Привіт, Bank of Dad, які найкращі способи бути в стороні від мене інвестиції? Пасивне інвестування — або пасивне управління — це стратегія, але чи розумна вона? Чи є для цього підстави? Чи є щось жахливе в цьому підході? Взагалі, що мені потрібно знати про пасивне інвестування? — Стен, 41 рік, Нью-Йорк
Ви, звичайно, не самотні в цьому відділі. Кожен хоче, щоб їхній пенсійний рахунок виріс добре й товстий, щоб вони могли підняти ноги, поки вони все ще здорові. Це не обов’язково означає, що ви хочете витрачати свій час на перегляд звітів про прибутки або розбирання останньої промови голови ФРС в надії збільшити свої доходи.
По правді кажучи, є багато доказів того, що більш вільний підхід насправді призводить до того краще продуктивність більшу частину часу. Занадто багато маніпуляцій з інвестиціями може завдати більше шкоди, ніж користі, змусивши вас збільшувати комісію за транзакції та податки на приріст капіталу — не кажучи вже про те, щоб вивести свій портфель з ладу.
Коли ви згадуєте «пасивне» інвестування, ви можете говорити про одну з двох речей. Коли справа доходить до вибору акцій та облігацій, є пасивність. У певному сенсі всі взаємні фонди підходять до цієї категорії, оскільки інвестор не вибирає вручну, якими цінними паперами вони володіють. Однак цей термін зазвичай застосовується до індексних фондів і біржових фондів (ETF), які просто відображають індекс – скажімо, S&P 500 (великі компанії) або Russell 2000 (трохи менші компанії).
«Банк тата» щотижнева колонка, яка прагне відповісти на питання про те, як розпоряджатися грошима, коли у вас є сім’я. Хочете запитати про ощадні рахунки коледжу, зворотну іпотеку чи борг за студентським кредитом? Надішліть запитання на Bankofdad@батьківський.com. Хочете поради щодо того, які акції є безпечними ставками? Ми рекомендуємо підписавшись на The Motley Fool або розмовляти з брокером. Якщо у вас з’являться чудові ідеї, висловлюйтеся. Ми хотіли б знати.
Минулого року пасивні фонди фактично перевищили частку ринку активно керованих фондів, і недарма. Оскільки вони пропонують нижчі комісійні, індексні фонди та ETF більшість часу перевершують своїх аналогів. Фактично, за останні десять років лише 23 відсотки традиційних взаємних фондів змогли обіграти своїх пасивних конкурентів з точки зору чистої прибутковості, відповідно до дослідницької фірми Morningstar (хоча перевага менш очевидна з облігаціями та іноземними акціонерними фондами).
Але ви також можете бути пасивними, коли справа доходить до управління інвестиціями, тобто вибирати, які фонди купувати, і калібрувати загальну сукупність активів (акції США та акції США). міжнародні акції, корпоративні облігації проти державні облігації тощо). Одним із способів зробити це є фонд на цільову дату, який зазвичай інвестує в поєднання індексних фондів або ETF.
Цей підхід має певні переваги. По-перше, вони дуже різноманітні. Вони можуть володіти акціями в десятках або навіть сотнях фірм, тому ви добре ізольовані від будь-якої компанії, яка переживає важкі часи.
Ці продукти в основному працюють на автопілоті – поступово спрямовуючи портфель на більший відсоток корпоративних облігацій та казначейських облігацій, коли вони наближаються до обраної дати виходу на пенсію. Через це вони допомагають запобігти надмірному ризику, коли вони стають старшими. Якщо порівняти їх із традиційними інвестиційними менеджерами, вони також досить доступні. Середній коефіцієнт витрат для фондів на цільову дату становить близько 0,5 відсотка на рік, хоча ряд фондових компаній значно нижче. Наприклад, цільовий фонд на 2050 рік від Авангард, піонер пасивного інвестування, становить мізерні 0,15 відсотка. Фонд Fidelity 2050 звинувачення ще менше: 0,12 відс.
Станом на минулий рік більше половини працівників поставили все своє 401(k) гроші у фонд цільової дати на основі даних від Fidelity. У жодному разі це не означає, що вони ідеальні. Кожен інвестор, який обирає певну дату виходу на пенсію, отримує однаковий портфель, незалежно від залишку на рахунку чи цілей. Але як основна відповідь для інвесторів-початківців, які задоволені стратегією «купуй і тримай», це убереже вас від будь-яких дурних вчинків зі своїм яйцем.
За останні кілька років ми також спостерігали вибух робо-радники подобається Покращення і Особистий капітал які пропонують дещо інший прийом пасивного інвестування. Вони також керують вашими інвестиціями за вас, але це трохи більше налаштування. Коли ви відкриваєте рахунок, вам задають низку запитань про ваше фінансове становище та довгострокові цілі. Потім служба використовує алгоритм для розробки комбінації активів – як правило, недорогих інструментів, – які відповідають вашим потребам.
Немає двох абсолютно однакових робо-радників, але вони, як правило, відрізняються від фондів на цільову дату кількома важливими аспектами. Оскільки є більша персоналізація, вони можуть вносити зміни на основі ваших конкретних обставин. Наприклад, деякі пропонують збирання податкових збитків, коли вони продають певні кошти за збиток, щоб компенсувати частину прибутку за рік, тим самим зменшуючи ваш податковий рахунок.
Деякі також пропонують доступ до реальних фінансових планувальників (іноді як частина плану високого рівня), якщо вам знадобиться трохи триматися за руку, перш ніж прийняти важливе рішення. Як ви можете собі уявити, ви зазвичай платите більше, ніж вибирали б кошти самостійно. Але більшість з них дешевше, ніж наймати фірму з управління капіталом. Як Wealthfront, так і Betterment стягують 0,25 відсотка на додаток до своїх низьких витрат на фонд (хоча Betterment має вищий рівень, який коштує 0,4 відсотка). Особистий капітал знаходиться на верхньому кінці спектру, стягуючи з клієнтів 0,89 відсотка за рахунки на загальну суму менше 1 мільйона доларів.
Висновок такий: ніколи не завадить знати, у що ви інвестуєте і як працюють фінансові продукти. Але ви можете бути пасивними, не залишаючись осторонь. Оскільки навіть більшість професіоналів недостатньо хороші, щоб постійно обігравати ринок, більшості людей насправді краще використовувати підхід «купуй і тримай». Якщо ви хочете отримати справді вільні руки, кошти на цільову дату та роботи-консультанти можуть допомогти збалансувати ваші активи і, головне, переконатися, що ви не робите нічого дурного. Хіба це не те, чого ми всі хочемо?
