När det kommer till pension är den enda person som ser efter dig du (och kanske din make om du har en bra en). Förbi är de dagar då du kunde lita på social trygghet, komma ut bekvämt med en pension eller lämna din framtid i händerna på din arbetsgivare samtidigt som du fokuserade på mellancheferna. Oavsett om du är egenföretagare, heltidsanställd eller en del av spelningsekonomin, en av dessa dagar kommer du att vilja sluta arbeta och njuta av lite ledighet med din robotbutler. Så det är dags att börja fundera på portföljalternativen och paket för pensionsinvesteringar, vilket tyvärr kan vara skrämmande. IRA? 403B? 401K? Roth? Att välja vad som är bäst för dig börjar med att veta vad valen representerar.
Det finns tre typer av pensionskonton: IRA, 401K och 403B - men 403B-konton är en typ som fungerar som en form av försäkring för fackliga arbetare. Det är ett speciellt fall och ett som bäst åtgärdas av fackliga representanter. Det lämnar en IRA eller 401K, som nu båda kommer med portföljalternativ för att vara "Roth"-konton. "De flesta av oss tittar på en 401K från en arbetsgivare eller en IRA som du kan få från vem som helst", säger
Med en traditionell 401K betalar du skatt när du tar ut dina pengar från kontot. Med en Roth betalar du skatterna innan du investerar pengarna - så när du är redo att dra ut dina investeringsbesparingar under pensionen finns det inga skatter att betala. Enligt Egan är sättet att välja vilket alternativ som är rätt för dig att bestämma vilken skatteklass du befinner dig i nu och vilken grupp du kommer att gå i pension.
"Om du är en höginkomsttagare i en hög skatteklass nu och du planerar att hamna i en lägre skatteklass när du går i pension, ett traditionellt konto är det bättre alternativet, eftersom du kommer att kunna spara pengar på skatter senare”, förklarar han. "Men om du är i en lägre skatteklass nu och du betalar pengarna på dina investeringar innan du lägger dem till ditt Roth-konto, som kan spara mycket pengar senare eftersom ditt pensionssparande blir skattefri."
Roth-konton är det självklart bästa valet för unga investerare och alla som har lång tid på sig att växa sina investeringar innan pensionen. Men oavsett hur mycket pengar du har att investera nu eller hur många år du har innan du går i pension, är det viktigt att vara aktiv i att övervaka dina pensionsfonder. Både Roth och traditionella konton behöver aktiv uppmärksamhet och förvaltning för att ge dig den högsta avkastningen när du är redo att kasta in arbetshandduken. Det betyder att du behöver veta vilken typ av pengar du har och var de är - pensionsfonder är inte bara något du kan glömma i 30 år och förvänta dig att vara nöjd med resultatet.
"Ha en konsoliderad bild av dina pengar så att du kan se vad du kan göra med dem," säger Egan. "Byta jobb? Använd det som ett tillfälle att göra en portföljgranskning. Jag rullar över mina 401k till en IRA när jag byter jobb och sedan startar en ny portfölj med en ny arbetsgivare. Du kommer att vara ansvarig för pensioneringen och det ger dig många fördelar om du är villig att ta på dig ansvaret. Kom bara ihåg att när någon hanterar dina pengar åt dig är det bekvämt, men det betyder inte att de kommer att hantera dem på bästa sätt."
Om du är automatiskt registrerad i din 401K, kan din arbetsgivare ändra beloppet du sparar när du får en höjning eller når ett visst löneriktmärke. En höjning kan öka din investeringsprocent från tre procent till fyra – och ett jobbbyte har potentialen att slå tillbaka ditt sparande till tre procent. Om 25 år kan den ena procenten göra ett stort intryck från år till år i din avkastning. Det är något du aldrig skulle vara medveten om om du inte aktivt håller ett öga på ditt konto.
"Var medveten om och fortsätt spara det belopp som är rätt för dig", säger Egan. "Sätt in dina besparingar i en takt som växer snabbare än din inkomst."
Men oavsett hur vaksam du är i din uppmärksamhet på en säker pension, kan ekonomi och sparande vara tufft – och stressigt. Men det är okej. Tänk på att att vara ärlig och aktiv om dina pengar – att inte investera här eller ta ut pengar där – är det bästa du kan göra för din familj. "Som förälder planerar jag att dela och visa mina barn att jag budgeterar och investerar och håller mig ansvarig med pengar", säger Egan. "Jag tycker att det är viktigt att de ser att deras föräldrar planerar och tar pengar på allvar. Det är precis som alla andra vanor du kan ingjuta - min dotter ser oss läsa och hon vill börja läsa. Du kan uppmuntra en bra relation med pengar från början så länge du är öppen med ekonomins verklighet.”
Att föregå med gott exempel för dina barn betyder inte att bara börja ditt pensionssparande innan de föds, utan också att visa dem hur man skyddar pensionssparandet. "Du måste börja spara ung och tidigt, men så fort du blir pappa, titta på livförsäkringar och säkra dig mot negativa scenarier så att du kan skydda dina pengar och din familj", säger han. "Du måste vara medveten om livsstilskrypning - dölj inte att du pratar om pengar eller kämpar med pengar." Han föreslår att du använder en Roth konto om du planerar att ge dina barn pengar eller lämna dem ett arv, så att de inte belastas med skatten på pengarna när det är dragits tillbaka.
Ändå, bortsett från konton, kommer din pensionering inte att spela någon roll om du inte kan klara dig själv och din familj för det nu. Som Egan uttrycker det, "En bra pension för dig själv är den bästa gåvan du kan ge dina barn."
