Jag har aldrig varit särskilt kunnig när det gäller att hantera min pengar. Jag försörjer mig på ett anständigt sätt men befinner mig ändå i skuld. Nu när jag är i medelåldern och har barn i gymnasieåldern vill jag se till att de inte hamnar i samma situation. Jag undrar vad några av de vanliga ekonomiska misstag är för personer i 40-årsåldern som jag. Hur kan vi bli bättre föräldrar i detta avseende? – Ben, Schaumburg, IL
Att kämpa med pengar i 20-årsåldern är par för kursen. Tar du några självklara beslut i 30-årsåldern? Det är en lärorik upplevelse.
Men att hamna efter i din ålder, även om det inte är ovanligt, bör vara en väckarklocka. Ju äldre vi blir, desto mindre tid har vi att kompensera för tidigare misstag. Det är som att segla åt fel håll; om du inte rättar till fartyget förr eller senare, kommer du inte att hitta dig själv långt från din anlöpshamn.
Jag kontaktade tre erfarna finansexperter för att få deras tankar om var 40-åringar oftast faller. Här är vad de hade att säga.
"Bank of Dad"
är en kolumn varje vecka som försöker svara på frågor om hur man hanterar pengar när man har en familj. Vill du fråga om collegesparkonton, omvända bolån eller studielåneskulder? Ställ en fråga till Bankofdad@faderlig.com. Vill du ha råd om vilka aktier som är säkra spel? Vi rekommenderar prenumererar på The Motley Fool eller prata med en mäklare. Om du får några bra idéer, säg till. Vi vill gärna veta.
1. Att inte prata om pengar med dina barn
Det finns en anledning till att många vuxna som du aldrig utvecklade mycket ekonomiskt insikt - det är inte precis en kontaktpunkt i det amerikanska utbildningssystemet.
"Våra skolor gör ett bra jobb med att lära ut STEM och engelska, men vi lär inte våra barn om pengar", säger Christian Wagner, ordförande för Penn Investment Advisors i Yardley, Pennsylvania. "Det leder till många problem." Och det här är problem som kan kosta dig i framtiden, eftersom unga vuxna som inte är ekonomiskt läskunniga kan överspendera och underinvestera.
Färre än hälften av delstaterna kräver att gymnasieelever tar ens en ekonomikurs, och endast 17 mandat att de går en kurs i privatekonomi. Så det är upp till föräldrarna att ta tag i det.
Det börjar med att lära barnen värdet av en dollar. När de är 5 kan du börja låta dem tjäna pengar hemma och betala för godis eller LEGO uppsättningar i butiken, säger Shannon McLay, VD för Financial Gym, en New York City-baserad pengacoaching företag.
"När de är tonåringar kan du börja diskutera hushålls- och semesterbudgetar och hur du skapar dem", säger hon. "Om du verkligen vill vara öppen med dem kan de hjälpa dig att skapa hushållsbudgeten eller få dem att hjälpa dig att budgetera för nästa familjesemester."
2. Att misslyckas med att tänka kritiskt om college
Vi har från tidig ålder lärt oss att college är biljetten till framgång och en högbetald karriär. Den del som är utelämnad: hur mycket studieskulder kan hämma dem i flera år efter att de har fått sitt examensbevis.
Förra året tog den genomsnittliga högskolestudenten examen med nästan 30 000 dollar i lån. Med den svindlande takten i undervisningen ökar är det inte svårt att föreställa sig att den siffran kryper upp ännu mer när dina barn når högskoleåldern.
Alla behöver inte gå till ett dyrt universitet direkt, särskilt om de inte vet vilken karriär de vill göra. "Det finns många sätt att betala för högre utbildning", säger Wagner. "Den som jag tycker är den bästa är att gå på en community college i två år", säger Wagner. "De kommer att få de grundläggande kurserna de behöver ändå, och sedan kan de gå vidare till en annan skola."
Att välja ett mer överkomligt spår kan också lätta bördan för mammor och pappor, som ofta tar på sig betungande lån för att hjälpa sina barn att få en elitutbildning. "De här föräldralånen har varit källan till många människors problem", säger Wagner.
3. Att lägga collegebesparingar före pensionering
Ja, kostnaden för college i USA är hög - typ galet hög. Men om din lösning är att avleda pengar till en 529:a på bekostnad av ditt eget pensionskonto, kan du få en hel del hjärtesorg på vägen. "Det är ett fruktansvärt misstag", säger Wagner. "Jag har aldrig hört talas om ett pensionslån, men jag har verkligen hört talas om ett studielån."
