Slutten av desember er selvfølgelig tiden på året for å dele gode nyheter og fange opp med sine kjære – selv om det krever å logge på Zoom-kontoen din. Med fri fra jobb og avslutningen av avgift år, er det tilfeldigvis også en fantastisk mulighet til å gi din økonomi en gang over. Selv om det absolutt ikke er en morsom ferieaktivitet, ta skritt for å redusere skattemyndighetenes ansvar og øke sparingen kan være den beste gaven du kan gi deg selv denne sesongen.
For å være sikker på at du starter 2021 på riktig fot, her er 10 økonomiske tips som hjelper deg med å sikre at økonomien din er skrudd opp før slutten av året kommer.
1. Utfør en kontantstrømanalyse
Slutten av året er en fin tid for å gi din økonomi en grundig sjekk, sier Jonathan Drubner, en Los Angeles-basert formuerådgiver med Kryss hovedstaden. Han anbefaler å helle over de siste kontoutskriftene dine og kredittkortregninger for å finne ut hvor mye du bruker i en vanlig måned.
En god måte å rangere forbruksresultatet på? Sammenlign din årlige inntekt med dine faste utgifter. Hvis du oppdager at mye av pengene dine blir omdirigert til skjønnsmessige kjøp, er det på tide å ta grep. "Ved ettertanke er du kanskje ikke helt imponert over beslutningsprosessen din," sier Drubner. "Kanskje du bør bevilge mer til pensjonisttilværelsen din og mindre til din favorittsushikokk."
2. Gjennomgå investeringsstrategien din
Mens du gjør litt selvundersøkelse, vil du kanskje også logge på pensjonskontoene dine – spesielt hvis du ikke er typen som ser på 401(k) balanse hver uke. Vanligvis gir noen aktivaklasser bedre resultater enn andre i løpet av året. Så hvis aktivablandingen din begynner å gå ut av spill, bør du gjøre noen korrigeringer.
"Skulle du ha noen posisjoner som overpresterte i 2020, ikke vær redd for å selge høyt, realisere noen av disse gevinstene og rotere de nyvunne kontantene dine til aksjer du tror kan være klar til bryte ut i 2021, sier Drubner.
3. Bruk aksjetap til din fordel
Den eneste ulempen med å være en dyktig aksjevelger: du vil sannsynligvis ende opp med en større gevinstregning når skattesesong kommer. Du kan dempe den bivirkningen ved å se etter noen klunker i porteføljen din og selge dem før januar ruller rundt, sier Michael Repak, en senior eiendomsplanlegger med Janney Montgomery Scott i Philadelphia. Du kan deretter bruke disse tapene til å utligne noen av dine skattepliktige gevinster.
Bare vær forsiktig med å kjøpe tilbake noen av verdipapirene du krevde et tap på for å unngå å gå på tvers av «vaskesalg»-regelen, advarer Repak. Bestemmelsen tillater ikke skattlegging av aksjer du selger og deretter kjøper tilbake enten 30 dager før eller etter datoen du selger aksjene.
4. Gjør en Roth-konvertering
Hvis du har litt tid mellom å henge julepynt og se på Grinchen for tiende gang vil du kanskje bare se på pensjonskontoene dine. Repak sier å konvertere noen av dem til en Roth-variant, hvor du bidrar med inntekt etter skatt i bytte mot skattefrie uttak i pensjonisttilværelsen.
Roth-kontoer kan være en fin måte å sikre seg mot fremtidige skatteøkninger, spesielt hvis du er en yngre forelder med de høyeste inntektsårene foran deg. Hvis du er i en lavere skatteramme i år på grunn av en permittering, vil du ytterligere minimere engangsskatten ved å gjøre konverteringen. "Årets slutt er vanligvis den beste tiden å se på dette fordi det totale skattebildet for inneværende år generelt er ganske klart," sier Repak.
