Mia moglie ed io abbiamo iniziato a cercare case. Ma non sono sicuro che sia una buona idea. Sta arrivando una recessione. I tassi di interesse sono bassi. Sii franco con me: è davvero un momento stupido per spendere un sacco di soldi in una casa? dobbiamo aspettare? —Sam R., Orlando, Florida
Cominciamo con il disclaimer: che l'economia degli Stati Uniti esploderà in una recessione non è ancora una conclusione scontata.
Ora che è fuori mano, dichiarerò l'ovvio. È difficile non sentire del diluvio di preoccupanti notizie economiche: il rallentamento del PIL del secondo trimestre, la guerra commerciale in corso con la Cina, la quasi recessione nella più grande economia europea, senza ottenere nervoso. Vero nervosismo.
Quindi hai ragione a dare il clima economico a cui stiamo pensando seriamente prima di prendere una decisione finanziaria importante. Sarei sciocco a darti la risposta chiara che probabilmente speri qui. Ma a volte le domande hanno un modo di rispondere da sole, e il fatto che tu stia nascondendo così tanto dovrebbe dirti qualcosa.
Prima di tutto, dovresti chiederti se bisogno una nuova casa in questo preciso momento. Ti trasferisci perché hai un figlio che va a scuola e vuoi mettere radici? O la proprietà della casa è semplicemente un obiettivo che ti sei sempre fissato in testa, un simbolo rassicurante che "ce l'hai fatta"? Se è più il secondo che il primo, sarei titubante.
Poi c'è la questione della sicurezza del lavoro, sia per te che per tua moglie. A meno che non si lavori in un settore relativamente a prova di recessione come l'assistenza sanitaria o l'istruzione, è difficile sentirsi sicuri dei prossimi 12 o 18 mesi. L'ultima cosa che vuoi è prendere il prestito più grande o la tua vita, solo per realizzare che non puoi ripagarlo.
E poi c'è la questione di quanto puoi mettere in casa. Con i mutui FHA, ad esempio, puoi raccogliere una proprietà con un calo del 3,5%. Ma questo non lascia molto cuscino se una recessione economica porta con sé il mercato immobiliare (questo potrebbe finire per essere uno dei rari casi quando non è il contrario). Più puoi permetterti di spendere in anticipo mentre allatti un sano fondo di emergenza, più mi sentirei sicuro di fare il grande passo.
La buona notizia qui è che se c'è, in effetti, una flessione del mercato immobiliare, non è probabile che sia il crollo che abbiamo sperimentato un decennio fa. È vero: gli istituti di credito hanno lentamente allentato i loro standard in quello che sembra un gigantesco caso di amnesia riguardo all'ultima crisi. Alcuni stanno anche entrando di nuovo nei mutui subprime (anche se è più probabile che li chiami con il termine più innocuo "prestiti non primari" questa volta). Tuttavia, i cosiddetti "prestiti bugiardi", che richiedono poca o nessuna documentazione, si sono gentilmente ritirati dalla scena.
E la realtà è che le dinamiche di mercato sono molto diverse da quelle di allora. Dieci anni fa, i costruttori edili costruivano le case il più velocemente possibile per stare al passo con la domanda. In questi giorni, ci troviamo di fronte a un inventario limitato in molte parti del paese. E questo probabilmente impedirà ai valori della casa di cadere dal precipizio.
Naturalmente, la tua situazione tocca una domanda ancora più grande sul fatto che la proprietà di una casa in generale sia saggia come la maggior parte delle persone pensa. Il fatto è che, nel lungo periodo, i prezzi delle case non aumentano molto oltre l'inflazione. Quando si calcolano tutti i costi di manutenzione, è probabile che tu sia il guscio fuori - l'unità A / C rotta qui, il tetto che perde lì - non è affatto una schiacciata. È il motivo per cui l'economista premio Nobel Robert Shiller - il ragazzo che ha contribuito a creare l'indice dei prezzi delle case Case-Shiller ampiamente utilizzato - è notoriamente apatico riguardo alla proprietà della casa.
Guarda, alla fine della giornata, andare a fare la spesa a casa è una tua decisione. È qualcosa con cui devi sentirti a tuo agio. Ma è una follia intraprendere quella strada costosa senza pensare alle contingenze. Non vuoi che il sogno americano si trasformi in un incubo nel caso in cui i singhiozzi economici degli ultimi tempi preannunciano qualcosa di ancora peggio.
