İçin şişirme Bunun geçici olması gerekiyordu, tüketici fiyatlarındaki artış yakın zamanda ortadan kalkacak gibi görünmüyor. Bu, yalnızca bugün bütçeniz üzerinde değil, aynı zamanda daha uzun vadeli ihtiyaçlar için ayırdığınız para üzerinde de - yiyecek satın aldığınızda veya pompada doldurduğunuzda size hatırlatılır.
Ocak ayı itibarıyla tüketici fiyat endeksi şaşırtıcı bir şekilde yükseldi %7,5 yıllık oran, 1982'den bu yana en büyük 12 aylık sıçrama. Devam edebilecek varlıklara yatırım yapmıyorsanız, şu anda aslında para kaybediyorsunuz.
Bu, yatırım stratejinizde büyük bir revizyonun zamanının geldiği anlamına mı geliyor? Muhtemelen değil. Danışmanlık danışmanı Dan Herron, böyle zamanlarda, özellikle daha genç bir yatırımcıysanız, uzun vadeli görüş almak önemlidir, diyor. Elemental Servet Danışmanları Kaliforniya, San Luis Obispo'da. "Piyasadaki kısa vadeli değişikliklere dayalı olarak portföylerde genellikle minimum değişiklikler yaparız" diyor.
Bununla birlikte, bazı yatırımlar enflasyonla diğerlerinden daha iyi başa çıkabilir ve nakit bunlardan biri değildir. Dolayısıyla, banka hesabınızda ihtiyacınız olandan daha fazla dolarınız varsa, bunları daha iyi kullanmak için kullanabileceğiniz yer burasıdır.
1. Hisse senetleri
Hisse senetleri gösterişli bir yatırımı temsil etmeyebilir. Ancak yüksek enflasyon dönemlerinde, bu ekmek ve tereyağı seçimi, ayak uydurmak için en iyi şanslardan birine sahiptir. Son zamanlardaki soğumaya rağmen, S&P 500 hala %10'dan fazla arttı son 12 ayda, tam da tüketici fiyatlarının arttığı zaman.
Tarih herhangi bir rehber ise, değer hisse senetleri - performanslarının önerdiği fiyatın altında işlem gören şirketler - iyi bir koşuya hazır olabilir. Geçmişte, bu sektör, enflasyonun ortalamanın üzerinde bir oranda düştüğü dönemlerde, daha geniş borsadan daha iyi performans gösterdi. son analiz Fidelity tarafından.
Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, büyüme stokları - karlarını piyasadan daha hızlı artırması beklenenler - gerçek yıldızlar oldu. Bu, değer stoklarının şu anda değerinin altında olabileceği anlamına gelir; Fidelity'ye göre şu anda tüm ABD hisse senetlerinin değerinin yalnızca %18'ini oluşturuyorlar. Portföyünüz büyümekte olan şirketlere doğru kayıyorsa, şimdi yeniden dengelemek için iyi bir zaman olabilir.
2. İPUÇLARI ve I-Tahviller
Hisse senetleri, uzun vadede enflasyonu önlemeye yardımcı olma eğilimindedir, ancak kısa vadede değişken de olabilirler. Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler veya TIPS, daha muhafazakar yatırımcılar için cazip olabilecek devlet tahvilleridir.
Doğrudan Hazine'den veya bir aracı kurum aracılığıyla satın alabileceğiniz Bahşişler, yılda iki kez belirtilen oranda faiz ödemesi yapar. Onları benzersiz kılan şey, enflasyon arttığında anaparanızın artması ve yatırımınızın ayak uydurmasına izin vermesidir. Herron, sabit getirili menkul kıymetlere daha fazla yaslanan daha yaşlı yatırımcılar için, TIPS'in vergi ertelenmiş hesap, enflasyonun onların zarar görmemesini sağlamanın iyi bir yolu olabilir. portföy.
