金融ロボアドバイザーを使用することの長所と短所

投資に関しては、人間であることは過大評価されています。 過大評価されています。 通常の人間の感情は投資パフォーマンスを破壊する可能性があります。 人間の本性は、株が上昇しているときは貪欲になり、株価が急落しているときは恐怖を感じます。これは 何百万もの投資家が高値で買い、安値で売るように導きます。 やること。 多くのプロの投資家は良いゲームを話しますが、感情にも屈します。これは、彼らが時間の経過とともに市場をアンダーパフォームする理由を説明するのに役立ちます。

これは定量化できますか？ 残念ですがそうです。 調査会社ダルバール 見つかった 30年間で、S＆P 500インデックスの年間収益率は10.35％でしたが、平均的な投資信託投資家は、自分でこれを行うことができます。 —年間わずか3.7パーセントでした。 これはあなたが今まで見た中で最も重要な財務統計かもしれません。 驚異的な格差は、2つの異なるタイプの市場タイミングによって引き起こされます。 ファンド投資家は、マクロレベル（すでに説明）とミクロレベルの両方で高値で売買します。 彼らは暑い資金を購入し、寒い資金を捨てます。 さまざまな市場セクターのパフォーマンスには自然な循環性があります。価値が遅れたり、 大きなキャップは小さなキャップを打ち負かします。逆もまた同様です。ほとんどの人にとって、これらの勢いを利用しようとするのは妄想です。 シフトします。 しかし、人々はとにかく試みます、しばしば彼らが試みていることにさえ気づかずに。

そして、サイクルがあなたをつまずかせないのであれば、しばしば完全なランダム性があなたをつまずかせます。 マネージャーのジョニー・ホットスタッフの「パフォーマンスを再び素晴らしいものにする」ファンドは、3年連続で良い年になり、人々はジョニーの 天才、何千もの資金があり、常に、それらのいくつかは3年間うまくいく必要があることを今のところ忘れています ランニング。 それは数学です。 生涯の.220打者は、1、2週間は素晴らしい場合があります。確率論ではそれが義務付けられていますが、これは、ファンタジーチームに参加させるために多額の費用を支払う必要があるという意味ではありません。

だから、ロボット。 ロボットを連れてきてください。

最も成功しているヘッジファンドのいくつかと同様に、ロボアドバイザーはコンピューターアルゴリズムを使用して多様なポートフォリオを作成します。 そして、彼らは安いです。 通常の投資アドバイザーが請求する1％程度ではなく、おそらく年間.15〜.5％を支払うことになります。 最近の料金比較によると

バリューペンギン、WiseBanyanとSchwabは手数料なしで ウェルスフロント と SigFig 10,000ドル未満のアカウントには手数料はかかりません。 一部のファイナンシャルアドバイザーは最低$ 250,000以上ですが、一部のロボは— どんぐり, 改善、 と ヘッジ可能 —1ドル以下で口座を開設できます。

ほとんどのロボアドバイザーは、ポートフォリオを自動的に再調整し、人気のあるものを販売してそうでないものを購入し、年齢に応じて資産の均等化を調整します。 それらのいくつかはあなたのために減税の収穫さえします。

ロボアドバイザーに少額の資金を投入することで、若者は株式市場の混乱や人間のアドバイザーへの不信感を克服することができます。 市場は2000年以来2回崩壊し、ミレニアル世代の3人に1人だけが株式を所有しています。 これは理解できますが、それが賢いという意味ではありません。 時間の経過とともに、株式は最高のパフォーマンスを発揮する資産クラスになります。

ロボットは、逆効果の感情を無効にし、資産配分計画を処理するのに優れている場合がありますが、完璧ではなく、決して完璧ではない可能性があります。

最初の問題は摂取量です。 リスクプロファイル、目標、投資期間について最大15の質問に答えます。 しかし、私が知る限り、ロボアドバイザーの誰も、あなたが若い場合、たとえば35歳未満の場合、ポートフォリオ全体が在庫にあるべきだとは言いません。 そして、おそらくそうあるべきです。

そして、あなたが「低リスク」タイプの場合、「ねえ、あなたは27歳です、あなたは「低リスク」を持つべきではありません」と言う人は誰もいません。 ポートフォリオ。" したがって、有能な専門家があなたを助けるであろうガベージイン/ガベージアウトの問題が潜在的にあります 避ける。

注意：ロボットが提案する内容には大きなばらつきがある可能性があります。 40歳の男性はどれくらいの在庫を持っている必要がありますか？ ああ、60パーセントは言います E * Tradeアダプティブポートフォリオ. その90％がBetterment andVanguardと言うようにしましょう。

ロボアドバイザーはあなたに彼らの提案を微調整させます。 プラス面として、若い投資家は「ロボ、あなたが私のために計画したものよりも少し積極的になりたい」と言うことができます。 ネガティブ？ あなたは定期的にいくつかの不健康な恐怖と貪欲をポートフォリオに注入するかもしれません。

ロボスはIRAと課税対象の口座には問題ありませんが、529の大学貯蓄プランを提供しているのはウェルスフロントだけです。 ロボはあなたの401（k）資産を投資しませんが 個人資本 バンガードパーソナルアドバイザーサービスは、これらの投資を管理する方法についてアドバイスを提供します。

Robosはポートフォリオ全体の全体像を把握しません。これは、課税対象のアカウント、401（k）、および1つ以上の529の大学のアカウントがある場合に問題になる可能性があります。 ただし、そのようなアドバイスが必要な場合は、一部のロボットで人間と話すことができます。少なくとも、人間だと言われます。

Andrew Feinbergは、ライター兼マネーマネージャーです。 彼は、投資と個人金融に関する5冊の本の著者または共著者です。 あなたの借金を縮小する. 彼の作品はに登場しています ニューヨークタイムズマガジン, GQ、バロンズ, ニューヨークタイムズ, プレイボーイ と ウォールストリートジャーナル、他の出版物の中で。