La dette étudiante est un fardeau de 1,7 billion de dollars porté sur le dos de 45 millions d'Américains. La crise est celle qui définit précarité économique d'une génération. Pour ces millions d'Américains qui ont une dette moyenne d'environ 25 000 $ à 50 000 $, un soulagement bienvenu est venu lorsque, dans le cadre de la loi CARES de 2020, les remboursements de prêts étudiants ont été temporairement suspendus. Et puis fait une pause. Et puis s'arrêta encore quelques fois.
Nous sommes maintenant en mai 2022, et les prêts étudiants n'ont pas été payés, ou plutôt, n'ont pas dû être payés, depuis environ deux ans. Le président Biden envisagerait d'annuler 10 000 $ de dette étudiante pour les emprunteurs qui gagnent moins de 150 000 $ par an en tant que déclarants uniques et 300 000 $ en tant que co-déclarants. Certains critiques disent que ce n'est pas assez – le montant moyen de la dette étudiante détenue est d'environ 30 000 $ par emprunteur – pour une dette que les Américains ont été fortement encouragés à accumuler en tant qu'investissement dans leur avenir financier. À l'inverse, d'autres soutiennent au nom de ceux qui ont remboursé leur dette que c'est tout simplement injuste.
Au sens le plus large, qu'est-ce que l'annulation de 10 000 $, 50 000 $ ou de toutes les dettes d'études de quiconque est admissible aurait un effet réel sur les familles et l'économie en général? Et si nous l'annulons, comment arrêterons-nous le cycle de la dette étudiante impayée? Pour déterminer à quoi pourrait ressembler l'avenir - et à quel point cela pourrait être transformateur si la famille moyenne n'avait soudainement pas à débourser 400 à 500 dollars un mois en prêts étudiants (ou plutôt que de rembourser leur dette, ils sont plus susceptibles de rembourser les intérêts sur leurs prêts principaux), Paternel parlé à Jane Fox, Ali R. Bustamante et Persis Yu, trois experts en la matière, pour voir à quoi pourrait ressembler l'avenir. Voici leurs 11 plus grands points à retenir qui nous donnent une idée de l'étendue massive du problème - et un indice sur la façon dont il pourrait être résolu.
1. Ce n'était pas si mauvais
La crise de la dette étudiante est relativement récente. "Auparavant, l'université était assez proche de la gratuité", déclare Jeanne Renard, avocat commis d'office à Legal Aid à New York, membre actif du syndicat des avocats et membre du Student Borrower Protection Center. "Si vous alliez dans une école publique, avant les années 80, l'université était abordable, vous pouviez obtenir ce travail d'été, gagner quelques milliers de dollars, payer vos frais de scolarité pour l'année suivante. Nous avons fait des choix en tant que pays pour définancer l'enseignement supérieur public, et maintenant nous avons 45 millions de personnes [qui ne peuvent pas sortir de cette dette.
Ali R. Bustamante, le directeur adjoint du programme Education, Jobs & Worker Power du Roosevelt Institute, est d'accord. "Contrairement à la dette de carte de crédit ou aux hypothèques, la seule raison pour laquelle la dette étudiante existe réellement est que, dans le passé, quelques décennies, les politiques fédérales et étatiques ont placé le fardeau du financement des universités sur le dos de familles."
Durant la dernière décennie, par exemple, les États ont réduit leur financement de l'enseignement supérieur de près de 9 milliards de dollars - et quand 10 ans autrefois, les étudiants payaient environ un tiers des coûts de fonctionnement des universités avec leurs frais de scolarité, maintenant ils paient environ demi. Les coupes budgétaires de l'État ont entraîné une augmentation des coûts de l'éducation pour les étudiants eux-mêmes, par analyse du Center for Budget and Policy Priorities. En fait, 41 États ont dépensé moins pour les étudiants au cours de la dernière décennie, et dans huit États, le financement a chuté de plus de 30 %. Les frais de scolarité en 2018 ont augmenté de 37% par rapport à 2008. Dans le même temps, 3,6 % des dépenses fédérales en 2018 ont été consacrées à l'enseignement supérieur: par le biais d'aides fédérales aux étudiants, de prêts, de subventions et de contrats.