Ama anlamak önemli bu menkul kıymetler nasıl çalışır. İPUÇLARI, yatırımcılar ufukta enflasyon gördüğünde genellikle bir primle (yüz değerinin üzerinde) satılır. Başka bir deyişle, piyasa bu temel ayarlamalara güveniyor. Twin Cities merkezli Mark Struthers, bu nedenle, yalnızca enflasyon beklenenden daha yüksek olduğunda diğer Hazine tahvillerinden daha iyi bir getiri sağladıklarını söylüyor. Sona Servet.
Bakmak isteyebileceğiniz başka bir Hazine teklifi: Seri I Tasarruf Tahvilleri. Enflasyon koruması da sunarken, TIPS'den çok farklı bir hayvandırlar. Anapara değerinizi ayarlamak yerine, I-Tahviller sabit bir getiri oranı öderler. artı Enflasyona dayalı ek bir oran. Bu enflasyon oranı ayarlaması, TÜFE'ye göre yılda iki kez yapılır.
Ve fiyat endeksi yükseldiğinde prim ödemezsiniz - nominal değerden satarlar. Struthers, "I-Bonds ile aslında altı ayda bir enflasyon getirisi alıyorsunuz" diyor. Şu anda, ultra güvenli, devlet destekli bir tahvilde göz ardı edilmesi zor bir ödeme olan %7,12'lik birleşik bir oran sağlıyorlar.
Yine de, I-Tahvillerin sınırlamaları yoktur. Birincisi, kısa vadede gelir getirici bir araç değiller. Herron, “Faiz anaparaya eklenir ve tahviller olgunlaştığında alırsınız” diyor.
TIPS'den farklı olarak, I-Tahviller için ikincil bir piyasa yoktur ve onları kurtarmak için bir yıl beklemelisin Hazine'den. Ve bunu beş yıldan az bir bekletme süresinden sonra yaparsanız, üç aylık faiz cezası ödemek zorunda kalırsınız.
Bu nedenle Herron, onları uzun vadeli yatırımcılar için daha iyi bir seçenek olarak görüyor. Ancak, belirli bir yılda 10.000 ABD doları satın almakla sınırlı olduğunuzu unutmayın. "Geniş bir portföyünüz varsa, bu daha küçük bir portföyü olan biri kadar etkili olmayabilir" diyor.
3. Emlak
Gayrimenkul değerleri yıldan yıla çift haneli oranlarda yükselirken, portföyünüzden bir dilim gayrimenkule sahip olmak şu anda akıllıca bir oyun olabilir. Büyük bir yatırım gerektirse de, kesinlikle yatırım amaçlı evlere sahip olmak bunu yapmanın bir yoludur.
Birçok yatırımcı için daha ulaşılabilir bir strateji: gayrimenkul yatırım ortaklıklarına veya RETI'lere satın alma. GYO'lar temel olarak apartmanlardan ofislere ve sağlık hizmetlerine kadar bir dizi mülke sahip olan şirketlerdir. tesisler.
GYO'nun mülkü varsa, holding portföyü üzerinden kira geliri toplar; ipotekli GYO'lar, mülklere sahip olmak yerine mülkleri finanse eder ve faiz ödemeleri toplayarak gelir elde eder. Yasaya göre, vergilendirilebilir kârlarının en az %90'ını temettü şeklinde aktarmaları gerekiyor, bu da onları yatırımcı için potansiyel bir gelir kaynağı yapıyor.
Gayrimenkul maliyetleri, elbette, enflasyonun ana itici güçlerinden biridir. Ve fiyatlar son zamanlarda olduğu gibi hızla arttığında, bu şirketler genellikle ayak uydurmak için kiralarını artırabilir.
Herron, özellikle nispeten düşük ücretleri ve sektördeki çeşitliliği nedeniyle Vanguard Emlak Endeksi Fonu ETF'yi (NYSE: VNQ) seviyor. Gelecekteki sonuçları tahmin etmek imkansız olsa da, fonun yaklaşık %29 getiri son 12 ay gerçekten çok iyi bir yılı temsil etti.