Förra årets skattesänkningsproposition gjorde flera föräldravänliga förändringar i 529 utbildningsplaner, de populära skatteförmånliga sparkonton som föräldrar använder för att hjälpa till att betala sina barns collegeundervisning. Igår meddelade IRS och finansdepartementet att de utfärdar riktlinjer för att implementera de tre nya förändringarna, och de är värda att notera om du har tömt pengar för ditt barns 2035 års undervisningsräkning.
Den överlägset största förändringen är att pengarna inte längre är bundna till högre utbildning, som det traditionellt har varit fallet. Enligt 2017 års skattesänkningar och jobblag (TCJA) kan föräldrar nu använda pengarna i sina 529 planer för att betala upp till $10 000 per år i undervisning per barn kl. "en grundskola eller sekundär (K-12) offentlig, privat eller religiös skola som mottagaren väljer." Vad som utgör en "elementär eller sekundär skola" kommer att definieras av IRS i de nya riktlinjerna och förväntas överensstämma med de som beskrivs i de liknande Coverdell utbildningsbesparingar konton.
Gränsen på 10 000 USD gäller endast för grundskoleutbildning ⏤ så föräldrar kan fortfarande ta ut ett obegränsat belopp årligen till täcker högskoleundervisning ⏤ men om föräldrar tar ut mer än 10 000 USD per år kommer de att drabbas av 10 procent straff. Dessutom är stater inte skyldiga av de federala ändringarna och kan fortfarande beskatta några pengar som tagits ut för att täcka utgifter för grund- och gymnasieskolor.
Den nya skattelagen tillåter också föräldrar att rulla in pengar från sin 529-plan till ett ABLE-konto, "ett skattegynnat konto för personer som har bli handikappad före 26 års ålder." Målet med ABLE-konton är att tillåta familjer att spara pengar skattefritt för att betala för utgifter relaterade till handikapp. Just nu är den årliga bidragsgränsen på ABLE-konton $15 000 och det kommer att förbli ett hårt tak, oavsett om pengarna rullas över från en 529 eller sätts in separat.
Och slutligen, en förändring som inte är kopplad till den senaste skattelagstiftningen utan snarare till att skydda amerikaner från skatt Hikes (PATH) Act från 2015 ger föräldrar en paus om deras barn blir monogram eller hoppar av college mitten av terminen. De nya riktlinjerna kommer att tillåta förmånstagare, det vill säga studenter, att sätta tillbaka eventuell återbetalning av undervisnings- eller utbildningskostnader till sin 529-plan inom 60 dagar utan att drabbas av skatter. Ännu bättre skulle återinsättningen inte räknas mot årliga bidragsgränser.
