Hej Bank of Dad, vilka är några av de bästa sätten att vara hands-off med min investeringar? Passiv investering – eller passiv förvaltning – är en strategi, men är det smart? Finns det något att göra för det? Är det något fruktansvärt fel med detta tillvägagångssätt? Vad behöver jag veta om passiv investering? — Stan, 41, New York
Du är verkligen inte ensam på den avdelningen. Alla vill att deras pensionskonto ska växa fint och fett så att de kan sparka upp fötterna medan de fortfarande är vid god hälsa. Det betyder inte nödvändigtvis att du vill ägna din tid åt att ösa över resultatrapporter eller dissekera det senaste talet av Fed-ordföranden i hopp om att få ut din avkastning.
Sanningen att säga, det finns gott om bevis för att ett mer praktiskt tillvägagångssätt faktiskt resulterar i bättre prestanda mycket av tiden. Att pyssla för mycket med investeringar kan göra mer skada än nytta, vilket får dig att ta på dig transaktionsavgifter och kapitalvinstskatter – för att inte tala om att du kastar ut din portfölj.
När du nämner "passiva" investeringar kan du prata om en av två saker. Det finns passivitet när det gäller att välja aktier och obligationer. På sätt och vis passar alla fonder i den kategorin genom att investeraren inte handplockar vilka värdepapper de äger. Men termen används vanligtvis för indexfonder och börshandlade fonder (ETF) som helt enkelt speglar ett index – säg S&P 500 (stora företag) eller Russell 2000 (något mindre företag).
"Bank of Dad" är en veckokolumn som försöker svara på frågor om hur man hanterar pengar när man har en familj. Vill du fråga om collegesparkonton, omvända bolån eller studielåneskulder? Ställ en fråga till Bankofdad@faderlig.com. Vill du ha råd om vilka aktier som är säkra spel? Vi rekommenderar prenumererar på The Motley Fool eller prata med en mäklare. Om du får några bra idéer, säg till. Vi vill gärna veta.
Passiva fonder översköljde faktiskt aktivt förvaltade fonder i marknadsandelar förra året, och det av goda skäl. Eftersom de erbjuder lägre avgifter slår indexfonder och ETF: er sina kamrater för det mesta. Faktum är att under de senaste tio åren har bara 23 procent av traditionella fonder kunnat slå sina passiva rivaler när det gäller nettoavkastning, enligt till analysföretaget Morningstar (även om fördelen är mindre tydlig med obligations- och utländska aktiefonder).
Men du kan också vara passiv när det kommer till investeringsförvaltning – det vill säga att välja vilka fonder du ska köpa och kalibrera din totala tillgångsmix (amerikanska aktier vs. internationella aktier, företagsobligationer vs. statsobligationer etc.). Ett sätt att göra det är med en måldatumsfond, som vanligtvis investerar i en blandning av indexfonder eller ETF: er.
Det finns några tydliga fördelar med detta tillvägagångssätt. För det första är de mycket diversifierade. De kan äga aktier i dussintals, eller till och med hundratals företag, så du är välisolerad från vilket företag som helst som råkar ut för svåra tider.
Dessa produkter är i princip på autopilot - och styr gradvis portföljen mot en större andel företagsobligationer och statsobligationer när de närmar sig det valda pensionsdatumet. På grund av detta hjälper de till att förhindra att du tar för stora risker när de blir äldre. När du jämför dem med traditionella investeringsförvaltare är de också ganska överkomliga. Den genomsnittliga kostnadskvoten för måltidsfonder är cirka 0,5 procent per år, även om ett antal fondbolag går en del lägre. Till exempel måldatumfonden 2050 från Förtrupp, pionjären inom passiv investering, ligger på ynka 0,15 procent. Fidelitys 2050-fond kostnader ännu mindre: 0,12 procent.
Från och med förra året satte mer än hälften av arbetarna alla sina 401(k) pengar till en måldatumsfond, baserat på data från Fidelity. Det betyder inte att de är perfekta, på något sätt. Varje investerare som väljer ett visst pensionsdatum får samma portfölj, oavsett kontosaldo eller mål. Men som ett grundläggande svar för nybörjare som är nöjda med en "köp och håll"-strategi, kommer det att hindra dig från att göra något dumt med ditt boägg.
Under de senaste åren har vi också sett explosionen av robo rådgivare tycka om Förbättring och Personligt kapital som erbjuder en något annorlunda passiv investering. De hanterar också dina investeringar åt dig, men det är lite mer anpassning inblandad. Du får en rad frågor om din ekonomiska situation och långsiktiga mål när du öppnar ett konto. Tjänsten använder sedan en algoritm för att utforma en blandning av tillgångar – vanligtvis lågkostnadsinstrument – som uppfyller dina behov.
Inga två robotrådgivare är exakt likadana, men de tenderar att skilja sig från måltidsfonder på några viktiga sätt. Eftersom det finns större anpassning kan de göra ändringar baserat på dina specifika omständigheter. Vissa erbjuder till exempel skatteförlustavverkning, där de säljer vissa medel för en förlust för att kompensera för en del av årets vinster och därigenom minska din skatteräkning.
Vissa erbjuder också tillgång till verkliga ekonomiska planerare (ibland som en del av en plan på hög nivå), om du skulle behöva lite handgrepp innan du fattar ett viktigt beslut. Som du kanske föreställer dig betalar du vanligtvis mer än du skulle göra genom att välja fonder på egen hand. Men de flesta är billigare än att anlita ett förmögenhetsförvaltningsföretag. Wealthfront och Betterment tar båda ut 0,25 procent utöver sina låga fondkostnader (även om Betterment har en högre nivå som kostar 0,4 procent). Personal Capital ligger i den högre delen av spektrumet och debiterar kunderna 0,89 procent för konton som uppgår till mindre än 1 miljon dollar.
Takeaway är detta: det skadar aldrig att veta vad du investerar i och hur finansiella produkter fungerar. Men du kan vara passiv utan att vara distanserad. Eftersom även de flesta proffs inte är tillräckligt bra för att slå marknaden konsekvent, har de flesta faktiskt bättre av en "köp och håll"-strategi. Om du vill bli riktigt händig kan måldatumfonder och robotrådgivare hjälpa till att balansera dina tillgångar och, viktigast av allt, se till att du inte gör något dumt. Är det inte det vi alla vill ha?
