (och önskemål) med långsiktiga mål. Måttlighet över hela linjen, inte åtstramning, är det bästa tillvägagångssättet.
Sedan kommer stora biljetter
Utanför att investera för pension, kan du börja investera i andra långsiktiga, stora biljetter (tänk: ditt barns collegeundervisning eller semester). Målet är att lägga undan pengar utan att känna sig stucken av den processen eller ännu bättre, utan att känna en betydande effekt på din livskvalitet. Kinahan tycker att konsekvens är nyckeln.
"Människor slår sig själva över bidrag från månad till månad", säger han, "men det handlar verkligen om att etablera goda vanor."
Överväg att avsätta en överenskommen summa pengar på överenskommen basis, och se till att lägga till detta som en rad i din budget. Beloppet kan variera beroende på hur mycket en familj drar in, men det finns specifika trösklar som verkar vara vettiga över inkomstklasser.
"Tre till fem procent per månad, eller per lönecheck, är inte tillräckligt för att ändra din livsstil - men du kommer att bygga mot ditt mål", säger han. "Och med tiden kommer du att upptäcka att du har sparat en betydande summa med minimal ansträngning. Det är vad "inom dina medel" faktiskt betyder."
"Tre till fem procent per månad, eller per lönecheck, är inte tillräckligt för att ändra din livsstil - men du kommer att bygga mot ditt mål."
På den sista punkten föreslår Kinahan att man försöker undvika "antingen/eller"-tänkandet till förmån för att överväga hur man kan spendera överkomligt, vilket kanske låter lite oxymoroniskt, men inte är det.
"Du kan unna dig själv och åka på en dyr safari, eller spendera några tusen dollar mindre på en annan äventyrsfylld semester och ändå ha en fantastisk upplevelse", säger han. Allt beror på vad du värdesätter och vad du är villig att betala för upplevelsen.
Skicka vidare
"Det" behöver inte vara pengar. "Det" kan vara surt förvärvad visdom. Verkligheten för ett ökande antal föräldrar är att en av deras stora kostnader sent i livet är att hjälpa ett barn att komma eller hålla sig på fötter. Även om det inte finns något som familjeekonomisk planering kan göra åt vad som händer med sysselsättning eller marknad trender, det finns mycket som föräldrar kan göra för att lära sina barn att ha sunda relationer med pengar. Att ha dessa samtal tidigt och ofta är viktigt och Kinahan vet på egen hand hur kritisk den typen av utbildning kan vara.
”Mitt äldsta barn är 25 och alla tre har börjat göra små investeringar i pensionskonton, säger han stolt. "Jag har betonat 401k-meddelandet och det har helt klart gått igenom."
I slutändan är att bygga och investera i en finansiell plan att investera i din framtid. Med en solid plan kommer du att kunna fokusera och njuta av mer kvalitetstid med familjen. Föräldrar har vanligtvis bara råd med det när de vet att de har gjort rätt av både sina barn och sig själva. Det är mycket, men i slutändan är det genomförbart och verkligen värt det.
TD Ameritrade, Inc., medlem FINRA/SIPC
