Ma femme et moi avons commencé à chercher des maisons. Mais je ne suis pas sûr que ce soit une bonne idée. Une récession s'annonce. Les taux d'intérêt sont bas. Soyez franc avec moi: est-ce un moment vraiment stupide pour dépenser beaucoup d'argent dans une maison? Doit-on attendre? —Sam R., Orlando, Floride
Commençons par l'avertissement: que l'économie américaine sombrera dans une récession n'est pas encore gagné d'avance.
Maintenant que c'est réglé, je vais énoncer l'évidence. Il est difficile de ne pas entendre parler du déluge de nouvelles économiques troublantes - le ralentissement du PIB au deuxième trimestre, la guerre commerciale en cours avec la Chine, la quasi-récession dans la plus grande économie d'Europe - sans obtenir nerveux. Vraie nervosité.
Vous avez donc raison de donner le climat économique dans lequel nous réfléchissons avant de prendre une décision financière majeure. Je serais stupide de vous donner la réponse claire que vous espérez probablement ici. Mais parfois, les questions ont une façon de se répondre, et le fait que vous protégiez autant devrait vous dire quelque chose.
Avant toute chose, vous devez vous demander si vous avoir besoin une nouvelle maison à ce moment précis. Vous déménagez parce que vous avez un enfant qui va à l'école et que vous voulez vous enraciner? Ou est-ce que l'accession à la propriété est simplement un objectif que vous avez toujours eu en tête – un symbole rassurant que vous l'avez « réalisé »? Si c'est plus le dernier que le premier, j'hésiterais.
Ensuite, il y a la question de la sécurité de l'emploi, à la fois pour vous et votre femme. À moins que vous ne travailliez dans un secteur relativement résistant à la récession comme les soins de santé ou l'éducation, il est difficile d'avoir confiance en les 12 ou 18 prochains mois. La dernière chose que vous voulez est de contracter le plus gros prêt de votre vie, pour vous rendre compte que vous ne pouvez pas le rembourser.
Et puis il y a la question de combien vous pouvez mettre sur la maison. Avec les hypothèques FHA, par exemple, vous pouvez récupérer une propriété avec aussi peu que 3,5% de mise de fonds. Mais cela ne laisse pas beaucoup de coussin si un ralentissement économique entraîne le marché du logement avec lui (cela pourrait finir par être l'un des rares cas quand ce n'est pas l'inverse). Plus vous pouvez vous permettre de dépenser d'avance tout en alimentant un fonds d'urgence sain, plus je serais confiant de faire le grand saut.
La bonne nouvelle ici est que s'il y a, en fait, un ralentissement du marché du logement, ce ne sera probablement pas le plongeon que nous avons connu il y a dix ans. C'est vrai: les prêteurs ont lentement assoupli leurs normes dans ce qui semble être un cas géant d'amnésie concernant la dernière crise. Certains se remettent même des prêts hypothécaires à risque (bien qu'ils soient plus susceptibles de les appeler par le terme le plus anodin "prêts non privilégiés" cette fois-ci). Cependant, les soi-disant «prêts menteurs», nécessitant peu ou pas de documentation, ont, gracieusement, reculé de la scène.
Et la réalité est que la dynamique du marché est très différente de ce qu'elle était à l'époque. Il y a dix ans, les constructeurs de maisons construisaient des maisons aussi vite qu'ils le pouvaient afin de répondre à la demande. De nos jours, nous sommes confrontés à un inventaire limité dans de nombreuses régions du pays. Et cela empêchera probablement la valeur des maisons de tomber d'une falaise.
Bien sûr, votre situation touche à une question encore plus vaste de savoir si l'accession à la propriété en général est aussi sage que la plupart des gens le pensent. Le fait est qu'à long terme, les prix des maisons n'augmentent pas beaucoup au-delà de l'inflation. Lorsque vous tenez compte de tous les coûts d'entretien, vous êtes probablement la coquille - l'unité de climatisation cassée ici, le toit qui fuit là-bas - ce n'est en aucun cas un slam dunk. C'est la raison pour laquelle l'économiste lauréat du prix Nobel Robert Shiller - le gars qui a aidé à créer l'indice Case-Shiller largement utilisé des prix des logements - est notoirement apathique à l'égard de l'accession à la propriété.
Écoutez, en fin de compte, faire du shopping à domicile est votre décision. C'est quelque chose avec lequel vous devez être à l'aise. Mais c'est une course folle de s'engager dans cette voie coûteuse sans penser aux éventualités. Vous ne voulez pas que le rêve américain se transforme en cauchemar au cas où les hoquets économiques récents laissent présager quelque chose d'encore pire.
