Hei Bank of Dad, mitkä ovat parhaita tapoja olla rauhassa kanssani sijoitukset? Passiivinen sijoittaminen – tai passiivinen johtaminen – on strategia, mutta onko se älykäs? Onko sille perusteita? Onko tässä lähestymistavassa jotain pahasti vialla? Periaatteessa mitä minun tulee tietää passiivisesta sijoittamisesta? - Stan, 41, New York
Et todellakaan ole yksin tällä osastolla. Kaikki haluavat, että heidän eläketilinsä kasvaa mukavaksi ja lihavaksi, jotta he voivat nostaa jalkojaan, kun he ovat vielä terveinä. Tämä ei välttämättä tarkoita, että haluat käyttää aikaasi tulosraporttien täyttämiseen tai keskuspankin puheenjohtajan viimeisimmän puheen käsittelemiseen toivoen, että saat tuottosi.
Totta puhuen, on olemassa runsaasti todisteita siitä, että käytännönläheisempi lähestymistapa todella johtaa paremmin suorituskykyä suurimman osan ajasta. Liiallinen sijoitusten tekeminen voi aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä, jolloin voit kerätä transaktiomaksuja ja myyntivoittoveroja – puhumattakaan salkkusi tuhoamisesta.
Kun mainitset "passiivisen" sijoittamisen, voit puhua toisesta kahdesta asiasta. Osakkeiden ja joukkovelkakirjojen valinnassa ollaan passiivisia. Tietyssä mielessä kaikki sijoitusrahastot sopivat tähän luokkaan, koska sijoittaja ei valitse käsin omistamiaan arvopapereita. Termiä käytetään kuitenkin tyypillisesti indeksirahastoihin ja pörssirahastoihin (ETF), jotka yksinkertaisesti heijastavat indeksiä – esimerkiksi S&P 500 (suuret yritykset) tai Russell 2000 (hieman pienemmät yritykset).
"Isän pankki" on viikoittainen kolumni, joka pyrkii vastaamaan kysymyksiin siitä, kuinka hallita rahaa, kun sinulla on perhe. Haluatko kysyä korkeakoulujen säästötileistä, käänteisistä asuntolainoista tai opintolainaveloista? Lähetä kysymys osoitteeseen Bankofdad@isä.com. Haluatko neuvoja siitä, mitkä osakkeet ovat turvallisia vetoja? Suosittelemme tilaamalla The Motley Foolin tai puhua välittäjän kanssa. Jos saat hyviä ideoita, puhu. Haluaisimme tietää.
Passiiviset rahastot itse asiassa syrjäyttivät aktiivisesti hoidetut rahastot markkinaosuudesta viime vuonna, ja hyvästä syystä. Koska indeksirahastot ja ETF-rahastot tarjoavat alhaisempia maksuja, ne voittivat suurimman osan ajasta. Itse asiassa viimeisten kymmenen vuoden aikana vain 23 prosenttia perinteisistä sijoitusrahastoista on pystynyt voittamaan passiiviset kilpailijansa nettotuottojen suhteen. mukaan tutkimusyhtiö Morningstarille (vaikka etu ei ole yhtä selvä joukkovelkakirja- ja ulkomaisten osakerahastojen kanssa).
Mutta voit myös olla passiivinen sijoitusten hallinnassa – eli valitseessasi ostettavat rahastot ja kalibroidessasi yleistä omaisuusvalikoimaasi (Yhdysvaltain osakkeet vs. kansainväliset osakkeet, yritysten joukkovelkakirjat vs. valtion obligaatiot jne.). Yksi tapa tehdä tämä on kohdepäivärahasto, joka yleensä sijoittaa indeksirahastoihin tai ETF: ihin.
Tällä lähestymistavalla on joitain selkeitä etuja. Ensinnäkin ne ovat erittäin monipuolisia. He voivat omistaa osakkeita kymmenissä tai jopa sadoissa yrityksissä, joten olet hyvin suojattu kaikilta yrityksiltä, jotka joutuvat vaikeisiin aikoihin.
