Aaron Glantz bir Peabody kazandı, bir Pulitzer ve üç Emmy ödülüne aday gösterildi ve üç kitap yazdı. en son kitabı, Homewreckers: Wall Street Kingpins, Hedge Fund Magnates, Crooked Banks ve Akbaba Kapitalistleri Çetesi Milyonları Evlerinden Nasıl Çekip Amerikan Rüyasını Yıktı?.için yazdığı New York Times, ABC Haberleri, NPR ve PBS Haber Saati ve onun raporlaması DEA, FBI ve FTC tarafından cezai soruşturmalara yol açtı. Ama belki de Glantz'la ilgili en az bağ kurulabilen şey, onun bir ev sahibi - ve evini 2009'da satın aldığını.
Oğlunun doğduğu yıl, Glantz ve karısı San Francisco'da bir ev satın aldılar. Şimdi açıkça en büyük finansal haline gelen bir ev satın almak için dibe vurmuş konut piyasası varlık. O zaman, o kadar çok olduğunu varsayıyordu diğer orta sınıf aileler aynı şeyi yapabilirdi: ucuz konut fiyatlarından yararlanmak, zemin kattan satın almak ve serveti artırırken piyasa yeniden sağlıklı hale gelene kadar satmak için beklemek. Ama rapor vermeye başladığında Büyük Durgunluk, konut krizi ve balonun bir istisna olduğunu fark etti. Çok nadir biri.
"Benimki gibi birçok başka ailenin olacağını safça varsaymıştım - orta sınıf ama mütevazı aileler. haciz kriziyle gelen bu tarihi fiyat düşüşünü ev sahibi olmak için kullanabilen gelirler” dedi. diyor. "Ama bir gazeteci olarak, Amerika'daki ev sahipliği oranının her yıl düştüğünü gördüm. Sadece 2008 ve 2009'da değil, 50 yılın en düşük seviyesine indiği 2016'ya kadar her yıl düştü."
Ev sahipliğinin istikrar sağlamadığını ve durgunluğun ortasında düşük konut maliyetlerinin az ya da çok nadir bir hayırsever olduğunu kabul eden Glantz'ın birkaç sorusu vardı. Bütün o evlere ne oldu? Nereye gittiler? Glantz, onların öylece ortadan kaybolmadıklarını biliyordu. Ve eğer o bir istisnaysa, kural neydi?
Onu bu hale getiren Ev yıkıcıları, Büyük Durgunluktan toparlanmayı ayrıntılarıyla anlatan - ve nasıl Wall Street, Steve Mnuchin gibi kapitalistler ve Federal hükümet, yakın tarihin en kötü ekonomik krizinin ortasında Amerikan orta sınıfına yardım etmeyi başaramadı.
Baba, Glantz ile konuştu Ev yıkıcıları, neden siyah ve beyaz aileler arasındaki servet uçurumu genişledi ve neden geleceğimiz hakkında iyimser hissediyor.
Kitabınız büyük durgunluğu ve sonrasında orta sınıf gelir sahiplerinin nasıl başaramadıklarını ele alıyor. Kendi evinizi satın aldıktan sonra geldiğiniz konular olan ev sahipliği gibi geleneksel yollarla servet kazanın ev.
2009 yılında evimizi aldığımızda emlak fiyatları düşüktü ve bir durgunluğun ortasındaydık. Amerika'nın her yerinde hacizler vardı; Konut baskını sırasında sekiz milyon haciz. Benimki gibi başka ailelerin de olacağını saf bir şekilde varsaymıştım. hacizle gelen bu tarihi fiyat düşüşünü kullanabilen orta sınıf ancak mütevazı gelirler kriz ev sahibi olmak.
Doğru. Bu, durgunluklarla ilgili anlatı olma eğilimindedir. Ev sahibi olmak için yeni bir yolu olan orta sınıf insanlara faydalı olabilirler.
