Jag blev pappa tidigare i år. Det har gått jättebra. Men skattesäsongen gör mig orolig - eller mer orolig än den har gjort under året som gått. Min huvudfråga handlar om avdrag, som för mig är ganska förvirrande. När det gäller den stora bilden, hur vet jag om det är vettigt att specificera eller kräva ett standardskatteavdrag? Hur är det med skattebefrielser? Jag vet att många till stor del fasades ut i skattesänkningar och jobblagen men finns det några kvar? Jag har också jobbat med mitt hem i år (renoverat ett nytt babyrum). Är detta en skatteavskrivning? Och hur är det med nybliven förälder skatteavdrag och krediter? Jag vet att det är mycket men kan du ge några råd när det gäller skatteavdrag? Vad ska jag tänka på och vad ska jag bortse från? Tack på förhand. – Ryan, via e-post.
Grattis, man – och oroa dig inte. Många nyblivna föräldrar får att rådjur-i-strålkastare ser ut när skattesäsongen rullar runt. Det är inte konstigt. Det finns fler vändningar i IRS-koden än det finns i Parasit. Jag ska se om jag inte kan hjälpa till att förenkla lite.
Tax Cuts and Jobs Act, eller TCJA, begränsade vissa avdrag (mer om det om ett ögonblick). Men, kanske ännu viktigare, det gjorde handlingen att specificera avdrag föråldrad för en gigantisk del av befolkningen. Det beror på att det nästan fördubblade standardavdraget.
Medan specificering minskar din beskattningsbara inkomst baserat på att uppfylla vissa kriterier, är standardavdraget en slags catch-all som du kan använda i stället för specificering. För skatteåret 2019 kan ensamstående personer och gifta personer som lämnar in en separat deklaration dra av $12 200 från din inkomst. Om du lämnar in en gemensam deklaration med din make kan du dra av $24 400.
Den enda anledningen till att du skulle vilja gå igenom smärtan att specificera är om dina olika avdrag uppgår till mer än dessa belopp. Det är inte fallet för de flesta. Skattestiftelsen förutspår att endast cirka 13,7 procent av de inlämnade kommer att specificera sin avkastning för 2019, mindre än hälften av procenten som skulle göra det om TCJA aldrig hade antagits.
Skatteavdrag: Att specificera eller inte att specificera
Även om du är ganska säker på att standardskatteavdraget är det bästa alternativet, skulle jag råda dig att göra en del tillbaka på kuvertberäkningarna, bara för att vara säker. Nu är verkligheten att många människor kommer att använda skatteprogram som räknar ut detta åt dig. Tillräckligt sant. Men att räkna upp din "skulle vara" specificerad utgifter är en användbar övning av två anledningar:
- Det hjälper dig att bättre förstå skattelagstiftningen och hur du kan minska ditt ansvar framöver
- Du vill se till att programvaran fångar upp alla dina relevanta utgifter.
Som sagt, här är några av de vanligare specificerbara avdragen du vill ta reda på.
Statliga och lokala skatter (SALT): Du kan dra av din fastighetsskatt, plus antingen din statliga/lokala inkomstskatt (inklusive alla som kom från din lönecheck) eller moms du betalat under året. De TCJA begränsade avdraget på 10 000 dollar, mycket förtret för människor som bor i dyra, skattetyngda delar av landet.
Bolåneränta: Här är en annan storhet för husägare. Enligt TCJA kan du dra av bolåneräntan på upp till $750 000 av kapital från ett första eller andra hem - eller upp till $1 miljon, om du köpte det före den 15 december 2017. I många fall kan du även dra av ev förbetald ränta eller poäng som du betalade när du köpte bostaden. Vanligtvis kommer din långivare att skicka dig ett formulär 1098 som listar dessa belopp åt dig.
