Akhir Desember, tentu saja, adalah waktu dalam setahun untuk berbagi kabar baik dan bertemu dengan orang-orang terkasih – bahkan jika itu harus masuk ke akun Zoom Anda. Dengan cuti dari pekerjaan dan kesimpulan dari pajak tahun, itu juga merupakan kesempatan luar biasa untuk memberikan keuangan sekali lagi. Meskipun ini jelas bukan aktivitas liburan yang menyenangkan, mengambil langkah-langkah untuk mengurangi kewajiban IRS Anda dan meningkatkan tabungan mungkin hanya hadiah terbaik yang bisa Anda berikan pada diri sendiri musim ini.
Untuk memastikan Anda memulai tahun 2021 dengan langkah yang benar, berikut adalah 10 tips keuangan untuk membantu Anda memastikan bahwa keuangan Anda sudah siap sebelum akhir tahun tiba.
1. Lakukan analisis arus kas
Akhir tahun adalah waktu yang tepat untuk memeriksa keuangan Anda secara menyeluruh, kata Jonathan Drubner, penasihat kekayaan yang berbasis di Los Angeles. Persimpangan Ibukota. Dia merekomendasikan untuk menuangkan beberapa laporan bank terakhir Anda dan
Cara yang baik untuk menilai kinerja pengeluaran Anda? Bandingkan pendapatan tahunan Anda dengan pengeluaran tetap Anda. Jika Anda menemukan bahwa banyak uang Anda dialihkan ke pembelian diskresioner, inilah saatnya untuk mengambil tindakan. “Setelah refleksi, Anda mungkin tidak sepenuhnya terkesan dengan pengambilan keputusan Anda,” kata Drubner. "Mungkin Anda harus mengalokasikan lebih banyak untuk masa pensiun Anda dan lebih sedikit untuk koki sushi favorit Anda."
2. Tinjau strategi investasi Anda
Saat Anda melakukan pemeriksaan diri, Anda mungkin juga ingin masuk ke akun pensiun Anda – terutama jika Anda bukan tipe orang yang melirik akun pensiun Anda. 401(k) keseimbangan setiap minggu. Biasanya, beberapa kelas aset berkinerja lebih baik daripada yang lain sepanjang tahun. Jadi, jika campuran aset Anda mulai rusak, Anda pasti ingin melakukan beberapa koreksi.
“Jika Anda memiliki posisi yang terlalu tinggi pada tahun 2020, jangan takut untuk menjual tinggi, sadari beberapa dari keuntungan itu dan putar uang tunai yang baru Anda temukan menjadi saham Anda pikir mungkin siap untuk pecah pada tahun 2021,” kata Drubner.
3. Gunakan kerugian saham untuk keuntungan Anda
Satu-satunya kelemahan menjadi pemetik saham yang terampil: Anda kemungkinan akan berakhir dengan tagihan capital gain yang lebih besar ketika musim pajak tiba. Anda dapat mengurangi efek samping itu dengan mencari clunkers dalam portofolio Anda dan menjualnya sebelum Januari tiba, kata Michael Repak, perencana real estat senior dengan Janney Montgomery Scott di Filadelfia. Anda kemudian dapat menggunakan kerugian tersebut untuk mengimbangi beberapa keuntungan kena pajak Anda.
Berhati-hatilah dalam membeli kembali sekuritas yang Anda klaim kerugiannya untuk menghindari bertabrakan dengan aturan "penjualan cuci", memperingatkan Repak. Ketentuan tersebut melarang pemungutan pajak atas setiap saham yang Anda jual dan kemudian membeli kembali baik 30 hari sebelum atau setelah tanggal Anda menjual saham tersebut.
4. Buat konversi Roth
Jika Anda memiliki waktu antara menggantung pernak-pernik Natal dan menonton Grinch untuk kesepuluh kalinya, Anda mungkin hanya ingin melirik rekening pensiun Anda. Repak mengatakan mengubah beberapa dari mereka menjadi varian Roth, di mana Anda menyumbangkan pendapatan pasca-pajak dengan imbalan penarikan bebas pajak di masa pensiun.
Akun Roth bisa menjadi cara yang bagus untuk melakukan lindung nilai terhadap kenaikan tarif pajak di masa depan, terutama jika Anda adalah orang tua yang lebih muda dengan tahun-tahun berpenghasilan tertinggi masih di depan Anda. Jika Anda berada di golongan pajak yang lebih rendah tahun ini karena PHK, Anda selanjutnya akan meminimalkan satu kali pajak yang terkena dari melakukan konversi. “Akhir tahun biasanya merupakan waktu terbaik untuk melihat ini karena gambaran pajak keseluruhan untuk tahun berjalan umumnya cukup jelas,” kata Repak.
