Med sine høye nivåer av stress og noen timers søvn, å bli forelder er en sikker oppskrift på slurvete finansiell planlegging. Alle, fra naboer til slektninger til prediktive algoritmer for Facebook-annonser, ønsker å skremme deg til å bruke penger. I mellomtiden er det bare nødvendigheter - bleier, klær, barnesenger - dyrt nok på egen hånd.
Mens stresset med foreldrene mildner, ad hoc-tilnærmingen til utgifter blir ofte igjen. Foreldre bruker mange år på å spraye en slange på leirer, idrettsligaer, aktiviteter etter skoletid og alt annet som dukker opp. Etter flere tiår med vilkårlig utgifter, er de uforberedt på store livsbegivenheter som spenner fra høyskoleundervisning og pensjonering til funksjonshemming og død. Økonomisk beklagelse? I likhet med den store økonomen Frank Sinatra har de noen få.
Men den beklagelsen er ikke uunngåelig. Vi spurte økonomiske planleggere om de største økonomiske beklagelsene de hørte fra klienter som er foreldre. Mange sa at deres klienter med barn ønsket at de hadde startet økonomisk planlegging tidligere, noe som ikke er overraskende (ærlig talt, bare rike mennesker begynner å spare når de burde). Men de delte også kontraintuitive råd om hvordan man kan prioritere penger på lang sikt. Her er hva du bør vite om de største økonomiske feilene, og hvordan du endrer kurs før det er for sent.
The Financial Mistake: Pre-Baby Spending Sprees
Louisiana-basert finansplanlegger og far til fire Alajahwon Ridgeway bemerker at ivrige kommende foreldre bruker for mye før babyen deres kommer. Etter å ha dekket det grunnleggende – barneseng, bilsete, bleier, smekker og klær – vet de ikke hvor de skal stoppe.
"Du vet aldri nøyaktig hva du trenger og hva som er en luksus å ha," sier Ridgeway. Etter et par måneder som forelder er det imidlertid lett å se hva som samler støv. "Alle flaskevarmere, nyfødte sko og babyvesker ble sjelden eller noen gang brukt."
Hvordan korrigere det: Ridgeway gir råd til første konsulenteksperter som har dine beste økonomiske interesser på hjertet. "Lag en liste over ting du trenger ved å spørre et pålitelig familiemedlem eller venn," sier han. Det er bedre å reagere på behov når de oppstår enn å prøve å forutsi dem. "Når babyen kommer, så kjøp eventuelle ekstra ting etter behov. Jeg vet at et stellebord høres fint ut, men når du er i et annet rom og du bare har fått tre timers søvn, vil et håndkle på sofaen fungere fint.»
Som leder av en stor husholdning er Ridgeways bonusråd å holde babyutstyr i god stand for å unngå unødvendige gjenkjøp. "Babyer vokser raskt ut av ting, og du har kanskje bare fire som meg," sier han. "Som gjør det enkelt å gi fra seg gamle klær som babyen hadde på seg til ett påskebilde."
Den økonomiske feilen: Ikke begynne å spare før
Med pengetømmen av bleier, barnehager og mer, gir de første årene av foreldreskapet lite slingringsmonn for besparelser. Men som Michigan finansplanlegger og far til fire Paul Fenner sier, foreldre som ikke finner en måte å begynne å spare penger på tidlig, angrer uunngåelig. "Den største beklagelsen jeg hører fra foreldre er at de ikke begynte å spare tidligere i livet," sier han. "Enten det er å spare til pensjonisttilværelse eller høyskole, angrer de eller antar beslutningen om ikke å begynne å planlegge tidligere."
Hvordan korrigere det: Den beste tiden å begynne å tjene penger på er for 10 år siden. Den nest beste tiden er i dag. Så begynn å ta bort penger. Nå. Spør noen du stoler på om hvordan du kan få pengene dine til å vokse over tid og følg deres råd så raskt som mulig. Som Fenner sier, er det første trinnet det vanskeligste. «[Foreldre kan være] redd for å ta det første skrittet eller at ambisjonene deres var uklare hvor de ikke visste hvor de skulle begynne eller hvem de skulle henvende seg for å forsørge familien, sier han.
The Financial Mistake: Going Big on Your Kid's Wedding
Bryllup setter tonen for et ekteskap på mer enn én måte. Par ønsker å lansere sine nye liv sammen med glede og feiring og foreldre ønsker å hjelpe. "Bryllup bringer inn hele familien, og diskuteres i flere tiår etterpå," Ohio finansplanlegger Curtis Bailey sier. "Foreldre vil det beste for barna sine og tilbyr å hjelpe til med å betale regningene." Men glede og feiring er ikke billig. "Når budsjettet begynner å gå over bord, er det ofte foreldrene som fortsetter å skrive ut sjekkene."
Hvordan korrigere det: Ikke gi barna carte blanche for den store dagen deres. Vær raus, men vær raus med ett engangsbeløp. “Jeg har sett noen få foreldre rett og slett skrive en engangssjekk, sier Bailey. "Det er det. Det setter budsjettet og gir paret deres første mulighet til å bruke det. Avveininger blir mer reelle for barn når de skriver sjekken fra sin egen bankkonto for bryllupsutgifter.»
Den økonomiske feilen: Ikke maksere en Roth IRA
Anthony Watson, grunnlegger av Michigan formueforvaltningsfirma Thrive Retirement Specialists, finner at hans klienter ofte ønsker at de ville ha finansiert en Roth IRA tidligere i karrieren mens både inntekt og skattesats var lavere. Mens bidrag til tradisjonelle IRA er fradragsberettigede og inntektene dine vokser skattefritt til du betaler skatter når du begynner å ta ut fra kontoen, er Roth IRA-er underlagt skatt mens du bidrar til dem. "I tillegg blir muligheten til å bidra til en Roth IRA faset ut med en justert bruttoinntekt på $ 125 000 hvis enslige og $ 198 000 for par," sier Watson.
