Boliglån ratene er lavere enn de har vært på mange år. Så jeg tenkte på å refinansiere hjemmet mitt. Men jeg vet at dette ikke er en liten avgjørelse. Bortsett fra boliglånsrenter, når er det fornuftig å refinansiere og når gjør det ikke? – Shane, Iowa City
Boliglånsrentene er ikke helt på historisk lavpunkt, men de er de beste vi har sett siden 2016. Legg til stigende eiendomsverdier til blandingen, og det er en ganske fin tid å være huseier.
Ifølge boliglånsgiganten Freddie Mac, falt det gjennomsnittlige 30-årige, fastrenteboliglånet til 3,75 prosent forrige uke. Det er mer enn et helt prosentpoeng fra der den lå i fjor høst.
Det er derfor ikke rart at mange mennesker børster av visittkortet til låneansvarlig i disse dager. Mens refinansieringsaktiviteten har flatet ut noe de siste par ukene, har Mortgage Bankers Association rapporter at antallet nye søknader fortsatt er 81 prosent høyere enn det var på dette tidspunktet for ett år siden.
Betyr det at det er et smart trekk for deg? Kanskje ja, kanskje nei. Renten - og spesifikt spredningen mellom det du betaler for øyeblikket og prisen du kvalifiserer for i dag - er absolutt en viktig faktor. Men du må også tenke på hvor mye du skal betale i gebyrer og hvor lenge du planlegger å bo på din nåværende adresse.
Vanligvis, hver gang du erstatter boliglånet ditt, må du ta på deg en Litany av avsluttende kostnader, fra oppstart av lån og forsikringsgebyrer til utgifter til taksering og eiendomsforsikring. Disse utgiftene kan variere veldig avhengig av hvor du bor og hvem du banker med, men forvent et totalt beløp mellom to og fem prosent av boligens verdi.
"Bank of Dad" er en ukentlig spalte som søker å svare på spørsmål om hvordan du kan forvalte penger når du har en familie. Vil du spørre om høyskolesparekontoer, omvendte boliglån eller studielånsgjeld? Send inn et spørsmål til Bankofdad@fatherly.com. Vil du ha råd om hvilke aksjer som er sikre spill? Vi anbefaler abonnerer på The Motley Fool eller snakke med en megler. Hvis du får noen gode ideer, si ifra. Vi vil gjerne vite det.
Hvis du kan få de månedlige finansieringskostnadene betydelig lavere, kan kostnadsbesparelsene du genererer meget godt gjøre disse avgiftene verdt det. Men det avhenger av hvor lenge du planlegger å holde på.
Si at du eier et hus på $300 000 og betaler $9 000 i sluttkostnader for å refinansiere. Ved å låse inn en lavere rente, betaler du $150 mindre i måneden til utlåneren din. Du må være hjemme i fem år, eller 60 måneder, for å nå breakeven-punktet. Det er ikke nødvendigvis et problem hvis du er i ditt "evige" hjem, men hvis du tror du kan flytte eller vokse ut av ditt nåværende sted om noen år, vil du være forsiktig.
Det er viktig å innse at det egentlig ikke er noe magisk tall å se etter når du vurderer en refi - det koker ned til din spesifikke situasjon. "Den gamle regelen om at renten må flyttes med en halv prosent for å gjøre refinansiering til et godt alternativ har ikke lenger verdi," sier Chris Shroat, som leder boliglånsenheten til Fifth Third Bank.
Du bør også sørge for at du gjør en epler-til-epler-sammenligning. Det er lett å bli begeistret for et tilbud som viser en betydelig lavere månedlig betaling. Men hvis det nye lånet strekker seg fem år forbi det eksisterende, kan det hende du faktisk betaler mer i det lange løp. "Vurder det totale beløpet av betalinger som kreves over løpet av det nye lånet til det totale beløpet av betalinger på det gjenværende lånet," sier Shroat.
Mens rentene absolutt er en viktig faktor i din beslutning om å refinansiere, er de absolutt ikke de eneste. Kanskje du ønsker å trekke litt penger ut av hjemmet ditt for å betale ned dyr kredittkortgjeld. Eller kanskje du har bygget opp nok egenkapital til å eliminere utbetalinger av boliglånsforsikring med et nytt lån. I så fall er det faktum at prisene er fantastisk lave akkurat nå bare saus.
Forresten, ikke forvent at lånekostnadene synker etter at Fed erklærte et kutt på 0,25 prosentpoeng til en sentral referanserente onsdag. Shroat sier at det var akkurat det markedet forventet. Kursene svinger alltid litt fra en måned til den neste, men enhver bevegelse på kort sikt vil ikke skje på grunn av sentralbankens nylige kunngjøring.
