Hey Bank of Dad, 나와 손을 떼는 가장 좋은 방법 투자? 패시브 투자 또는 패시브 관리는 전략이지만 현명한 전략입니까? 할만한 케이스가 있나요? 이 접근 방식에 뭔가 끔찍하게 잘못된 것이 있습니까? 기본적으로 패시브 투자에 대해 알아야 할 사항은 무엇입니까? — 스탠, 41세, 뉴욕
당신은 확실히 그 부서에서 혼자가 아닙니다. 모든 사람들은 은퇴 계좌가 건강하고 건강할 때 발을 딛을 수 있기를 원합니다. 그렇다고 해서 수익 보고서를 쏟아내거나 연준 의장의 최근 연설을 분석하는 데 시간을 할애하고 싶은 것은 아닙니다.
사실, 수동적인 접근 방식이 실제로 결과를 가져온다는 충분한 증거가 있습니다. 더 나은 대부분의 시간 동안 성능을 발휘합니다. 투자를 너무 많이 만지는 것은 득보다 실이 많을 수 있으며, 이로 인해 거래 수수료와 양도소득세가 증가할 수 있습니다.
"패시브" 투자를 언급할 때 두 가지 중 하나에 대해 이야기할 수 있습니다. 주식과 채권을 선택할 때 수동적입니다. 어떤 의미에서 모든 뮤추얼 펀드는 투자자가 자신이 소유한 증권을 직접 선택하지 않는다는 점에서 해당 범주에 맞습니다. 그러나 이 용어는 일반적으로 S&P 500(대형 기업) 또는 Russell 2000(약간 소규모 기업)과 같이 단순히 지수를 반영하는 인덱스 펀드 및 상장지수펀드(ETF)에 적용됩니다.
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패시브 펀드는 실제로 지난해 시장 점유율에서 액티브 펀드를 능가했으며, 그럴만한 이유가 있습니다. 낮은 수수료를 제공하기 때문에 인덱스 펀드와 ETF는 대부분의 경우 동종 업계를 능가합니다. 사실, 지난 10년 동안 전통적인 뮤추얼 펀드의 23%만이 순이익 측면에서 수동적 경쟁자를 이길 수 있었습니다.
그러나 투자 관리와 관련하여 수동적일 수도 있습니다. 즉, 구매할 펀드를 선택하고 전체 자산 구성(미국 주식 대 국제 주식, 회사채 대 국채 등). 이를 수행하는 한 가지 방법은 일반적으로 인덱스 펀드 또는 ETF를 혼합하여 투자하는 목표 날짜 펀드를 사용하는 것입니다.
이 접근 방식에는 몇 가지 뚜렷한 이점이 있습니다. 하나는 매우 다양합니다. 그들은 수십 또는 수백 개의 회사의 주식을 소유할 수 있으므로 어려운 시기에 떨어지는 한 회사로부터 잘 보호됩니다.
이러한 상품은 기본적으로 자동 조종되며, 선택한 퇴직 날짜가 가까워짐에 따라 포트폴리오를 회사채 및 국채의 더 많은 비율로 점차 조정합니다. 이 때문에 나이가 들어감에 따라 너무 많은 위험을 감수하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다. 그것들을 전통적인 투자 운용사들과 비교할 때, 그것들도 꽤 저렴합니다. 목표일자 펀드의 평균 사업비율은 연 0.5% 정도이지만, 상당수 펀드 회사가 상당히 낮아집니다. 예를 들어, 2050년 목표일자 펀드는 전위패시브 투자의 선구자이자 0.15%에 불과합니다. 피델리티의 2050 펀드 요금 더 적은: 0.12%.
지난해 기준으로 절반 이상의 근로자가 401(k) 돈 Fidelity의 데이터를 기반으로 목표일자 펀드로 전환합니다. 어떤 면에서든 그들이 완벽하다는 것을 의미하지는 않습니다. 특정 은퇴 날짜를 선택한 모든 투자자는 계정 잔액이나 목표에 관계없이 동일한 포트폴리오를 갖게 됩니다. 그러나 "매수 후 보유" 전략에 만족하는 초보 투자자를 위한 기본 답변으로서, 이는 귀하가 네스트 에그로 어리석은 일을 하지 않도록 할 것입니다.
지난 몇 년 동안 우리는 또한 로보어드바이저 처럼 개량 그리고 개인 자본 약간 다른 수동적 투자 방식을 제공합니다. 그들은 또한 당신을 위해 투자를 관리하지만 약간 더 많은 사용자 정의가 필요합니다. 계좌를 개설할 때 재정 상황과 장기 목표에 대한 일련의 질문을 받습니다. 그런 다음 서비스는 알고리즘을 사용하여 요구 사항을 충족하는 혼합 자산(일반적으로 저렴한 도구)을 고안합니다.
두 명의 로보어드바이저가 완전히 똑같지는 않지만 몇 가지 중요한 면에서 목표 일자 펀드와 다른 경향이 있습니다. 더 큰 개인화 기능이 있기 때문에 특정 상황에 따라 변경할 수 있습니다. 예를 들어, 일부는 세금 손실 수확을 제공합니다. 여기서 특정 자금을 손실에 대해 판매하여 해당 연도의 일부 이익을 상쇄하여 세금 청구서를 줄이는 것입니다.
일부는 또한 중요한 결정을 내리기 전에 약간의 도움이 필요한 경우 실제 재무 설계사(때로는 상위 계획의 일부로)에 대한 액세스를 제공합니다. 상상할 수 있듯이 일반적으로 스스로 자금을 선택하는 것보다 더 많은 비용을 지불합니다. 그러나 대부분은 자산 관리 회사를 고용하는 것보다 저렴합니다. Wealthfront와 Betterment는 모두 낮은 자금 비용 외에 0.25%를 청구합니다(Betterment에는 0.4%의 더 높은 계층이 있지만). Personal Capital은 총액이 100만 달러 미만인 계정에 대해 고객에게 0.89%를 청구하는 스펙트럼의 상위에 있습니다.
요점은 이것입니다. 당신이 무엇에 투자하고 있고 금융 상품이 어떻게 작동하는지 아는 것은 결코 나쁘지 않습니다. 그러나 냉담하지 않고 수동적일 수 있습니다. 대부분의 전문가조차도 시장을 지속적으로 이길 만큼 충분히 뛰어나지 않기 때문에 대부분의 사람들은 실제로 "매수 후 보류" 접근 방식을 사용하는 것이 좋습니다. 실제로 손을 떼고 싶다면 목표 일자 펀드와 로보 어드바이저가 자산 균형을 재조정하는 데 도움이 될 수 있으며 가장 중요한 것은 어리석은 일을 하지 않도록 하는 것입니다. 어쨌든 우리 모두가 원하는 것이 아니겠습니까?