5. Memperkuat UU CARES
Jika Anda tidak terbiasa dengan beberapa ketentuan utama dari UU CARES yang disahkan pada awal pandemi, sekarang saatnya untuk melakukan sedikit pekerjaan rumah. RUU stimulus memungkinkan perlakuan pajak khusus untuk aktivitas rencana pensiun tertentu yang terjadi pada tahun 2020, yang dapat membuat perbedaan besar ketika Anda menyelesaikan tab Anda dengan Paman Sam di musim semi.
Misalnya, siapa pun yang mengambil distribusi “terkait COVID” dari rencana pensiun tangguhan pajak sebesar $100.000 atau kurang, hukuman 10 persen untuk distribusi awal dibebaskan, kata Repak. Terlebih lagi, Anda dapat meredam dampak pajak dengan meratakan distribusi selama tiga tahun saat Anda kembali. Jadi, jika Anda membuat distribusi $15.000 tahun ini, Anda dapat melaporkan masing-masing $5.000 pada tahun 2020, 2021, dan 2022.
Dan jika Anda ingin menunda pajak sama sekali (atau setidaknya sampai Anda pensiun), undang-undang memungkinkan Anda untuk mengembalikan distribusi ke rencana Anda dalam waktu tiga tahun. Namun, berhati-hatilah – pengecualian khusus CARES Act ini terbatas pada penarikan yang dilakukan pada tahun 2020.
6. Tingkatkan tingkat tabungan Anda
Apakah pernah ada pesta liburan di mana Anda menambahkan hanya menyentuh lebih banyak bourbon daripada resep eggnog yang diminta - cukup untuk mendapatkan manfaat, tetapi tidak cukup sehingga ada yang mengambilnya? Itu filosofi dasar yang sama yang ingin Anda terapkan pada akun investasi Anda.
Bahkan meningkatkan kontribusi Anda sebesar satu persen per tahun dapat membuat perbedaan besar dalam jangka panjang, kata Jimmy Lee, CEO Grup Konsultan Kekayaan di Las Vegas. Kemudian ulangi penyesuaian tambahan tersebut sampai Anda mencapai tingkat tabungan target Anda. “Kamu tidak akanperhatikan perbedaan dalam take-home pay Anda,” kata Lee. "Dan jika Anda melakukannya, itu akan menjadi kepentingan finansial Anda untuk menganggarkan yang sesuai."
7. Lindungi diri Anda dari skenario terburuk
Awal tahun baru biasanya merupakan kesempatan yang baik untuk menilai kembali gambaran keuangan lengkap Anda, termasuk kesenjangan dalam cakupan asuransi Anda. Kecuali Anda memiliki kantong yang sangat dalam yang diperlukan untuk menahan peristiwa tragis, pencari nafkah dalam rumah tangga harus membawa asuransi jiwa dan cacat yang memadai. “Selalu sangat disayangkan ketika saya mengetahui bagaimana pasangan dan anak-anak akan ditinggalkan tanpa aset yang cukup untuk melanjutkan gaya hidup mereka saat ini,” kata Lee.
8. Tinjau strategi tabungan kuliah Anda
Kebutuhan rumah tangga keuangan lainnya sepanjang tahun ini: memastikan bahwa Anda berada di jalur yang tepat untuk membantu anak-anak Anda membayar biaya kuliah. Rencana tabungan 529 yang terhormat, yang berpotensi tumbuh dari waktu ke waktu berdasarkan kinerja pasar, tentu saja merupakan pilihan yang baik untuk banyak keluarga. Tetapi Lee juga menyarankan untuk melihat program kuliah prabayar jika Anda tinggal di salah satu dari 12 negara bagian yang menawarkannya. (L1) “Saya menggunakan 529 untuk pengeluaran putri saya, dan itu berhasil,” katanya.
9. Konsolidasikan hutang Anda
'Ini musim untuk... manajemen utang? Dengan tingkat hipotek melayang di dekat posisi terendah bersejarah bulan ini, biaya untuk melakukan pembiayaan kembali tunai atau memanfaatkan jalur kredit ekuitas rumah sulit dikalahkan. Jika Anda memiliki utang dengan bunga tinggi – mungkin karena berbelanja di Amazon pada musim liburan ini – Repak menyarankan untuk menggunakan dana tersebut untuk membayarnya. "Siapa pun yang tertarik dengan ini ingin mengambil keuntungan sebelum tarif naik," katanya.
10. Gunakan dana FSA sebelum Anda kehilangannya
Pengaturan pengeluaran yang fleksibels adalah cara yang bagus untuk mengurangi tagihan pajak Anda secara keseluruhan untuk tahun ini. Tetapi IRS dapat benar-benar seperti Gober bagi orang-orang yang tidak berhati-hati, menghapus dana yang tersisa di akun Anda setelah 31 Desember.
Repak menyarankan orang tua untuk memeriksa apakah mereka masih memiliki saldo. Jika ya, cari tahu apakah ada biaya pengobatan yang memenuhi syarat untuk Anda gunakan uang itu. “Akhir tahun bisa menjadi waktu yang tepat untuk mendapatkan kacamata baru atau mengurus beberapa pekerjaan gigi yang tertunda,” katanya.