Şu anda Hazine Bakanımız olan Steve Mnuchin, Blackstone'un başkanı Steve Schwarzman, şu anda Ticaret Bakanımız olan Wilbur Ross, bundan faydalanan insanlar. Mnuchin ve Ross, hükümetten banka satın aldılar, hükümete hiçbir şey ödemediler ve çok sayıda aileye haciz koyarken hükümetten milyarlarca sübvansiyon aldılar.
Bu nedenle, kesinlikle süper zenginler için avantajlıydı: Ross, Mnuchin, Schwarzman ve başkanın şirketi aracılığıyla 30.000 ev satın alan en iyi arkadaşı Tom Barrack.
Haciz edilen tüm evlere ne oldu? Şimdi onların sahibi kim?
Eskiden 30.000 eviniz ve bunlara sahip 30.000 aileniz vardı. Bunun yerine, başkanın en iyi arkadaşı tarafından yönetilen bir gayrimenkul yatırım ortaklığına ait 30.000 eviniz var.
Bunun profesyonel sınıf için ne anlama geldiğini sordunuz. Bu şirketlere yatırım yapan profesyonel sınıfın bazı üyeleri olabilir. Ama çoğunlukla, profesyonel sınıf tamamen kesildi, değil mi? Goldman Sachs'ta, Mnuchin'in şirketinde veya Wilbur Ross'ta süper zengin bir bankacı değilseniz. Şu anda en tepedeki yüzde birin, en çok, en zengin Amerikalıların, en alttaki yüzde 90'ın zenginliğini kontrol ettiği bir ülkede yaşıyoruz. Bu yüzde 90, orta sınıftan ve hatta üst orta sınıftan birçok insanı içerecek. Bu yüzden şu anda bu ekonomiye sahipsiniz. Evet, durgunluktan zarar görenlerin çoğu orta sınıf ve alt orta sınıf olan insanlarmaaşla maaş arasında yaşayan, işini kaybeden ve sonunda haciz edilen ve bir daha asla ev sahipliğine ve Amerikan rüyasına geri dönemeyenler.
İnsanlar bir varlık elde edemezler. Yani, bir hukuk firmasında iyi bir işi olan ya da bir doktor olan, ancak bir ev alamadıkları ve Amerikan rüyasını yaşayamadıkları ve bu güvenliği hissedemedikleri için kendilerini fakir hisseden genç bir profesyoneliniz olabilir.
100.000 dolar kazanıyor olabilirler ve hala kendilerini fakir hissedebilirler. Bu yüzden kitabı kimin ev sahibi olabileceğine ve Amerika'da ev sahipliğindeki tarihi düşüşten kimin yararlandığına odaklandım. Başkanımıza bağlı olan bu küçük insan grubu.
Bir yatırım firması nasıl 30.000 eve sahip olabildi? 10 kişi, kötü bir ekonomiden yararlanan ve varlık satın alan aileler yerine ailelerin servetini nasıl yağmalayabildi?
Son 10 yılda hükümetin atacağı her adımda bir durumumuz vardı. aileler adına müdahale etti ve bunun yerine küçük bir akbaba grubu adına müdahale etti kapitalistler.
Örneğin, kitapta Indymac Bank'ın başarısızlığı hakkında yazıyorum. Bu büyük bir Güney Kaliforniya bankasıydı çünkü konut balonu sırasında çok fazla zehirli kredi veriyordu, örneğin NINJA kredisi — Gelir Yok, İş Yok, Varlık Yok, Sorun Yok.
Veya, bankanın size bir miktar para verdiği ve ardından bunun üzerine faiz ve ücretler eklediği ters ipotek. her ay ve sonra, sen öldüğünde, banka evi alıyor çünkü borç o kadar şişiyor ki büyük. Veya yüksek faizli bir kredi kartı olduğu durumlarda sadece faizli krediler. Krediyi zaman içinde parça parça ödemek yerine, asgari ödemeyi yaparsanız, borç aslında yüksek faizli bir kredi kartı gibi büyür.
