För inflation det var tänkt att vara tillfälligt, ökningen av konsumentpriserna ser inte ut att försvinna någon gång snart. Det kan ha djupgående effekter inte bara på din budget idag – du blir påmind varje gång du köper mat eller fyller på vid pumpen – utan också på pengarna du har avsatt för mer långsiktiga behov.
Från och med januari steg konsumentprisindex svindlande 7,5 procent årlig ränta, det största 12-månadershoppet sedan 1982. Om du inte investerar i tillgångar som kan hänga med, förlorar du faktiskt pengar just nu.
Betyder det att det är dags för en massiv översyn av din investeringsstrategi? Antagligen inte. I tider som dessa är det viktigt att se på lång sikt, särskilt om du är en yngre investerare, föreslår Dan Herron, en rådgivare med Elemental Wealth Advisors i San Luis Obispo, Kalifornien. "Vi gör vanligtvis minimala förändringar i portföljer baserat på kortsiktiga förändringar på marknaden", säger han.
Vissa investeringar kan dock hantera inflationen bättre än andra - och kontanter är inte en av dem. Så om du har fler dollar på ditt bankkonto än vad du behöver, är det här du kanske kan använda dem bättre.
1. Lager
Aktier kanske inte representerar en flashig investering. Men under tider av hög inflation har detta bröd-och-smörval en av de bästa chanserna att hänga med. Trots en nyligen nedkylning har S&P 500 är fortfarande upp mer än 10 procent under de senaste 12 månaderna, just när konsumentpriserna har stigit.
Om historien är någon vägledning, kan värdeaktier - företag som handlas under vad deras prestationer skulle föreslå - vara redo för en bra löpning. Tidigare har denna sektor presterat bättre än den bredare aktiemarknaden under perioder när inflationen planar ut i en takt som är högre än genomsnittet, enligt en nyligen genomförd analys av Fidelity.
Under de senaste åren har tillväxtaktier – de som förväntas öka vinsten snabbare än marknaden – varit de verkliga stjärnorna. Det betyder att värdeaktier kan vara undervärderade just nu; för närvarande utgör de bara 18 procent av värdet på alla amerikanska aktier, enligt Fidelity. Om din portfölj är snedställd mot tillväxtföretag kan det vara ett bra tillfälle att ombalansera nu.
2. TIPS och I-Bonds
Aktier tenderar att hjälpa till att motverka inflationen på lång sikt, men de kan också vara volatila på kort sikt. Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, är statsobligationer som kan vara attraktiva för mer konservativa investerare.
TIPS, som du kan köpa direkt från statskassan eller genom en mäklarfirma, betalar räntebetalningar två gånger per år till angiven kurs. Det som gör dem unika är att ditt kapitalbelopp ökar när inflationen gör det, vilket gör att din investering kan hålla jämna steg. För äldre investerare som lutar sig mer mot räntebärande värdepapper, säger Herron att TIPS hålls i en skatteuppskjutet konto kan vara ett bra sätt att se till att inflationen inte tär på deras portfölj.
Men det är viktigt att förstå hur dessa värdepapper fungerar. TIPS säljer vanligtvis till en premie (över nominellt värde) när investerare ser inflation i horisonten. Med andra ord, marknaden satsar på dessa huvudsakliga justeringar. Så de ger vanligtvis en bättre avkastning än andra statsobligationer bara när inflationen är högre än väntat, säger Mark Struthers på Twin Cities-based Sona Wealth.
Ett annat Treasury-erbjudande som du kanske vill titta på: Serie I Savings Bonds. Även om de erbjuder inflationsskydd också, är de ett helt annat djur än TIPS. Istället för att justera ditt kapitalvärde betalar I-Bonds en fast avkastning plus en tilläggssats baserad på inflationen. Den inflationsjusteringen görs två gånger om året, baserat på KPI.
Och du betalar ingen premie när prisindexet stiger – de säljer till nominellt värde. "Med I-Bonds får du faktiskt tillbaka inflationen var sjätte månad", säger Struthers. För närvarande ger de en sammanlagd ränta på 7,12 procent, en utbetalning som är svår att förbise på en ultrasäker, statsstödd obligation.
Ändå är I-Bonds inte utan sina begränsningar. För det första är de inte ett inkomstgenererande fordon på kort sikt. "Räntan läggs till kapitalbeloppet och du får den när obligationerna förfaller", säger Herron.
Till skillnad från TIPS finns det ingen andrahandsmarknad för I-obligationer, och du måste vänta ett år för att lösa in dem från statskassan. Och om du gör det efter en innehavstid på mindre än fem år, måste du betala en vite på tre månaders ränta.
Av den anledningen ser Herron dem som ett bättre alternativ för långsiktiga investerare. Men kom ihåg att du är begränsad till att köpa 10 000 USD under ett givet år. "Om du har en stor portfölj kanske detta inte är lika effektfullt som någon som har en mindre," säger han.
3. Fastighet
Med fastighetsvärden som hoppar till tvåsiffriga priser år över år, kan det vara smart att ha en del av din portfölj i fastigheter just nu. Visst, att äga investeringshus är ett sätt att göra det, även om det kräver en betydande investering.
En strategi som är mer uppnåbar för många investerare: köpa in i fastighetsinvesteringsfonder eller RETIs. REITs är i grunden företag som äger en korg av fastigheter, från lägenheter till kontor till hälsovård anläggningar.
Om REIT äger egendom, samlar den in hyresintäkter på sin portfölj av innehav; hypotekslån REITs finansierar fastigheter snarare än att äga dem och genererar inkomster genom att samla in räntebetalningar. Enligt lag måste de överföra minst 90 procent av sina skattepliktiga vinster i form av utdelningar, vilket gör dem till en potentiell inkomstkälla för investeraren.
Fastighetskostnader är naturligtvis en av de viktigaste drivkrafterna för inflation. Och när priserna skjuter i höjden som de har gjort nyligen, kan dessa företag vanligtvis höja sina hyror för att hänga med.
Herron gillar Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), särskilt på grund av dess relativt låga avgifter och diversifiering inom sektorn. Även om framtida resultat är omöjliga att förutsäga, är fondens nästan 29 procents avkastning under de senaste 12 månaderna har varit ett mycket bra år.
