Плюси та мінуси використання фінансових роборадників

click fraud protection

Коли справа доходить до інвестування, бути людиною переоцінено. Дуже переоцінений. Звичайні людські емоції можуть зруйнувати результати інвестицій. Людська природа робить нас жадібними, коли акції зростають, і жахом, коли вони падають, і це змушує мільйони інвесторів купувати дорого і продавати дешево, прямо протилежно тому, що їм припускають робити. Багато професійних інвесторів говорять про хорошу гру, але вони також піддаються емоціям, що допомагає пояснити, чому вони з часом слабшають на ринку.

Чи можна це визначити кількісно? Так, на жаль. Дослідницька фірма Dalbar знайдено що за 30-річний період індекс S&P 500 мав річну прибутковість 10,35 відсотка, тоді як середній інвестор взаємного фонду — ей, я можу це зробити сам, просто спостерігайте за мною! — становив лише 3,7 відсотка на рік. Це може бути найважливіша фінансова статистика, яку ви коли-небудь бачили. Вражаюча невідповідність викликана двома різними типами ринкових термінів. Інвестори фондів купують дорого, а продають дешево як на макрорівні, як уже обговорювалося, так і на мікрорівні. Вони купують кошти, які були гарячими, і скидають ті, які були холодними. Існує природна циклічність у діяльності різних секторів ринку — іноді зростання перевершує, тоді як вартість відстає або великі кепки перебивають дрібні або навпаки — і для більшості людей марно намагатися скористатися цим імпульсом зміни. Але люди все одно намагаються, часто навіть не усвідомлюючи, що намагаються.

І якщо цикли не підведуть вас, часто це зробить чиста випадковість. Фонду менеджера Джонні Хотстаффа «Making Performance Great Again» буде три хороші роки поспіль, і люди будуть думати, що Джонні геній, забувши на мить, що є багато тисяч фондів і, незмінно, деякі з них мають добре працювати протягом трьох років біг. Це математика. Нападники .220 іноді мають чудовий тиждень або два — це вимагає теорія ймовірностей, — але це не означає, що ви повинні платити багато, щоб мати їх у своїй команді фантазій.

Отже, роботи. Заведіть роботів.

Як і деякі з найуспішніших хедж-фондів, робо-консультанти використовують комп’ютерні алгоритми для створення диверсифікованих портфелів для вас. І вони дешеві. Ймовірно, ви будете платити від 0,15 до 0,5 відсотка на рік замість приблизно 1 відсотка, який стягує звичайний інвестиційний консультант. Відповідно до нещодавнього порівняння плати за Цінність Пінгвіна, WiseBanyan і Schwab не стягують комісії і Багатство і SigРис не стягувати комісії за рахунки до 10 000 доларів США. Деякі фінансові консультанти мають мінімум 250 000 доларів США або більше, але деякі роботи - Жолуді, Покращення, і Живоплотний — дозволить вам відкрити рахунок з доларом або менше.

Більшість робо-консультантів автоматично перебалансують ваш портфель — продають те, що популярно, щоб купити те, що ні — і вносять коригування зважування активів у міру старіння. Деякі з них навіть збирають для вас податкові втрати.

Вкладення трохи грошей у робо-радника може допомогти молодим людям подолати хвилювання на фондовому ринку та недовіру до людських порадників. З 2000 року ринок зазнав краху двічі, і лише кожен третій міленіал володіє акціями. Це зрозуміло, але це не означає, що це розумно. З часом акції стають найефективнішим класом активів.

Роботи можуть чудово подолати ваші контрпродуктивні емоції та впоратися з плануванням розподілу активів, але вони не ідеальні і, можливо, ніколи не будуть.

Перша проблема - це прийом. Ви відповідаєте на 15 запитань про свій профіль ризику, цілі та часовий горизонт інвестування. Але, наскільки я знаю, жоден із робо-консультантів не скаже вам, що якщо ви молоді — скажімо, до 35 років — весь ваш портфель має бути в акціях. І так, мабуть, має бути.

І якщо ви тип «низького ризику», ніхто з них не скаже: «Гей, тобі 27, тобі не слід мати «низький ризик» портфоліо». Таким чином, потенційно існує проблема з вивезенням/вивезенням сміття, у якій вам допоможе компетентний професіонал уникати.

людина підрахунок доларових банкнот

Будьте обережні: можуть бути значні відмінності в тому, що пропонують роботи. Скільки має бути запасів у 40-річного чоловіка? О, 60 відсотків кажуть E*Trade Adaptive Portfolio. Краще зробити так, щоб 90 відсотків сказали Betterment і Vanguard.

Робо-консультанти дозволяють налаштувати свої пропозиції. Позитивним є те, що молодий інвестор може сказати: «Робо, я хочу бути трохи агресивнішим, ніж ви для мене запланували». Негативний? Ви можете періодично вводити в портфоліо деякі нездорові дози страху та жадібності.

Robos підходять для IRA та оподатковуваних рахунків, але лише Wealthfront пропонує план заощаджень для коледжу 529. Однак жодні робо не інвестують ваші активи 401(k). Особистий капітал а послуги персонального консультанта Vanguard нададуть вам поради щодо того, як керувати цими інвестиціями.

Robos не матиме цілісного уявлення про весь ваш портфель, що може бути проблемою, якщо у вас є оподатковувані рахунки, 401(k) і один або кілька рахунків у коледжі 529. Але якщо вам потрібна така порада, деякі роботи дозволять вам поговорити з людиною — принаймні, кажуть, що це людина.

Ендрю Файнберг — письменник і розпорядник грошей. Є автором або співавтором п’яти книг про інвестування та особисті фінанси, в т.ч Зменшіть свій борг. Його роботи з'явилися в Журнал New York Times, GQ, Barron’s, Нью-Йорк Таймс, Playboy і The Wall Street Journal, серед інших публікацій.

Плюси та мінуси використання фінансових роборадників

Плюси та мінуси використання фінансових роборадниківІнвестиції

Коли справа доходить до інвестування, бути людиною переоцінено. Дуже переоцінений. Звичайні людські емоції можуть зруйнувати результати інвестицій. Людська природа робить нас жадібними, коли акції ...

Читати далі
5 програм для автоматичного заощадження, які допоможуть вам заощадити гроші, не замислюючись

5 програм для автоматичного заощадження, які допоможуть вам заощадити гроші, не замислюючисьІнвестиції

Коли у вас є діти, здається неможливим заощадити гроші. Витрати швидко наростають і ніколи не закінчуються —пелюшки закочувати в денний догляд; входить денний догляд літні табори; літні табори згор...

Читати далі