Tüm ürünler bunlardı Indymac 2008'de çöktü. Bloğun çevresinde kuyruklar oluştu, tüketiciler paralarını çekmeye çalıştı ve hükümet devreye girdi ve devraldı. Tüketici mevduatlarını sigortaladığımız için hükümet bu konuda muazzam miktarda para kaybetti. Ve bu bankayla çok sayıda şey yapabilirlerdi. Hükümetin yapmaya karar verdiği şey, onu Steve Mnuchin başkanlığındaki ve aralarında George Soros, Michael Dell, Dell bilgisayarlarının kurucusu John Paulson, vb.'nin de bulunduğu bir gruba vermekti.
Evet, bu bir çözüm gibi görünmüyor.
Ardından, Mnuchin'in grubuyla, kayıplarını karşılamaya yardımcı olmak için para kaybettiklerinde onlara ödeme yapmayı kabul ettiğimiz bir anlaşma daha yaptık. Normalde, bir bankanın, özellikle kötü bir ekonomide, haciz yapmamak için finansal bir teşviki olacaktır. Hükümet bu teşviği kaldırdı ve hacizlerde kayıplarınızın yüzde 90'ını ödeyeceğiz dedi. Bu, yalnızca kredinin maliyetini değil, avukatlık ücretlerini, değerlendirme maliyetlerini, inceleme maliyetlerini vb. içerir. sağ?
Böylece ailelere haciz gelebilir ve neredeyse hiç para kaybetmezsiniz. Ve eğer para kazanırlarsa, tutabilirlerdi. Mnuchin'in kazandığı her parayı elinde tutabilirdi ve kaybettiği her parayı haciz ailelerde, biz öderdik. Böylece, 23,00 yaşlı dahil 100.000'den fazla aileye haciz yaptığı için grubuna bir milyar dolardan fazla sübvansiyon veriyoruz.
Bildiğiniz gibi, hükümet bu kredilerin çoğunu destekliyordu. Yani hükümet aslında Amerika'nın her yerinde 200.000'den fazla eve sahip oldu ve istemediği tüm bu gayrimenkullerle ne yapacağını bulmaya çalışıyordu.
Ne demek istiyorsun? Satıp satmayacağına karar verdin mi?
Obama yönetimi, kamuoyuna yorum için bir çağrı yaptı. Bir sürü iyi fikir vardı. İyi fikirlerden biri, aileleri için servet inşa edebilmeleri için evleri benim gibi ailelere teker teker satmaktı. Diğer iyi fikirler arasında konut stokunu uygun fiyatlı konut sağlayıcılarına vermek veya mahalleleri entegre etmek için kullanmak vardı.
Obama yönetimi bunun yerine ne yaptı? büyük Wall Street firmalarına bir seferde 1000 ev açık artırması yapıldı. Tom Barrack'ın imparatorluğunun bir parçası olarak edindiği ilk evlerden bazıları Los Angeles, Las Vegas ve Phoenix'te 1.000 ev paketiydi. Bu evlerde kontrol eden bir faiz için dolar başına yaklaşık 30 sent ödedi.
Yani şu anda, konut krizi sırasında bir tüketici olsaydınız, belki bu evlerden birini ucuza almak isterdiniz ama kimse size borç vermezdi, değil mi? Her neyse, siz daha teklif verme fırsatı bulamadan ev bu özel sermaye şirketleri tarafından yutuldu. O zaman Obama yönetimindeki insanlara giderseniz ve onlar giderse, peki, bunu neden yaptınız? “Eh, herkes yarışabilirdi” dediler.
Aynı anda 1.000 ev satın alabilen herkes yarışabilirdi. Bir aileyseniz ve bir ev satın almak istiyorsanız, üst orta sınıf bir aile olsanız bile, bu fırsattan tamamen mahrum kaldınız.
Duyduğuma göre konut krizi ve durgunluktan orta sınıfı yeniden inşa edebilecek net bir çıkış yolumuz vardı - ama biz bunu kabul etmedik.
