היי בנק אוף אבא, מהן כמה מהדרכים הטובות ביותר להיות מנותק עם שלי השקעות? השקעה פסיבית - או ניהול פסיבי - היא אסטרטגיה, אבל האם היא חכמה? האם יש מקום לטעון את זה? האם יש משהו נורא בגישה הזו? בעיקרון, מה אני צריך לדעת על השקעות פסיביות? - סטן, 41, ניו יורק
אתה בהחלט לא לבד במחלקה הזו. כולם רוצים שחשבון הפנסיה שלהם יגדל יפה ושמן כדי שיוכלו לבעוט את רגליהם למעלה בזמן שהם עדיין במצב בריאותי טוב. זה לא בהכרח אומר שאתה רוצה לבזבז את זמנך בשפוך על דוחות רווחים או לנתח את הנאום האחרון של יו"ר הפד בתקווה להעשיר את התשואות שלך.
למען האמת, יש מספיק הוכחות לכך שגישה נטולת ידיים יותר מביאה למעשה טוב יותר ביצועים רוב הזמן. התעסקות רבה מדי עם השקעות עלולה לגרום יותר נזק מתועלת, ולגרום לך לגבות עמלות עסקה ומסי רווחי הון - שלא לדבר על הוצאת תיק ההשקעות שלך מהבית.
כשאתה מזכיר השקעה "פאסיבית", אתה יכול לדבר על אחד משני דברים. יש פסיביות בכל הנוגע לבחירת מניות ואג"ח. במובן מסוים, כל קרנות הנאמנות מתאימות לקטגוריה הזו בכך שהמשקיע לא בוחר ידנית אילו ניירות ערך בבעלותו. עם זאת, המונח מיושם בדרך כלל על קרנות אינדקס וקרנות נסחרות בבורסה (ETF) שפשוט משקפות מדד - נניח, S&P 500 (חברות ענק) או ראסל 2000 (חברות קצת יותר קטנות).
"בנק של אבא" הוא טור שבועי המבקש לענות על שאלות על איך לנהל כסף כשיש לך משפחה. רוצה לשאול על חשבונות חיסכון במכללה, משכנתא הפוכה או חוב הלוואות לסטודנטים? שלח שאלה ל-Bankofdad@fatherly.com. רוצה ייעוץ לגבי אילו מניות הן הימור בטוח? אנחנו ממליצים מנוי על The Motley Fool או לדבר עם מתווך. אם יש לך רעיונות מצוינים, דבר. נשמח לדעת.
קרנות פסיביות למעשה האפילו על קרנות בניהול פעיל בנתח השוק בשנה שעברה, ומסיבה טובה. מכיוון שהם מציעים עמלות נמוכות יותר, קרנות אינדקס ותעודות סל מנצחות את עמיתיהם רוב הזמן. למעשה, בעשר השנים האחרונות, רק 23% מקרנות הנאמנות המסורתיות הצליחו לנצח את יריבותיהן הפסיביות במונחים של תשואות נטו, לפי לחברת המחקר Morningstar (אם כי היתרון פחות ברור בקרנות אג"ח ומניות זרות).
אבל אתה יכול גם להיות פסיבי כשזה מגיע לניהול השקעות - כלומר, לבחור אילו קרנות לקנות ולכייל את תמהיל הנכסים הכולל שלך (מניות בארה"ב לעומת מניות בארה"ב). מניות בינלאומיות, אג"ח קונצרניות לעומת איגרות חוב ממשלתיות וכו'). אחת הדרכים לעשות זאת היא באמצעות קרן תאריך יעד, אשר בדרך כלל משקיעה בתמהיל של קרנות אינדקס או תעודות סל.
יש כמה יתרונות ברורים לגישה זו. ראשית, הם מגוונים מאוד. הם עשויים להחזיק במניות בעשרות, או אפילו מאות חברות, כך שאתה מבודד היטב מכל חברה אחת שנקלעת בזמנים קשים.
