Para inflação isso deveria ser temporário, o aumento nos preços ao consumidor não parece desaparecer tão cedo. Isso pode ter efeitos profundos não apenas em seu orçamento hoje – você é lembrado toda vez que compra mantimentos ou abastece na bomba – mas também no dinheiro que reservou para necessidades de longo prazo.
A partir de janeiro, o índice de preços ao consumidor subiu a uma impressionante taxa anual de 7,5%, o maior salto em 12 meses desde 1982. Se você não está investindo em ativos que podem acompanhar, na verdade está perdendo dinheiro agora.
Isso significa que é hora de uma grande reformulação da sua estratégia de investimento? Provavelmente não. Em momentos como esse, é importante ter uma visão de longo prazo, principalmente se você for um investidor mais jovem, sugere Dan Herron, consultor da Consultores de Riqueza Elementar em San Luis Obispo, Califórnia. “Normalmente, fazemos alterações mínimas nos portfólios com base em mudanças de curto prazo no mercado”, diz ele.
No entanto, alguns investimentos são capazes de lidar melhor com a inflação do que outros – e o dinheiro não é um deles. Portanto, se você tiver mais dólares em sua conta bancária do que o necessário, aqui é onde você poderá usá-los melhor.
1. Ações
As ações podem não representar um investimento chamativo. Mas em tempos de inflação alta, essa opção de pão com manteiga tem uma das melhores chances de se manter. Apesar de um arrefecimento recente, o S&P 500 ainda está em alta de mais de 10% nos últimos 12 meses, precisamente quando os preços ao consumidor subiram.
Se a história servir de guia, as ações de valor – empresas que estão negociando abaixo do que seu desempenho sugeriria – podem estar prontas para uma boa corrida. No passado, esse setor teve desempenho superior ao do mercado de ações mais amplo durante períodos em que a inflação se estabiliza a uma taxa superior à média, de acordo com um análise recente pela Fidelidade.
Ao longo dos últimos anos, as ações de crescimento – aquelas que devem aumentar os lucros mais rapidamente do que o mercado – têm sido as verdadeiras estrelas. Isso significa que as ações de valor podem estar, bem, subvalorizadas agora; atualmente, elas representam apenas 18% do valor de todas as ações dos EUA, de acordo com a Fidelity. Se o seu portfólio está voltado para empresas em crescimento, agora pode ser um bom momento para reequilibrar.
2. TIPS e I-Bonds
As ações tendem a ajudar a neutralizar a inflação no longo prazo, mas também podem ser voláteis no curto prazo. Os Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro, ou TIPS, são títulos do governo que podem ser atraentes para investidores mais conservadores.
O TIPS, que você pode comprar diretamente do Tesouro ou através de uma corretora, paga juros duas vezes por ano à taxa indicada. O que os torna únicos é que seu principal aumenta quando a inflação aumenta, permitindo que seu investimento acompanhe o ritmo. Para investidores mais velhos que se apóiam mais em títulos de renda fixa, Herron diz que o TIPS é realizado em um conta com impostos diferidos pode ser uma boa maneira de garantir que a inflação não corroa seus portfólio.
Mas é importante entender como esses títulos funcionam. As TIPS geralmente são vendidas com um prêmio (acima do valor de face) quando os investidores veem a inflação no horizonte. Ou seja, o mercado está apostando nesses principais ajustes. Portanto, eles normalmente fornecem um retorno melhor do que outros títulos do Tesouro apenas quando a inflação é maior do que o esperado, diz Mark Struthers, da Twin Cities. Sona Riqueza.
Outra oferta do Tesouro que você pode querer examinar: Títulos de Poupança Série I. Embora eles também ofereçam proteção contra a inflação, eles são um animal muito diferente do TIPS. Em vez de ajustar seu valor principal, os I-Bonds pagam uma taxa de retorno fixa mais uma taxa adicional baseada na inflação. Esse reajuste da taxa de inflação é feito duas vezes por ano, com base no IPC.
E você não paga um prêmio quando o índice de preços dispara – eles vendem pelo valor nominal. “Com os I-Bonds, você realmente obtém o retorno da inflação a cada seis meses”, diz Struthers. Atualmente, eles estão fornecendo uma taxa combinada de 7,12%, um pagamento difícil de ignorar em um título ultra-seguro e garantido pelo governo.
Ainda assim, os I-Bonds têm suas limitações. Por um lado, eles não são um veículo gerador de renda no curto prazo. “Os juros são adicionados ao principal e você os recebe assim que os títulos vencem”, diz Herron.
Ao contrário do TIPS, não há mercado secundário para I-Bonds e você tem que esperar um ano para resgatá-los do Tesouro. E se o fizer após um período de retenção inferior a cinco anos, terá que pagar uma multa de três meses de juros.
Por esse motivo, Herron os vê como uma opção melhor para investidores de longo prazo. Mas lembre-se de que você está limitado a comprar US $ 10.000 em um determinado ano. “Se você tem um portfólio grande, isso pode não ser tão impactante quanto alguém que tem um portfólio menor”, diz ele.
3. Imobiliária
Com os valores dos imóveis saltando a taxas de dois dígitos ano a ano, ter uma fatia de seu portfólio em imóveis pode ser uma jogada inteligente agora. Certamente, possuir casas de investimento é uma maneira de fazer isso, embora exija um investimento considerável.
Uma estratégia mais viável para muitos investidores: comprar em fundos de investimento imobiliário, ou RETIs. REITs são basicamente empresas que possuem uma cesta de propriedades, de apartamentos a escritórios e assistência médica instalações.
Se o REIT possuir propriedade, ele coleta receita de aluguel em sua carteira de participações; os REITs de hipotecas financiam propriedades em vez de possuí-las e geram renda coletando pagamentos de juros. Por lei, eles devem repassar pelo menos 90% de seus lucros tributáveis na forma de dividendos, tornando-os uma fonte potencial de renda para o investidor.
Os custos imobiliários, é claro, são um dos principais impulsionadores da inflação. E quando os preços disparam como fizeram recentemente, essas empresas normalmente podem aumentar seus aluguéis para acompanhar.
Herron gosta do ETF Vanguard Real Estate Index Fund (NYSE: VNQ), em particular, por causa de suas taxas relativamente baixas e diversificação em todo o setor. Embora os resultados futuros sejam impossíveis de prever, a quase 29% de retorno nos últimos 12 meses representou um ano muito bom, de fato.