Det bättre tillvägagångssättet är att koncentrera sig på dina pensionskonton först och dra nytta av deras långsiktiga tillväxtpotential. När du har nått dina mål där kan du börja stärka deras collegekonto.
För vissa föräldrar kan det vara mer meningsfullt att skjuta upp ditt ekonomiska stöd. "Du kan hjälpa dem med att betala av skulden efter college om du vill bidra, men bara om du känner dig redo för pensionering", säger McLay.
4. Håller med Joneses
Som föräldrar gillar vi att ge våra barn det bästa, oavsett om det är den senaste videospelskonsolen eller en virvelvindsresa till Disneyland. Men det finns en fara med att blanda ihop utgifter med lycka, och det är en tankegång som experter säger att alltför många vuxna sjunker in i.
För Wagner spelar det sociala trycket en stor roll. "Folk är rädda för att missa något", säger han. För att hålla jämna steg med grannarna finns det en tendens att dra fram vår plånbok för stora biljetter oavsett om du har råd eller inte.
Det ironiska är att spendera pengar som en rapstjärna vanligtvis inte gör så mycket för ditt förhållande. Vad det leder till är en ekonomisk röra. "Människor bär på alldeles för mycket konsumtionsskulder", säger Wagner.
Men det är inte bara påkostade semestrar eller dyra prylar som tänjer på våra budgetar, säger McLay. Ofta är det att överdriva det med basebollligor och läger som till slut kostar en båtlast med pengar. "Du bör ha samtal med dem och få dem att prioritera sina favoritaktiviteter", säger McLay.
Och det är okej att låta dina barn ställa upp, särskilt när de blir lite äldre. "Din tonåring kan bidra till dessa, antingen genom att göra fler sysslor hemma eller ekonomiskt", säger McLay.
5. Att sätta i skuld för dina bilar
I vårt samhälle är bilar lika mycket en statussymbol som ett transportmedel. Men det finns ett pris att betala för att låna enorma summor för att köra runt i den senaste Benz. Att gå på något mer blygsamt kanske inte ger dig cachet - men det kommer säkert att ge dig sinnesfrid.
Det ideala är att skapa en strategi så att du inte behöver låna alls till dina fordon, säger Michele Clark, rådgivare för St. Louis-baserade Acropolis Investment Management. Ett gift par kan börja med två billån, säger hon. Men när du betalar av den skulden bör du fortsätta att göra samma stora betalningar till ett sparkonto.
Du kan sedan använda dessa pengar för att betala för alla bilreparationer du behöver, och så småningom använda resten för handpenningen och försäljningsskatten på nästa bil. "Tjäna räntesparande för en bil, snarare än att betala ränta för att låna en bil", säger Clark.
6. Att bära inteckningar till pension
Det är inte ovanligt att köpa ett större hus när din familj växer eller flyttar. Men du bör alltid göra det till ett mål att undvika inteckning skuld när du går i pension, säger Clark. Som du köpa nya fastigheter, se till att ditt bostadslån förfaller innan ditt mål pensionering datum.
När du bygger eget kapital i ditt hus, rulla det till ditt nästa köp, säger Clark. Om du upptäcker att du inte har råd med betalningarna om du inte sträcker ut lånetiden, är det ett säkert tecken på att du köpt ett hus över din budget.
7. Inte spåra mindre utgifter
Med mobilappar som Du behöver en budget och mynta, det finns ingen ursäkt för föräldrar att inte dokumentera hur mycket de spenderar varje dag - speciellt när de inte simmar i pengar som Scrooge McDuck. Och ändå är det många föräldrar som inte gör det. Clark säger att att vara medveten om vart dina pengar går tenderar att hålla dig fokuserad på mer värdefulla utgifter, som pensionssparande och familjeutflykter, snarare än impulsköp som du egentligen inte behöver.
Ansvarsskyldighet är särskilt användbar när det gäller att äta ute, en av de vanligaste budget-busters. Clark har ett tips för att undvika restaurang-binging: Använd din telefon för att anteckna måltider du lagar hemma. Varje gång du äter och det är en vinnare med familjen, säger hon, ta din enhet och lägg till den i din favoritlista.
"Du kan mata en familj på fyra för $20 eller mindre", säger Clark. "Att gå ut och äta kostar lätt dubbelt så mycket, och det går ihop."