2. Les emprunteurs ne sont pas irresponsables
Avoir une dette étudiante ne vous rend pas irresponsable. "Ce n'est pas comme s'il s'agissait d'achats impulsifs", explique Bustamante. "Cela faisait partie de la poursuite du rêve américain."
Et ces emprunts ont été, pendant des générations, fortement subventionnés.
Alors qu'avant la Seconde Guerre mondiale, l'université était la provenance des riches, après la Seconde Guerre mondiale, les prêts et les bourses pour aller à l'université sont devenus partie intégrante du GI Bill - ce qui signifie que de nombreuses personnes qui n'avaient pas les moyens d'aller à l'université ont pu le faire, par Marché une analyse. Puis, en 1965, la loi sur l'enseignement supérieur a été adoptée, conçue pour soutenir les universités, ainsi que pour aider les étudiants à se permettre d'y aller grâce à des subventions et des prêts. (Les subventions, il convient de le noter, sont comme des bourses d'études; les prêts doivent être remboursés.) Au cours des décennies suivantes, des lois ont été adoptées qui ont rendu les prêts plus accessibles, limité les exigences de revenu pour les recevoir et permis aux parents de contracter des prêts pour leurs enfants – alors que l'investissement fédéral dans les écoles commençait à diminuer et que les prêts remplaçaient les subventions en tant qu'investissement fédéral courant, cette même analyse suggère. Les frais de scolarité ont augmenté; les salaires sont restés stables; et au lieu d'accorder des bourses aux étudiants, le gouvernement fédéral a accordé des prêts.
«Non seulement cela a été encouragé et présenté comme responsable, mais cela a été fait de manière si agressive – afin de compenser la réalité que le collège les coûts montent en flèche. » Cela est encore plus vrai pour les collèges de l'État, les collèges qui sont généralement considérés comme les plus abordables option, où entre 1988 et 2018, les frais de scolarité ont augmenté de plus de 200 % et de 130 % dans les collèges privés.
3. Vous n'avez pas de dettes? Vos parents étaient probablement riches
La plupart des gens qui ont une dette d'études l'ont parce qu'ils ne sont pas riches. « Si vous êtes riche, vous n'avez pas de dettes d'études », dit Fox. « Si vous avez grandi riche ou même dans la classe moyenne supérieure, vous n'avez pas de dette étudiante parce que vos parents ont économisé pour l'université, votre université a été payée. Mais les parents de la plupart des gens, étant donné le coût de l'université, n'auraient jamais pu économiser suffisamment.
Une estimation de 2021 par CNBC ftrouver que les parents dois économiser environ 300 $ par mois afin d'envoyer leur enfant dans un collège public de quatre ans dans l'État, et pour les collèges privés, 600 $ par mois. Cela représente entre 3 600 $ et 7 200 $ par année pour un enfant célibataire. Le revenu national médian d'une famille de quatre personnes au cours de l'exercice 2021 était de 79 900 $ par an, ce qui signifie que pour épargner pour l'université d'un enfant célibataire, un parent qui gagne le revenu médian devrait économiser 4,5 % à 9 % de son revenu pour l'avenir de son enfant. Pour encore plus de contexte, avant la pandémie, les couples mariés passaient une moyenne de 10% de leurs revenus à la garde des enfants, tandis que les parents isolés consacraient jusqu'à un tiers de leurs revenus à la garde des enfants. Une estimation des dépenses des ménages en 2020 a révélé que le ménage moyen dépense 21 409 $ par année pour le loyer ou l'hypothèque, services publics, blanchisserie, produits de nettoyage et services publics. De nombreux parents de la génération Y remboursent également leurs propres dettes étudiantes ou médicales, achètent des produits d'épicerie et paient les activités parascolaires de leurs enfants.