מוצרים אלה נמצאים בעצם על טייס אוטומטי - מנווטים את התיק בהדרגה לאחוז גדול יותר של אג"ח קונצרניות ואג"ח, ככל שהם מתקרבים למועד הפרישה הנבחר. בגלל זה, הם עוזרים למנוע ממך לקחת על עצמך יותר מדי סיכון ככל שהם מתבגרים. כאשר אתה משווה אותם למנהלי השקעות מסורתיים, הם גם די סבירים. יחס ההוצאות הממוצע לקרנות למועד היעד הוא בסביבות 0.5 אחוז בשנה, אם כי מספר חברות קרנות יורדות בהרבה. לדוגמה, קרן תאריך היעד לשנת 2050 מ חֵיל הֶחָלוּץ, חלוצה של השקעות פסיביות, היא 0.15 אחוז זעום. קרן 2050 של פידליטי חיובים אפילו פחות: 0.12 אחוז.
נכון לשנה שעברה, יותר ממחצית מהעובדים שמו את כולם כסף 401(k). לקרן תאריך יעד, המבוססת על נתונים מ-Fidelity. זה לא אומר שהם מושלמים, בשום אופן. כל משקיע שבוחר תאריך פרישה מסוים מקבל את אותו תיק, ללא קשר ליתרת החשבון או היעדים שלו. אבל כתשובה בסיסית למשקיעים מתחילים שמרוצים מאסטרטגיית "קנייה והחזקה", היא תמנע ממך לעשות כל דבר טיפשי עם ביצת הקן שלך.
במהלך השנים האחרונות, ראינו גם את הפיצוץ של יועצי רובו כמו שֶׁבַח ו הון אישי שמציעות כיוון קצת שונה להשקעה פסיבית. גם הם מנהלים עבורך את ההשקעות שלך, אבל יש בזה קצת יותר התאמה אישית. נשאלת שורה של שאלות לגבי מצבך הפיננסי והיעדים ארוכי הטווח כשאתה פותח חשבון. לאחר מכן, השירות משתמש באלגוריתם כדי לגבש תמהיל של נכסים - בדרך כלל מכשירים בעלות נמוכה - העונה על הצרכים שלך.
אין שני יועצי רובו זהים לחלוטין, אבל הם נוטים להיות שונים מקרנות תאריך יעד בכמה דרכים חשובות. מכיוון שיש התאמה אישית גדולה יותר, הם יכולים לבצע שינויים על סמך הנסיבות הספציפיות שלך. לדוגמה, חלקם מציעים קצירת הפסד מס, כאשר הם מוכרים כספים מסוימים תמורת הפסד על מנת לקזז חלק מהרווחים לשנה, ובכך להפחית את חשבון המס שלך.
חלקם מציעים גם גישה למתכננים פיננסיים מהחיים האמיתיים (לפעמים כחלק מתוכנית ברמה גבוהה), אם תזדקק לאחיזה קטנה לפני קבלת החלטה חשובה. כפי שאתה יכול לדמיין, אתה בדרך כלל משלם יותר ממה שאתה משלם על ידי בחירת כספים בעצמך. אבל רובם זולים יותר משכירת חברת ניהול עושר. Wealthfront ו-Betterment גובות שתיהן 0.25 אחוז על הוצאות הקרן הנמוכות שלהן (אם כי ל-Betterment יש רמה גבוהה יותר שעולה 0.4 אחוז). הון אישי נמצא בקצה הגבוה של הספקטרום, וגובה מהלקוחות 0.89% עבור חשבונות שמסתכמים בפחות ממיליון דולר.
הטייק אווי הוא זה: אף פעם לא מזיק לדעת במה אתה משקיע ואיך מוצרים פיננסיים עובדים. אבל אתה יכול להיות פסיבי מבלי להתרחק. מכיוון שאפילו רוב אנשי המקצוע אינם טובים מספיק כדי לנצח את השוק באופן עקבי, לרוב האנשים עדיף יותר גישת "קנייה והחזקה". אם אתה רוצה להתנתק באמת, קרנות לתאריך יעד ויועצי רובו יכולים לעזור לאזן מחדש את הנכסים שלך, והכי חשוב, להבטיח שאתה לא עושה שום דבר טיפשי. האם זה לא מה שכולנו רוצים בכל מקרה?
