お父さんの銀行、私と手を離すための最良の方法のいくつかは何ですか 投資? パッシブ投資（またはパッシブ運用）は戦略ですが、それは賢明な戦略ですか？ そのために作られるケースはありますか？ このアプローチについて何かひどい問題がありますか？ 基本的に、パッシブ投資について何を知る必要がありますか？ —スタン、41、ニューヨーク
その部門では確かにあなただけではありません。 誰もが自分の退職金口座が素晴らしく太っていることを望んでいるので、彼らはまだ健康な状態で足を蹴り上げることができます。 それは必ずしもあなたがあなたのリターンを搾り出すことを期待して収益報告書に注いだり、FRB議長による最新のスピーチを分析したりすることに時間を費やしたいという意味ではありません。
正直なところ、より実践的なアプローチが実際に結果として生じるという十分な証拠があります より良い 多くの場合、パフォーマンス。 投資をいじりすぎると、利益よりも害を及ぼす可能性があり、取引手数料やキャピタルゲイン税が高額になる可能性があります。
「パッシブ」投資について言及するときは、2つのことのうちの1つについて話している可能性があります。 株式や債券の選択に関しては消極的です。 ある意味で、投資家が所有する証券を厳選していないという点で、すべての投資信託はそのカテゴリーに当てはまります。 ただし、この用語は通常、インデックスファンドおよびインデックスを単に反映する上場投資信託（ETF）に適用されます。たとえば、S＆P 500（大企業）またはラッセル2000（やや小規模企業）です。
「お父さんの銀行」 あなたが家族を持っているときにお金を管理する方法についての質問に答えようとする毎週のコラムです。 大学の普通預金口座、リバースモーゲージ、または学生ローンの借金について質問したいですか？ Bankofdad @に質問を送信してくださいFatherly.com. どの株が安全な賭けであるかについてアドバイスが必要ですか？ おすすめ The MotleyFoolを購読する またはブローカーと話しています。 素晴らしいアイデアがあれば、声を上げてください。 知りたいです。
パッシブファンドは、昨年の市場シェアでアクティブ運用ファンドを実際に上回りましたが、これには正当な理由があります。 彼らはより低い料金を提供するので、インデックスファンドとETFはほとんどの場合彼らの仲間を打ち負かします。 実際、過去10年間で、従来のミューチュアルファンドの23％のみが、純利益の点で受動的なライバルを打ち負かすことができました。
しかし、投資管理に関しては、受動的になることもあります。つまり、購入するファンドを選択し、全体的な資産構成（米国株と米国株）を調整します。 国際株式、社債対。 国債など）。 そのための1つの方法は、通常、インデックスファンドまたはETFの組み合わせに投資する目標日ファンドを使用することです。
このアプローチにはいくつかの明確な利点があります。 一つには、それらは非常に多様化しています。 彼らは数十、あるいは数百の会社の株式を所有している可能性があるので、あなたは困難な状況に陥っているどの会社からも十分に隔離されています。
これらの商品は基本的に自動操縦であり、選択した引退日に近づくにつれて、ポートフォリオを徐々に社債と財務省のより大きな割合に向けます。 このため、彼らは彼らが年をとるにつれてあなたがあまりにも多くのリスクを負うことを防ぐのに役立ちます。 それらを従来の投資マネージャーと比較すると、かなり手頃な価格でもあります。 多くのファンド会社はかなり低くなっていますが、目標日ファンドの平均費用比率は年間約0.5パーセントです。 たとえば、2050年の目標日ファンド ヴァンガードパッシブ投資のパイオニアである、はわずか0.15パーセントです。 フィデリティの2050ファンド 料金 さらに少ない：0.12パーセント。
昨年の時点で、労働者の半数以上がすべてを 401（k）マネー フィデリティからのデータに基づいて、目標日ファンドに。 決して完璧というわけではありません。 特定の引退日を選択したすべての投資家は、口座残高や目標に関係なく、同じポートフォリオを取得します。 しかし、「バイアンドホールド」戦略に満足している初心者投資家のための基本的な答えとして、それはあなたがあなたの巣の卵で愚かなことをするのを防ぎます。
過去数年間で、 ロボアドバイザー お気に入り 改善 と 個人資本 わずかに異なるパッシブ投資のタックを提供します。 彼らもあなたのためにあなたの投資を管理しますが、もう少しカスタマイズが必要です。 アカウントを開設すると、財務状況と長期的な目標について一連の質問があります。 次に、このサービスはアルゴリズムを使用して、ニーズを満たすさまざまな資産（通常は低コストの商品）を考案します。
2人のロボアドバイザーがまったく同じであるということはありませんが、いくつかの重要な点で目標日ファンドとは異なる傾向があります。 より優れたパーソナライズがあるため、特定の状況に基づいて変更を加えることができます。 たとえば、税務上の損失の収穫を提供するものもあります。この場合、その年の一部の利益を相殺するために特定の資金を損失のために販売し、それによって税金の請求額を減らします。
重要な決定を下す前に少し手をつなぐ必要がある場合は、実際のファイナンシャルプランナーへのアクセスを提供するものもあります（場合によっては高層プランの一部として）。 ご想像のとおり、通常は自分で資金を選択するよりも多く支払うことになります。 しかし、ほとんどはウェルスマネジメント会社を雇うよりも安いです。 WealthfrontとBettermentはどちらも、低い資金費用に加えて0.25％を請求します（ただし、BettermentのTierは高く、0.4％かかります）。 パーソナルキャピタルはその範囲の上限にあり、合計100万ドル未満のアカウントに対して0.89パーセントを顧客に請求しています。
要点はこれです：あなたが何に投資しているのか、そして金融商品がどのように機能するのかを知ることは決して痛いことではありません。 しかし、あなたは離れることなく受動的になることができます。 ほとんどの専門家でさえ、市場を一貫して打ち負かすには十分ではないため、ほとんどの人は実際には「バイアンドホールド」アプローチの方が優れています。 本当に手放しにしたい場合は、目標日ファンドとロボアドバイザーが資産のバランスを取り戻すのに役立ち、最も重要なこととして、愚かなことを何もしていないことを確認できます。 とにかくそれは私たち全員が望んでいることではありませんか？