4. Les taux d'intérêt en font une dette impossible à payer
La façon dont les gens parlent de la dette étudiante donne l'impression que les gens remboursent leur dette d'études. Mais la plupart des gens qui n'ont pas de dettes ne réalisent pas que "personne ne paie leur capital. Et si vous ne payez pas votre principal, vous ne faites que mettre le feu à de l'argent » (Une estimation de 2018 a constaté que moins d'un quart des personnes ayant des prêts étudiants remboursent en fait leur prêt principal, c'est-à-dire le montant d'argent qu'elles ont prélevé pour aller à l'université. Cela signifie que plus de 75 % des étudiants remboursent leurs intérêts et que la dette des gens continue de croître.)
Cela revient, selon Fox, à payer une hypothèque sur 30 ans, puis à découvrir après ces 30 ans que vous possédiez en fait moins de votre maison et que vous deviez plus d'argent sur la maison que vous ne le pensiez. "C'est ce avec quoi nous avons mis les gens en place, dans la façon dont nous avons structuré la dette", dit-elle.
5. L'annulation de la dette étudiante serait probablement un stimulant économique
Pendant la seule pause de paiement de la dette étudiante, les familles ont pu conserver 85,5 milliards de dollars par mois de leur propre argent "sans que le gouvernement ne les leur enlève", a déclaré Bustamante. Et bien que cela soit certainement utile d'un point de vue économique, l'annulation de nombreuses dettes étudiantes rendrait ce changement permanent.
Persis Yu, le directeur des politiques et le conseil de gestion du Centre de protection des étudiants emprunteurs, est d'accord. «L'argent qu'ils ne paient pas pour leurs prêts étudiants, l'argent qu'ils sont capables de mettre dans leurs communautés… [l'annulation de la dette] n'est pas isolé pour l'emprunteur lui-même. C'est essentiel pour bâtir des communautés plus saines », déclare Yu.
6. Et cela mettrait près de 400 $/mois dans les poches des parents
Bustamante et Fox comparent l'annulation généralisée de la dette étudiante à un "parallèle" au crédit d'impôt pour enfants. « Une famille individuelle a le paiement moyen de 393 $ par mois en dette étudiante. Avoir cela dans leur portefeuille chaque mois peut être transformateur. Cela peut signifier être dans la pauvreté ou non. Cela pourrait signifier si vous pouvez payer pour le camp d'été.
"Nous avons eu un aperçu de [ce à quoi pourrait ressembler l'annulation de la dette] avec le crédit d'impôt pour enfants", a déclaré Fox. “Pendant la loi CARES, il y avait la pause des prêts étudiants et les gens recevaient essentiellement un paiement de type UBI. [Des millions] de familles ont été sorties de la pauvreté parce que nous l'avons fait. Et nous pourrions le faire. Nous avons décidé de faire deux choses, c'est-à-dire de ne pas recouvrer la dette étudiante, et nous avons décidé de donner de l'argent aux gens et de leur dire: "Oh, devinez ce qui s'est passé ?" La vie des gens a été transformée. »
7. L'annulation de la dette étudiante aiderait à combler l'écart de richesse raciale pour les familles noires
"Nous savons que les communautés de couleur sont particulièrement accablées par la dette des étudiants et qu'elles sont disproportionnellement en défaut de paiement", déclare Yu. Les familles de couleur sont plus susceptibles de voir leur salaire et leurs remboursements d'impôt saisis. "Annulation d'un montant substantiel de dettes de prêts étudiants aiderait à combler l'écart de richesse raciale, ce que je pense qu'il est extrêmement important que nous considérions comme un objectif politique dans la société.