Doğru. Gerçek bir serbest piyasa toplumunda yaşasaydık, piyasa çöktüğünde orta sınıf insanların ulaşamayacağı evler olurdu. onların fiyat aralığına düşecek. Amerika'daki ev sahipliği oranının sabit kalabileceği bir durumumuz olabilir, çünkü bazı aileler riskli krediler almış veya önemsiz krediler, evlerini haciz nedeniyle kaybedecekti - ancak daha sonra mali açıdan daha sorumlu davranan diğer aileler bundan faydalanabilirdi. Bu, fiyatı düşürür ve zamanla eşitlik kazanır ve çocuklarını istikrar ortamında yetiştirir ve zenginlik ve fırsatı bir sonrakine aktarır. nesil.
Ve yine de bu olmadı. Yani, elimizdeki şu ki, belki de bir ev satın almış olabilecek ailelerimiz var. fiyatlar finansal olarak daha düşüktü, ancak bu fırsattan mahrum bırakıldılar ve şimdi fiyatlar inanılmaz derecede yüksek ve insanlar hala kiralıyor ve iyi bir maaş alsalar bile kendilerini sıkışmış hissederler.
Peki, 2020'de nasılız? Başkan ekonominin iyi gittiğini söyleyebilir – DOW yükseldi; işsizlik düşük. Bu duyguya katılıyor musunuz?
Çoğu orta sınıf Amerikalı, paralarının yüzde 80'ini sadece 5 temel şeye harcıyor: yemek, barınma, giyim, ulaşım ve tıbbi bakım. Bu beş şeyden dördü, parayı harcadığımız anda hemen kaybolur. Gazımız yandı. Kıyafetlerimiz eskiyor. Yemeğimiz yenir. Elimizde değer kazanma şansı olan tek büyük bilet masrafı, çoğu ailenin en büyük masrafı olan konutumuzdur. Ya aileniz için para biriktiriyor ve güvenlik sağlıyorsunuz ve Amerikan rüyasını yaşıyorsunuz ya da tüm bunları ev sahibiniz için yapıyor.
Bu yüzden bir kitabın tamamını ev sahipliğine odakladım.
Ev sahipliği geri mi dönüyor?
2016'daki 50 yılın en düşük seviyesinden biraz yükselmeye başlıyor. Hala tarihi bir dipte.
Henüz konuşmadığımız bir şey ırkçılık. Siyahlar ile beyazlar arasındaki ev sahipliği uçurumu, Jim Crow döneminden bu yana hiç olmadığı kadar büyük. Aslında olduğundan daha büyük Ayrıştırma yasal olduğunda ve hükümet tarafından teşvik edildiğinde.
Yani, beyaz olmayan insanların haciz krizi sırasında yok olma olasılığı daha yüksekti, konut balonu sırasında kötü kredi alma olasılıkları daha yüksekti ve şimdi, gazeteciliğimizde bulduğumuz şey şuydu: beyaz olmayan insanlarla aynı miktarda para kazansalar ve beyazlarıyla aynı mahallede aynı büyüklükte ev almaya çalışıyor olsalar bile, beyaz olmayan insanların kredi alamama ihtimalinin daha yüksek olduğunu. muadilleri.
Doğru. Kurtarma düzensizdir.
Yoksulluğun neden olduğu bir ırksal zenginlik uçurumundan bahsetmiyoruz. Orta sınıf ve üst orta sınıf beyaz olmayan insanların bile varlık satın almaktan ve servet inşa etmekten dışlanabileceği gerçeğiyle desteklenen ırksal bir servet uçurumundan bahsediyoruz. olduğu bir ülkede yaşıyoruz. ortalama ev sahibi, ortalama kiracıdan 100 kat daha değerlidir, nüfus sayımı bürosuna göre.
Dolayısıyla, beyaz olmayan insanlar, orta sınıf veya üst orta sınıf işlerinde iyi olsalar bile, beyaz meslektaşlarına kıyasla giderek daha geride kalıyorlar.