Nämä tuotteet ovat pohjimmiltaan autopilotissa – ohjaavat salkkua vähitellen kohti suurempaa prosenttiosuutta yritysten joukkovelkakirjoista ja Treasuriesista, kun ne lähestyvät valittua eläkkeelle jäämispäivää. Tämän vuoksi ne auttavat estämään sinua ottamasta liikaa riskejä vanhetessaan. Kun vertaat niitä perinteisiin sijoitusjohtajiin, ne ovat myös melko edullisia. Tavoitepäivärahastojen keskimääräinen kulusuhde on noin 0,5 prosenttia vuodessa, vaikka monet rahastoyhtiöt laskevatkin hieman. Esimerkiksi vuoden 2050 tavoitepäivärahasto Vanguard, passiivisen sijoittamisen edelläkävijä, on mitättömät 0,15 prosenttia. Fidelityn vuoden 2050 rahasto maksuja vielä vähemmän: 0,12 prosenttia.
Viime vuodesta yli puolet työntekijöistä laittoi kaikki työnsä 401(k) rahaa kohdepäivärahastoon Fidelityn tietojen perusteella. Se ei tarkoita, että ne olisivat täydellisiä, millään tavalla. Jokainen sijoittaja, joka valitsee tietyn eläkkeelle jäämispäivän, saa saman salkun tilisaldosta tai tavoitteistaan riippumatta. Mutta perusvastauksena aloitteleville sijoittajille, jotka ovat tyytyväisiä osta ja pidä -strategiaan, se estää sinua tekemästä mitään typerää pesämunan kanssa.
Viime vuosina olemme myös nähneet räjähdyksen robo-neuvojat Kuten Parannus ja Henkilökohtainen pääoma jotka tarjoavat hieman erilaista passiivista sijoittamista. He myös hallitsevat sijoituksiasi puolestasi, mutta mukana on hieman enemmän räätälöintiä. Sinulta kysytään useita kysymyksiä taloudellisesta tilanteestasi ja pitkän aikavälin tavoitteistasi, kun avaat tilin. Palvelu suunnittelee sitten algoritmin avulla yhdistelmän omaisuutta – tyypillisesti edullisia instrumentteja –, joka vastaa tarpeitasi.
Ei kahta täysin samanlaista robo-neuvojaa, mutta heillä on taipumus erota kohdepäivärahastoista muutamilla tärkeillä tavoilla. Koska siellä on enemmän personointia, he voivat tehdä muutoksia erityisolosuhteisi perusteella. Jotkut tarjoavat esimerkiksi verotappioiden korjuuta, jossa he myyvät tiettyjä varoja tappiolla kompensoidakseen osuuden voitot vuodelta, mikä vähentää verolaskuasi.
Jotkut tarjoavat myös pääsyn tosielämän rahoitussuunnittelijoihin (joskus osana korkean tason suunnitelmaa), jos tarvitset hieman käsiä ennen tärkeän päätöksen tekemistä. Kuten saatat kuvitella, maksat yleensä enemmän kuin valitsisit varoja itse. Mutta useimmat ovat halvempia kuin varainhoitoyrityksen palkkaaminen. Wealthfront ja Betterment veloittavat molemmat 0,25 prosenttia alhaisten rahastokulujensa lisäksi (vaikka Bettermentillä on korkeampi taso, joka maksaa 0,4 prosenttia). Personal Capital on spektrin yläpäässä ja veloittaa asiakkailta 0,89 prosenttia alle miljoonan dollarin tileistä.
Pohjimmiltaan on tämä: ei ole koskaan haittaa tietää, mihin sijoitat ja miten rahoitustuotteet toimivat. Mutta voit olla passiivinen olematta syrjässä. Koska edes useimmat ammattilaiset eivät ole tarpeeksi hyviä voittamaan markkinoita johdonmukaisesti, useimmat ihmiset ovat itse asiassa parempia käyttää enemmän "osta ja pidä" -lähestymistapaa. Jos haluat päästä todella käteen, kohdepäivärahastot ja robo-neuvojat voivat auttaa tasapainottamaan omaisuuttasi ja mikä tärkeintä, varmistamaan, ettet tee mitään typerää. Eikö se ole sitä, mitä me kaikki haluamme?