Fox est d'accord. «L'une des choses dont Biden a parlé est… d'utiliser la politique d'annulation de la dette pour combler l'écart de richesse raciale. Les emprunteurs noirs ont beaucoup plus de dettes [étudiantes]. Les emprunteurs noirs ont tendance à devoir emprunter beaucoup plus pour le premier cycle parce qu'ils ont moins de richesse générationnelle. Par exemple, le revenu médian des diplômés universitaires noirs dans la trentaine représente désormais moins d'un dixième de la valeur nette de leurs homologues blancs, par le Washington Post.
8. La dette étudiante fait partie des raisons pour lesquelles les familles ne peuvent pas se payer des maisons
"Pour les familles, [la dette étudiante a des implications majeures] pour la croissance des actifs", déclare Yu. "Nous savons que les gens retardent la création d'une famille en raison de leur dette de prêt impayée, [que les gens retardent l'achat] de maisons, l'un des actifs les plus fondamentaux pour la création de richesse. La dette étudiante rend plus difficile l'épargne pour la retraite ou pour nos propres enfants futurs. Ces retards ont un impact sur notre santé financière.
Fox est d'accord. « Les gens font des choix de vie très importants à cause de leurs prêts étudiants. [Ils] repoussent d'avoir une famille ou d'essayer d'acheter un appartement ou une maison, car ils paient déjà une hypothèque. La plupart des remboursements de prêts étudiants étant quelque part entre 400 $ et 500 $ par mois, une annulation substantielle de la dette signifierait que la dette pourrait cesser d'affecter les choix des gens, les emplois qu'ils veulent prendre et les familles qu'ils veulent formulaire.
9. La dette étudiante est aussi un problème de santé mentale
Yu note qu'il y a un impact mesuré sur la santé mentale que la dette étudiante a sur les gens. Une étude, Deuxième chance: une vie sans dette étudiante, publié dans le National Bureau of Economic Research (NBER) en 2019, a trouvé des personnes qui avaient fait défaut sur leurs prêts étudiants et leur ont complètement pardonné. "Ce qu'ils ont découvert en regardant ces ménages, c'est que les avantages pour leurs finances et leur bien-être émotionnel ont été immédiats."
Fox note qu'il y a un "péage émotionnel psychique sur la dette étudiante" pour les personnes avec lesquelles elle travaille. "C'est tellement désespéré. Ce n'est pas comme n'importe quelle autre dette des ménages. Avec une hypothèque, note-t-elle, vous pouvez voir la différence tangible que le paiement de votre hypothèque a sur votre vie. Mais avec une dette, vous pourriez voir le capital et le solde des intérêts augmenter pour le reste de votre vie. "Ce serait simplement l'une des choses les plus transformatrices qui se soient jamais produites dans la politique américaine."
10. L'annulation de la dette n'affectera probablement pas l'inflation
Bustamante note qu'en termes d'inflation - une crainte commune de ce qui se passerait si la dette étudiante était annulée - l'annulation de la dette étudiante "n'est pas vraiment va causer n'importe quel type de destruction dans l'économie au sens large. Ce n'est pas comme si, disons, vous remettez à 45 millions de familles 10 000 $ ou 50 000 $ Chèque. "Si vous deviez annuler la totalité de 1,7 billion de dollars, vous annulez en fait cela techniquement sur la durée de vie de millions de personnes. Ce n'est pas cet énorme avantage concentré. Il a un impact négligeable sur l'inflation. En d'autres termes, 393 $ par mois pourraient être transformateurs pour une famille. Mais cela ne rendra pas le dollar sans valeur.
11. Cela profiterait également à au moins 1/5 de tous les Américains
Yu note que l'annulation complète de la dette étudiante profiterait immédiatement à 20% des adultes. C'est "un nombre énorme de personnes. La plupart de nos politiques n'ont pas d'impact sur un grand nombre de personnes. » Et cela n'aide pas seulement les emprunteurs: « Un adulte sur cinq peut-être, mais ces gens-là ont des familles. Les emprunteurs étudiants qui ne détiennent pas cette dette auront également un impact sur leur famille. »