Bir ebeveynseniz ve ev sahipliğinin bu istikrarını çocuklarınıza aktarmak istiyorsanız, yapamazsınız.
2008'den önce, siyah ve beyaz aileler arasındaki ev sahipliğinin ve zenginliğin zaten çok iyi olmadığını biliyordum. hikaye, sadece redline, yüksek faizli kredi ve G.I. ile olan her şeyin tarihi verildi. Fatura. Bugün onu 70 yıl öncesine göre çok daha kötü yapan nedir?
Son 100 yılın tarihsel sürekliliğine bakarsanız, 1930'larda, hükümetin 1930'larda yaptığı, 2000'lerin büyük durgunluğunda yaptığının tam tersiydi. FDR, bir devlet bankası olan Ev Sahipleri Kredisi Şirketi'ni kurdu (HOLC). Urban America'daki her beş krediden birini yeniden finanse etti. 1.000.000 evi kurtardı. İnsanlara haciz geldiği zaman, o banka gitti ve Amerikan rüyasını yaşayabilmeleri için evleri diğer ailelere sattı.
Sonuç, Büyük Buhran'dan sonraki on yıllarda ev sahipliğinin patlaması ve modern orta sınıfın doğmasıydı. Sadece HOLC'ye sahip değildik, aynı zamanda G.I'ye de sahiptik. İkinci Dünya Savaşı gazilerini ve milyonları geri döndürmek için fatura, ev satın alabildi ve rüyayı yaşayabildi.
Ama o zaman bile GI Fatura adil dağıtılmadı kadınlar ve beyaz olmayan erkekler için, çünkü tüketicilere karşı ayrımcılık yapma hakkına sahip işletmelerle ortak olan bir yasa tasarısıydı. Savaştan dönen siyah adamların özel bankalar yapabildikleri için kredi verilmediğini ve satıldığını biliyorum. ev sahipleri dernekleri siyah insanları evlerinde istemediği için değeri daha düşük olan evler mahalleler.
Aynen öyle. Bu harika hükümet programımız vardı, ama sadece beyaz olsaydın. Haritalara çizgiler çizildi ve bazı mahallelerde kırmızı çizgiler çizildi. Mahalleniz hakkında söyleyebileceğiniz en kötü şeylerden biri, onun “eritme potası” olduğuydu.
Hükümet 30'larda entegrasyona kesinlikle karşıydı. Renkli insanlar, bu muhteşem orta sınıf fırsatının sistematik olarak dışında bırakıldı.
1968'de Sivil Haklar hareketinin bir parçası olarak Başkan Lyndon B. Johnson imzaladı Adil Konut Yasası, daha önceki tüm bu uygulamaların yasadışı olduğunu ve ayrımcılığın yanlış olduğunu söyledi.
Doğru. Bu iyi. Ama işler düzelmedi mi?
1977'de hükümet geri döndü ve Jimmy Carter, Topluluğun Yeniden Yatırım Yasası adlı bir yasayı imzaladı. Sadece ayrımcılık yapmamanın yeterli olmadığını, ancak bankaların kanunen sadece zenginlere ve beyazlara değil, toplumun tüm kesimlerine borç vermeye çalışması gerektiğini söyledi. Yani ofislerinde oturup bu mahallelerden borç alacak kimse bulamıyoruz diyemezler. Aslında o mahallelere gitmeleri, şube açmaları, müşteri aramaları ve sorumlu krediler vermeleri gerekiyor.
Ama bu neye dönüştüKonut balonu sırasında, bankalar renkli insanlara yırtıcı krediler veriyordu. Yani, bu NINJA kredileri aldınız, yüksek faizli krediler, yani konut patlaması meydana geldiğinde, haciz krizi bu toplulukları orantısız bir şekilde etkiledi. Mnuchin'in bankası OneWest de dahil olmak üzere, hacizlerinin yüzde 70'ini Kaliforniya'da renkli topluluklarda yoğunlaştırdı.
