Min studielån från veterinärskola totalt $350 000. Det var efter att jag konsoliderade mig vid examen 2014 med en sjuprocentig iräntesats. Det är ungefär 2 041 USD i ränta som ackumuleras varje månad, som sedan förvärras i slutet av året. Det finns absolut inget sätt att betala av detta, eftersom jag skulle behöva betala över $2 000 per månad för att ens klara av den ackumulerande räntan. Dessa är federala lån. Jag har många andra detaljer jag kan lägga till. Men med den grundläggande informationen, vilka rekommendationer skulle du ge? – Wesley A. Dyer, DVM via e-post.
Fan, Wesley. Det är en ganska massiv studielåneskuld belastning för ett yrke som de flesta går in i för kärleken till det – inte den orimliga lönen. Såvida du inte medverkar i en räddningsshow för husdjur på TLC – eller har ett team av djur som liknar Doctor Dolittle som kan hjälpa dig att ta bort skulden – kan jag helt förstå varför du känner dig pressad. Den genomsnittliga studielånsräntan är tuff.
Eftersom ditt är ett konsolideringslån är det första du förmodligen vill ta reda på om du har rätt återbetalningsplan. Det finns åtta alternativ för att återbetala federala lån. Teoretiskt sett borde det vara en välsignelse för låntagare. Men det leder också till en hel del huvuden, eftersom folk försöker ta reda på hur varje plan kommer att påverka dem både nu och på lång sikt.
I ditt fall är de två som kanske är mest meningsfulla Pay as You Earn (PAYE) och Revised Pay as You Earn (REPAYE). Det finns några viktiga skillnader mellan de två, men det viktigaste är att båda har ett tak på 10 procent av din diskretionära inkomst. För någon med din skuldnivå kan det vara enormt. Båda planerna är också kompatibla med programmet Public Service Loan Forgiveness (PSLF), som utplånar din skuld efter tio år om du arbetar för en statlig eller ideell arbetsgivare.
Alltså mellan PAYE och REPAYE, vilket passar bäst? Till stor del beror det på din äktenskapssituation. PAYE tar bara din inkomst beaktas vid beräkning av skönsmässig inkomst, så länge du lämnar in en individuell deklaration.
ÅTERBETALNING tar dock hänsyn till pengarna som du och en make, oavsett hur du ansöker. Om du är gift med någon med en betydande inkomst och liten eller ingen studielåneskuld kommer 10 procent av den diskretionära inkomsten att vara ett mycket större antal än det skulle vara under PAYE. Med båda dessa planer måste du uppdatera information om dina inkomster och familjestorlek för att avgöra hur mycket diskretionär inkomst du faktiskt har.
Beslutet beror också på om du är berättigad till PAYE, vilket är lite mer restriktivt. Planen är tillgänglig för dem som tog lån den 1 oktober 2007 eller senare (även om de är fullt betalda) och fick ett direktlån på eller efter oktober. 1, 2011. Med tanke på tidslinjen du beskrev låter det som att du förmodligen passar in i den kategorin.
För låntagare med en hög skuld i förhållande till inkomst, kan dessa planer förlänga din mandatperiod långt utöver den 10-åriga standardplanen. Även om de kan resultera i en mindre månatlig betalning, kan du potentiellt lägga över mer i ränta under lånet. Den goda nyheten är att – även om du inte kvalificerar dig för public Service Loan Forgiveness – alla återstående saldo från ditt konto raderas efter 20 år med PAYE. Graduate lån efterskänks efter 25 år med REPAYE.
Men det finns en stor asterisk här: Uncle Sam kommer att få dig att betala inkomstskatt på alla belopp som raderas efter den tiden (något som inte händer med PSLF). I ditt fall är det en bra idé att slösa bort cirka 300 USD i månaden för att göra dig redo för den enorma räkningen på vägen, säger Jan Miller, en Portland, Oregon-baserad konsult för studielån.
Dessa skattekonsekvenser är en faktor som kan luta saker till förmån eller ÅTERBETALA om du har en mer blygsam inkomst på till exempel $125 000 eller mindre. Varför? För till skillnad från PAYE har REPAYE en månatlig räntesubvention varvid hälften av alla obetald ränta efterges, skattefri. Låntagare med lägre inkomster får en lägre månatlig betalning enligt dessa planer, vilket ökar mängden obetalda räntor varje månad. Det resulterar i en större subventionsförmån, som sänker det efterskänkta beloppet – och därmed storleken på din skattebomb – efter 20 eller 25 år.
"Med högre inkomster är (månads)betalningen också högre", säger Miller. "Därför finns det mindre ränta kvar att avstå från REPAYES subventionsförmån." Summan av kardemumman: REPAYE kan fungera bättre för du om denna obetalda räntesubvention sparar dig mer än de extra fem års betalningar du skulle behöva göra med detta planen.
Med tanke på den senaste tidens nedgång i korta räntor kan det vara frestande att gå en annan väg helt och hållet: refinansiera ditt federala lån med en privat långivare. Om du tittar på nätet nuförtiden kommer du att se några löjligt låga priser, några på mindre än två procents territorium. I teorin låter det förmodligen som en dröm som går i uppfyllelse; verkligheten är lite mer komplicerad.
Det finns de vanliga fallgroparna med att lämna det federala låneprogrammet – nämligen mindre flexibilitet om du skulle behöva skjuta upp dina lån eller gå ut med tålamod. Och du skulle inte kunna dra nytta av Public Service Loan Forgiveness-programmet, som förmodligen är en deal-breaker om du arbetar för en ideell verksamhet.
Men det finns också en stor fråga om du verkligen skulle kunna sänka dina betalningar med ett privatlån. Miller säger att de flesta långivare har mycket kortare löptider än vad du tillåts med ett federalt konsolideringslån. Så även om du skulle kunna få ett bättre pris (något som kan vara knepigt om du inte har mycket hög inkomst), kan din månatliga räkning faktiskt vara högre än vad du står inför nu.
Ett 10-årigt lån på $350 000, även om du bara betalade fyra procents ränta, skulle resultera i en månatlig betalning på mer än $3 500 i månaden, säger Miller. Av den anledningen är det ett alternativ som förmodligen bara är vettigt om du tjänar mer än $225 000 per år.
Hur du än skär det, skulle ett stort lån som detta vara en stor apa på vilken veterinär som helst. Men det finns sätt att göra den här saken mer hanterbar. Att ändra din återbetalningsplan, eller möjligen refinansiering, kan vara den perfekta medicinen. Lycka till.
