Ei, Banco do pai, quais são algumas das melhores maneiras de estar livre de minhas investimentos? O investimento passivo - ou gestão passiva - é uma estratégia, mas é inteligente? Existe um caso a ser feito para isso? Há algo terrivelmente errado nessa abordagem? Basicamente, o que preciso saber sobre investimento passivo? - Stan, 41, Nova York
Você certamente não está sozinho nesse departamento. Todo mundo quer que sua conta de aposentadoria cresça bem e engorde para que possam chutar enquanto ainda estão de boa saúde. Isso não significa necessariamente que você deseja gastar seu tempo analisando relatórios de ganhos ou dissecando o último discurso do presidente do Fed na esperança de aumentar seus retornos.
Verdade seja dita, há ampla evidência de que uma abordagem mais direta realmente resulta em Melhor desempenho na maior parte do tempo. Mexer demais nos investimentos pode fazer mais mal do que bem, fazendo com que você acumule taxas de transação e impostos sobre ganhos de capital - sem mencionar que seu portfólio está fora de controle.
Quando você menciona investimento “passivo”, pode estar falando sobre uma de duas coisas. É ser passivo quando se trata de selecionar ações e títulos. De certo modo, todos os fundos mútuos se enquadram nessa categoria, pois o investidor não escolhe os títulos que possui. No entanto, o termo é normalmente aplicado a fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) que simplesmente refletem um índice - digamos, o S&P 500 (grandes empresas) ou Russell 2000 (empresas ligeiramente menores).
“Banco do Pai” é uma coluna semanal que busca responder a perguntas sobre como administrar o dinheiro quando você tem uma família. Quer perguntar sobre contas de poupança da faculdade, hipotecas reversas ou dívidas de empréstimos estudantis? Envie uma pergunta para Bankofdad @fatherly.com. Quer conselhos sobre quais ações são apostas seguras? Nós recomendamos assinando The Motley Fool ou conversando com um corretor. Se você tiver grandes ideias, fale. Adoraríamos saber.
Os fundos passivos, na verdade, eclipsaram os fundos gerenciados ativamente em participação de mercado no ano passado, e por um bom motivo. Como oferecem taxas mais baixas, os fundos de índice e ETFs superam seus pares na maioria das vezes. Na verdade, nos últimos dez anos, apenas 23 por cento dos fundos mútuos tradicionais foram capazes de vencer seus rivais passivos em termos de retorno líquido, de acordo com para a empresa de pesquisas Morningstar (embora a vantagem seja menos clara com fundos de ações e títulos estrangeiros).
Mas você também pode ser passivo quando se trata de gestão de investimentos - isto é, escolher quais fundos comprar e calibrar seu mix geral de ativos (ações dos EUA vs. ações internacionais, títulos corporativos vs. títulos do governo, etc.). Uma maneira de fazer isso é com um fundo de data-alvo, que normalmente investe em uma combinação de fundos de índice ou ETFs.
Existem alguns benefícios distintos para essa abordagem. Por um lado, eles são altamente diversificados. Eles podem possuir ações em dezenas, ou mesmo centenas de empresas, então você está bem isolado de qualquer empresa que esteja passando por tempos difíceis.
Esses produtos estão basicamente em piloto automático - direcionando gradualmente a carteira para um maior percentual de títulos corporativos e títulos do Tesouro conforme se aproximam da data de aposentadoria escolhida. Por causa disso, eles ajudam a evitar que você assuma muitos riscos à medida que envelhecem. Quando você os compara aos gerentes de investimento tradicionais, eles também são bastante acessíveis. O índice médio de despesas para fundos com datas-alvo é de cerca de 0,5% ao ano, embora várias empresas de fundos caiam um pouco. Por exemplo, o fundo de data-alvo de 2050 de Vanguarda, o pioneiro do investimento passivo, é insignificante 0,15 por cento. Fundo Fidelity para 2050 cobranças ainda menos: 0,12 por cento.
No ano passado, mais da metade dos trabalhadores colocaram todos os seus Dinheiro 401 (k) em um fundo de data-alvo, com base em dados da Fidelity. Isso não significa que eles são perfeitos, de forma alguma. Todo investidor que escolhe uma determinada data de aposentadoria obtém a mesma carteira, independentemente do saldo da conta ou das metas. Mas como uma resposta básica para investidores novatos que estão felizes com uma estratégia de "comprar e manter", ela o impedirá de fazer qualquer coisa idiota com o seu pecúlio.
Nos últimos anos, também vimos a explosão de conselheiros robo gostar Melhoramento e Capital Pessoal que oferecem uma abordagem de investimento passivo ligeiramente diferente. Eles também gerenciam seus investimentos para você, mas há um pouco mais de personalização envolvido. Ao abrir uma conta, você recebe uma série de perguntas sobre sua situação financeira e metas de longo prazo. O serviço então usa um algoritmo para criar uma combinação de ativos - normalmente instrumentos de baixo custo - que atenda às suas necessidades.
Não existem dois consultores robo exatamente iguais, mas eles tendem a diferir dos fundos de data-alvo em alguns aspectos importantes. Como há maior personalização, eles podem fazer alterações com base em suas circunstâncias específicas. Por exemplo, alguns oferecem colheita de prejuízos fiscais, onde vendem certos fundos com prejuízo para compensar uma parcela dos ganhos do ano, reduzindo assim a sua fatura de impostos.
Alguns também oferecem acesso a planejadores financeiros da vida real (às vezes como parte de um plano de alto nível), caso você precise de ajuda antes de tomar uma decisão importante. Como você pode imaginar, geralmente paga mais do que pagaria escolhendo fundos por conta própria. Mas a maioria é mais barata do que contratar uma empresa de gestão de patrimônios. A Wealthfront e a Betterment cobram 0,25 por cento além de suas despesas com fundos baixos (embora a Betterment tenha um nível mais alto que custa 0,4 por cento). O Capital Pessoal está na extremidade superior do espectro, cobrando dos clientes 0,89% por contas que totalizam menos de US $ 1 milhão.
A lição é esta: nunca é demais saber em que você está investindo e como os produtos financeiros funcionam. Mas você pode ser passivo sem ser indiferente. Porque mesmo a maioria dos profissionais não é boa o suficiente para vencer o mercado de forma consistente, a maioria das pessoas está realmente melhor com uma abordagem de "comprar e manter". Se você quiser ficar realmente tranquilo, os fundos de data-alvo e os consultores de robo podem ajudar a reequilibrar seus ativos e, o mais importante, garantir que você não esteja fazendo nada estúpido. Não é isso que todos nós queremos, afinal?