5. Bein på CARES-loven
Hvis du ikke er kjent med noen av hovedbestemmelsene i CARES Act, som ble vedtatt i begynnelsen av pandemien, er det nå på tide å gjøre litt lekser. Stimuleringsregningen tillater spesiell skattebehandling for visse pensjonsordninger som fant sted i 2020, noe som kan utgjøre en stor forskjell når du gjør opp med onkel Sam om våren.
For eksempel, alle som tok en "COVID-relatert" distribusjon fra en skatteutsatt pensjonsplan på $100 000 eller mindre, fravikes 10-prosentstraffen på tidlige distribusjoner, sier Repak. Dessuten kan du dempe skatteeffekten ved å jevnt fordelt fordelingen over tre år når du kommer tilbake. Så hvis du distribuerte $15 000 i år, kan du rapportere $5000 hver i årene 2020, 2021 og 2022.
Og hvis du vil utsette skattetreffet helt (eller i det minste til du går av med pensjon), tillater lovgivningen deg å tilbakeføre fordelingen til planen din innen tre år. Vær imidlertid forsiktig – disse spesielle CARES Act-unntakene er begrenset til uttak tatt i 2020.
6. Øk spareraten
Var det noen gang en feriefest hvor du la til bare en ta på mer bourbon enn eggedosisoppskriften tilsier – akkurat nok til å få en fordel, men ikke nok til at noen tar det opp? Det er den samme grunnleggende filosofien du vil bruke på investeringskontoene dine.
Selv å øke bidraget ditt med én enkelt prosent i året kan utgjøre en stor forskjell i det lange løp, sier Jimmy Lee, administrerende direktør i The Wealth Consulting Group i Las Vegas. Gjenta deretter de inkrementelle justeringene til du når målet for spareraten. «Det vil du ikkelegg merke til forskjellen i hjemmelønnen din, sier Lee. "Og hvis du gjør det, vil det være i din økonomiske interesse å budsjettere deretter."
7. Beskytt deg selv mot et verste tilfelle
Starten på et nytt år er vanligvis en god anledning til å revurdere det komplette økonomiske bildet, inkludert eventuelle hull i forsikringsdekningen. Med mindre du har de ekstremt dype lommene som er nødvendige for å motstå en tragisk hendelse, bør alle forsørgere i husholdningen ha tilstrekkelig livs- og uføreforsikring. "Det er alltid veldig uheldig når jeg lærer hvordan en ektefelle og barn vil bli etterlatt uten nok eiendeler til å fortsette sin nåværende livsstil," sier Lee.
8. Gjennomgå sparestrategien din på college
En annen finansiell husholdningsnødvendighet denne tiden av året: sørge for at du er i rute for å hjelpe barna dine med å betale for college. De ærverdige 529 spareplanene, som har potensial til å vokse over tid basert på markedsresultater, er absolutt et godt alternativ for mange familier. Men Lee foreslår også å se på forhåndsbetalte undervisningsprogrammer hvis du bor i en av de 12 statene som tilbyr en. (L1) "Jeg bruker en 529 til datterens utgifter, og det har fungert bra," sier han.
9. Konsolider gjelden din
«Det er sesongen for … gjeldshåndtering? Med boliglånsrentene i nærheten historiske lavmål denne måneden er kostnadene ved å refinansiere utbetalinger eller tappe en egenkapitalkredittlinje vanskelig å slå. Hvis du har gjeld med høy rente – kanskje på grunn av splurging på Amazon denne høytiden – foreslår Repak å bruke disse midlene til å betale ned. "Alle som er interessert i dette vil ønske å dra nytte før prisene stiger," sier han.
10. Bruk FSA-midler før du mister dem
Fleksibel utgiftsordnings er en fin måte å redusere den samlede skatteregningen for året. Men skattemyndighetene kan være direkte Scrooge-lignende for folk som ikke er forsiktige, og sletter eventuelle midler som er igjen på kontoen din etter 31. desember.
Repak råder foreldre til å sjekke om de fortsatt har balanse. Hvis du gjør det, finn ut om det er noen kvalifiserte medisinske utgifter du kan sette pengene på. "Årets slutt kan være det rette tidspunktet for å få nye briller eller ta seg av noe utsatt tannarbeid," sier han.
