Moje žena a já jsme začali hledat domy. Ale nejsem si jistý, jestli je to dobrý nápad. Přichází recese. Úrokové sazby jsou nízké. Buďte ke mně upřímní: Je to opravdu hloupá doba utrácet spoustu peněz za dům? Máme počkat? -Sam R., Orlando, Florida
Začněme prohlášením o vyloučení odpovědnosti: To, že americká ekonomika upadne do recese, ještě není definitivní závěr.
Teď, když je to z cesty, řeknu to, co je zřejmé. Je těžké neslyšet o záplavě znepokojivých ekonomických zpráv – zpomalení HDP ve druhém čtvrtletí, pokračující obchodní válka s Čínou, téměř recese v největší evropské ekonomice – aniž by se jí to dostalo nervózní. Skutečná nervozita.
Máte tedy pravdu, že předtím, než se pustíte do zásadního finančního rozhodnutí, důkladně se zamyslíte nad ekonomickým klimatem, ve kterém jsme. Byl bych hloupý, kdybych vám dal jasnou odpověď, ve kterou zde pravděpodobně doufáte. Ale někdy otázky mají způsob, jak odpovědět samy o sobě, a skutečnost, že se tolik chráníte, by vám měla něco říct.
V první řadě byste se měli zeptat sami sebe, zda ano
Pak je tu otázka jistoty zaměstnání, a to jak pro vás, tak pro vaši ženu. Pokud nepracujete v relativně recesi odolném sektoru, jako je zdravotnictví nebo školství, je těžké mít jistotu v příštích 12 nebo 18 měsících. Poslední věc, kterou chcete, je vzít si největší půjčku nebo svůj život, abyste si uvědomili, že ji nemůžete splatit.
A pak je tu otázka, kolik toho dokážete položit na domov. S hypotékami FHA, například, můžete získat nemovitost s pouhými 3,5 procenta dolů. Ale to nezůstane mnoho polštáře, pokud ekonomický pokles vezme trh s bydlením s sebou (toto může skončit jedním z mála případů když to není naopak). Čím více si můžete dovolit utratit předem při ošetřování zdravého nouzového fondu, tím jistěji bych se cítil, že se do toho pustím.
Dobrou zprávou je, že pokud skutečně dojde k propadu trhu s bydlením, není pravděpodobné, že by se jednalo o prudký pokles, jaký jsme zažili před deseti lety. Je to pravda: Věřitelé pomalu uvolňují své standardy v tom, co vypadá jako obrovský případ ztráty paměti ohledně poslední krize. Někteří se dokonce znovu dostávají do subprime hypoték (ačkoli je pravděpodobnější, že je budou nazývat neškodnějším výrazem „non-prime půjčky" tentokrát). Takzvané „půjčky pro lháře“, vyžadující malou, pokud vůbec nějakou dokumentaci, však milostivě ustoupily ze scény.
A realita je taková, že dynamika trhu je hodně odlišná, než byla tehdy. Před deseti lety stavitelé domů stavěli domy tak rychle, jak jen mohli, aby drželi krok s poptávkou. V dnešní době se v mnoha částech země potýkáme s omezeným inventářem. A to pravděpodobně zabrání tomu, aby domácí hodnoty spadly ze skály.
Vaše situace se samozřejmě dotýká ještě větší otázky, zda je vlastnictví domu obecně tak moudré, jak většina lidí předpokládá. Faktem je, že z dlouhodobého hlediska se ceny domů příliš nezvyšují nad rámec inflace. Když započítáte všechny náklady na údržbu, pravděpodobně se dostanete ven – tady rozbitá klimatizační jednotka, tamhle děravá střecha – v žádném případě to není nic moc. To je důvod, proč nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller – člověk, který pomohl vytvořit široce používaný Case-Shillerův index cen bydlení – je proslulý apatický ohledně vlastnictví domu.
Podívejte se, jít nakupovat domů je nakonec vaše rozhodnutí. Je to něco, s čím se musíte cítit pohodlně. Ale vydat se touto drahou cestou bez přemýšlení o nepředvídatelných událostech je hloupé. Nechcete, aby se Americký sen proměnil v noční můru v případě, že ekonomické škytavky z poslední doby předpovídají něco ještě horšího.