Bidrag till välgörande ändamål: Förhoppningsvis behöll du kvittonen om du gjorde betalningar till Röda Korset eller ditt lokala matskafferi förra året. Du kan dra av alla bidrag du gjort till en skattebefriad organisation, vilket kan hjälpa dig att komma över standardavdragspuckeln.
Medicinska utgifter: För 2019 får du specificera medicinska kostnader som överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst. Nu är det en ganska hög nivå i de flesta fall. Men för någon som precis fått barn och upplevt galenskapen med amerikanska sjukvårdskostnader, kanske du bara utlöser den här. Det låter som att din son eller dotter kom 2020, vilket betyder att alla dessa födelsekostnader inte kommer att räknas den här skattesäsongen. Men läkarbesök eller tester som din fru fick förra året kan fortsätta på din återkomst 2019, om de överskrider tröskeln på 7,5 procent.
Det är bara de vanligaste. Listan över avdrag är för lång för att ta med här, men den består av allt från spelförluster till utgifter du ådragit dig vid en naturkatastrof. Om du är osäker på om några utgifter du betalade förra året är berättigade till skattelättnader, skadar det inte att slå upp dem.
Skatteavdrag och skatteavdrag "Above the Line".
Skatteavdragen som jag redan nämnt är sådana som du bara kan kräva om du specificerar. Men det finns också så kallade "över gränsen" skatteavdrag som du kan använda för att chippa bort din skattesedel, även om du använder schablonavdraget. Tslang inkluderar saker som studielånsränta, bidrag till en traditionell IRA, flyttkostnader för ett nytt jobb och den del av egenföretagarskatten som är avdragsgill.
Ingår också i den grupperingen: bidrag till a hälsosparkonto (HSA). Om du eller din make råkar ha haft en sjukförsäkring med hög avdragsgill förra året har du fram till sista ansökningsdag för skatteanmälan i år på dig att lämna bidrag för 2019. Det är ett bra sätt att spara lite på dina medicinska kostnader, även om du använde standardavdraget.
Du kan också få krediter, inklusive ett par viktiga som är inriktade på föräldrar, oavsett om du specificerar eller inte. En som definitivt kommer att hjälpa till att dämpa slaget av alla dessa nya babyutgifter är barnskatteavdraget, som gick upp till så mycket som $2 000 per barn efter TCJA (även om det är lägre om du överskrider vissa inkomstgränser).
Till skillnad från avdrag minskar krediter din skatteskuld på dollar-för-dollar-basis, vilket innebär en $2 000 kredit minskar faktiskt beloppet du är skyldig (eller ökar din återbetalning, beroende på fallet) med $2,000. Barnskatteavdraget, i synnerhet, är Uncle Sams sätt att kasta dig ett ben efter att ha skjutit ut en liten förmögenhet för att få ett nytt barn till världen.
En annan kredit du kanske vill undersöka, om du och mamma båda arbetar, är barn- och omsorgskrediten. Om du betalade någon – vare sig det är en barnvakt eller en dagis – för att ta hand om ett barn under 13 år, kan du förmodligen få lite lättnad.
När du bestämmer storleken på krediten får du inkludera upp till 3 000 USD i kvalificerande utgifter för ett barn eller 6 000 USD för två eller flera barn. Den del du faktiskt får göra anspråk på som kredit är mellan 20 procent och 35 procent av dessa utgifter, baserat på din inkomst.
Så, ja, det är lite förvirrande, men väl värt din tid om du slängde ut mycket deg för att någon skulle titta på din bebis medan du gick till kontoret. Tänk bara på att du inte kan använda krediten för utgifter du redan betalat med pengar före skatt från ett Flex-konto.
Ack, du kanske märker att jag inte har nämnt något om renovering av barnkammare. Om du inte driver ett dagis och kan ta det som en affärskostnad, IRS kommer inte att ge dig någon lättnad för det. Men här hoppas du att du kvalificerade dig för tillräckligt många andra pauser för att få en trevlig fet check från finansdepartementet i alla fall.