Borç verme geri döndüğünde ve ekonomi düzelmeye başladığında, beyaz olmayan insanlar bu toparlanmanın getirdiği bu fırsat yükselişinin sistematik olarak dışında bırakıldı. Böylece, Mnuchin'in bankası 100.000 aileye, 23.000 yaşlıya haciz koydu ve bu hacizleri beş yıl boyunca büyük miktarda renkli borçlunun bulunduğu mahallelerde yoğunlaştırdı. Sonra Mnuchin'in bankası, Afrikalı Amerikalı ailelerin ev satın almasına yardımcı olmak için sadece üç kredi ve Latin ailelere sadece 11 kredi verdi.
Ve sonra tüm bu aileler şimdi bankaların kiracısı, haciz olduğu için servet inşa edemiyor veya varlık satın alamıyor.
Bir başka şey de bu sistemi kuranların artık ülkeyi yönetmesidir. Dolayısıyla, yeterli güvenlik önlemi bulunmadığından ve aynı filmi tekrar yaşayabileceğimizden endişe ediyorsak, karşılaştığımız engellerden biri şudur: Son krizden çıkar sağlayanların artık ekonomiden sorumlu olduğu ve borcu üstlenenlerin de Devlet Başkanı.
Sanırım beni en çok rahatsız eden şey, Obama yönetimi bankalar yerine aileler için daha fazlasını yapsaydı, temelde farklı bir ekonomiye sahip olabileceğimizi düşünmemdi.
Yolun her adımında, iyi insanlar iyi fikirlerle ortaya çıktı. Bu, tüm hikayeyi farklı şekilde ilerletebilirdi. 2008'de ekonomi çökerken insanlar Schumer, Pelosi, Bush ve Obama'ya giderek konuyu gündeme getirdiler. Dediğim gibi, ülkenin beyaz çoğunluğu için çok başarılı olan HOLC'yi yeniden yaratmanın 1930'lar. Bunun yeniden başlatıldığını, ancak ırkçılık olmadan hayal edin. Yazdığım acıların çoğundan kaçınırdık ve bugün çok daha güçlü bir konumda olurduk. Bu sorunları dile getirenler solak pembeler değildi. Federal Rezerv Yönetim Kurulu'nun eski üyelerinden, Reagan'ın eski danışmanlarından, Amerikan Girişim Enstitüsü'ndeki insanlardan bahsediyoruz.
Bu sadece ilerici politika uygulamaları olan bir fikir değildi. Aynı zamanda mali açıdan da çok sorumluydu. Sonunda yaptığımız alternatif, Mnuchin gibi bankacılara bir daha asla görmeyeceğimiz çok fazla para kürekle sonuçlandı.
Pekala, iyice sersemlemiş hissediyorum.
Kendinizi bunalmış hissetmeyin! Kitapta bıraktığım yer oldukça iyimser. Bahsettiğim gibi, tüm bu süreç boyunca, insanlar durumu daha iyi hale getirebilecek çok pratik fikirlerle öne çıktılar ve işten çıkarıldılar. Bu fikirler hala orada. Örneğin, Wall Street bankacılarına sübvansiyon vermek yerine, Amerikan halkına yatırım yapan bir devlet bankamız olabilir. Demokratların başkan adaylarına bakarsanız, birçoğu Elizabeth Warren, Bernie Sanders, Pete Buttigieg - söyleyebileceğim kadarıyla Joe BIden değil - konutlarımızla başa çıkmak için oldukça sağlam planlar teklif etti. kriz. Tartışmalardaki moderatörlerin, sağlık bakım planları hakkında konuşturdukları kadar kapsamlı bir şekilde bu konuyu onlara sormalarını diliyorum.
Bu insanlar, bu meselelerin Amerikan halkı için ne kadar önemli olduğunu anlıyorlar. Bu, tartıştığımız konuların bir sonraki seçimde seçmenlerin önüne çıkacağı konusunda beni iyimser kılıyor.