Hvordan korrigere det: Etter å ha maksimert arbeidsgiverne sine med å matche bestemmelser til deres 401(K), prioriter å finansiere en ROTH IRA. "Eiendeler med høy vekst som aksjer i en Roth IRA tidlig i livet kan sette folk i en god posisjon senere i livet ved å gi dem en betydelig skattefri inntektskilde for å finansiere pensjonering," sier Watson. "Kombinert med kvalifiserte pensjonskjøretøyer som en 401(k) eller IRA som blir beskattet med personlige inntektssatser når de trekkes tilbake i pensjonisttilværelsen, en person kan lage en overlegen skatteeffektiv uttaksstrategi senere i livet som gir enorm verdi til pensjonisttilværelsen situasjon."
Den økonomiske feilen: Investerer for tungt i obligasjoner over aksjer
Watson opplever at hans eldre kunder ønsker at de fikk bedre avkastning ved å holde flere aksjer og færre obligasjoner i porteføljen.
"Unge mennesker har ofte naivt obligasjoner i porteføljen fordi de tror det gir dem nødvendig diversifisering," sier han og legger til at evne til å jobbe for fast lønn og gi jevne bidrag til en investeringsportefølje over tid tjener rollen som obligasjoner vil spille i portefølje.
Men vær oppmerksom på: Dette betyr ikke å satse på individuelle aksjer i håp om å slå markedet. "Selv om det er mulig å lykkes av og til med å time markeder eller velge aksjer, er sannsynligheten sakte og jevnt å vokse porteføljen din og la blanding gjøre jobben sin er lav,» han sier.
Hvordan korrigere det: Watson råder etter en enkel indeksbasert tilnærming til investering, sier foreldre vil ha bedre hell ved å bruke lavpris, diversifiserte ETF-er i stedet for å følge mengden og prøve å time markeder eller slå hjemmebane gjennom aksjer plukking. Og ja, Reddit-fedre, det inkluderer Gamestop-stenker.
Den økonomiske feilen: Ikke å lære barn finansiell kompetanse
Når barn kommer inn i ung voksen alder, sliter de ofte med økonomiske konsepter. Studielån, kreditt og investering er unnvikende for dem. "Mange foreldre angrer på at de ikke lærte barna mer om økonomi," Finansiell rådgiver i South Carolina og trebarnsfar Charles H Thomas III sier. "Nølingen kommer ofte fra foreldre som ikke er sikre på seg selv."
Hvordan korrigere det: Det er ikke lett å fortelle barna at du ikke vet noe. Men Thomas sier å finne ut hvordan penger, gjeld og kreditt fungerer kan bringe familien din tett sammen. "Ta det som en mulighet til å lære sammen," sier han. "For eksempel, hvis en regning kommer i posten, tilby å se på den med barnet ditt og snakke gjennom hva som er fornuftig og ikke. Det vil gagne alle å snakke gjennom det.»
Den økonomiske feilen: Underforbruk på livs- og uføreforsikring
Ingen liker å betale for forsikring. Det er et sluk for lommeboken din som ikke har noen fordel det store flertallet av tiden. Men når nødsituasjoner oppstår, som skjer oftere etter hvert som du blir eldre, kan forsikringsputen utgjøre en viktig forskjell for familier. Megan Kopka, en finansrådgiver i North Carolina som spesialiserer seg på å gi råd til familier til barn med funksjonshemminger, sier det manglende eller nok uførhet eller livsforsikring kan føre til store beklagelser. Med uførhet følger ofte store medisinske utbetalinger, sier hun. «Disse to forsikringene blir ofte oversett eller bagatellisert. I verste fall kan det være den største beklagelsen.»
Hvordan korrigere det: Registrer deg for livs- og uføreforsikring. Betal polisen hver måned. Klag så mye du vil når alt er bra og klapp deg selv på skulderen når alt går galt og du var forberedt. «Hvis du ikke er i rute for pensjonisttilværelse og barna er eldre og høyskole er ikke dekket, så få livsforsikring i tilfelle husholdningsinntekten din blir redusert på grunn av uførhet eller død,» sier.
Den økonomiske feilen: Prioritering av barnehøgskolen fremfor egen pensjonering
Tro det eller ei, det kan være en stor feil å sette barna først. Ohio finansiell planlegger John Bovard og firebarnsfar sier at hans eldre foreldreklienter ofte innser at de tok feil ved å støtte barna sine for mye.
"Ofte var de bekymret for at barna deres skulle gå på en god skole," sier Bovard. De var bekymret for å betale skolepengene og sørge for at det ikke var noen studielånsgjeld. Og så innser de at de sannsynligvis burde ha brukt de pengene til sin egen pensjonisttilværelse.»
Hvordan korrigere det: Studielån er ingen spøk. Men høyskoleundervisning har mer fleksibilitet enn å spare til pensjonisttilværelsen. "Jeg forteller ofte klienter at barna dine kan ta studielån, men du kan ikke ta opp pensjonslån," sier Bovard. "Det finnes ikke." Barna dine går på college tidlig i livet. Hvis alt går bra, gir utdanningen dem tilgang til høyere inntekter; de har mer tid til å betale ned studiegjelden enn du har til å finansiere pensjonisttilværelsen. "Du må sørge for at du sjekker boksene for riktig pensjonssparing før du utvider deg og hjelper barna," sier Bovard.
