För många innebär det att ringa in det nya året att tänka om prioriteringar. Du kanske redan har bestämt dig för att träna lite hårdare på gymmet eller återknyta kontakten med gamla vänner. Kanske vill du bara få din barns vanliga rutin i schack.
Naturligtvis är starten på en ny kalender ett bra tillfälle att ompröva din ekonomiska vanor också. Om du är som många föräldrar är du för upptagen med att tänka på att dagliga pengar behöver göra mycket långsiktig planering. Nu är den tid på året du kan ta ett steg tillbaka och titta på helheten.
Här är några av de ekonomiska beslut du kan göra nu för att säkerställa att ditt hushåll står på bättre fot när 2019 väl är på gång.
Skapa (och håll dig till) en budget
Visst visst. Vi vet alla att budgetering är hörnstenen i sund familjeekonomi. Men faktum är att få av oss är väldigt bra på det. A 2013 Gallup-undersökning, till exempel, fann att endast en tredjedel av amerikanerna upprätthåller en detaljerad redovisning av sina inkomster och utgifter.
I slutändan spelar det ingen roll hur du stämmer av dina utgifter, oavsett om det är på ett pappersark eller en app som Mint eller
Ju mer detaljerad du är, desto bättre. Det innebär att inkludera allt från bolån eller hyresbetalningar till din morgonlatte och dessa resor till varuautomaten på din arbetsplats. Om du kan vara flitig under hela året, kommer du att finna det lättare att avvänja de diskretionära köpen du verkligen kan leva utan.
Bygg en nödfond
En oväntad händelse, oavsett om det är förlust av ett jobb eller en kort sjukhusvistelse, bör inte försätta dig och din familj i ekonomisk ruin. Det är därför experter säger att det är en bra idé att ha en fond som kan täcka mellan tre till sex månaders utgifter, för säkerhets skull.
Tyvärr är detta ett annat område där de flesta amerikaner inte når upp till målet. Enligt en undersökning av Bankrate.com, bara fyra av 10 vuxna har besparingar som de kan utnyttja om de upplever en nödsituation. Om din nödfond börjar ta slut, eller inte existerar, är det nu dags att börja bygga upp den igen.
Betala ner dina kreditkort
Att ta sig ur skuld är nästan alltid en bra sak, men det är viktigt att komma ihåg att inte all kredit är densamma. Kreditkortsaldon tenderar att bära några av de högsta räntorna när den lockande reklamräntan försvinner. Det är därför dyra kort bör vara ditt mål nr 1 när du ska minska skulden.
Låt oss säga att du under året har i genomsnitt ett saldo på 5 000 USD på dina revolverande kreditgränser. Om banken tar ut 20 procents ränta betyder det att du betalar över 1 000 USD varje år enbart i ränta. Det är pengar du skulle vara mycket bättre av att avleda till ett spar- eller investeringskonto.
Öka ditt pensionssparande
Få arbetstagare kan nuförtiden räkna med en pension för att komplettera sina socialförsäkringscheckar när de går i pension. Så de flesta av oss måste lita på skattefördelaktiga konton som 401(k) s och IRA för att säkerställa en bekväm livsstil under våra senare år.
En populär tumregel är att avsätta ungefär 10 procent av varje lönecheck till dina pensionskonton, med början i 20-årsåldern. Arbetstagare som börjar investera senare i karriären kan dock behöva lägga in 15 procent eller mer för att hålla sig på rätt spår.
För de 50 och äldre som fortfarande är efter, erbjuder IRS en catch-up-bestämmelse som låter dig lägga $24 500 per år på din 401(k) - $6 000 mer än vad yngre investerare kan bidra med.
Balansera om din portfölj
Att ha en lämplig tillgångsmix bör vara ett av huvudmålen för alla långsiktiga investerare. (L10, sid 12 i pdf) Men för att upprätthålla den rätta balansen mellan risk och belöning krävs en tillfällig kontroll av ditt konto. Början av ett nytt år är en bra tid att göra det.
Låt oss säga att du är drygt 20 år kvar till pensionen och att du vill att 70 procent av dina dollar ska gå till aktier och 30 procent till obligationer. Om du finansierar ditt konto genom ett löneavdrag är det ganska lätt att behålla den exakta fördelningen - åtminstone när pengarna går in.
Men vad händer om S&P 500 stiger med 18 procent på ett enda år, som den gjorde 2017, och obligationer ger en avkastning på mindre än 4 procent? Plötsligt är andelen av ditt boägg högre än 70 procent. Du kan behöva sälja några av dina aktier och köpa ytterligare obligationer för att hålla allt i balans. Och eftersom ingen vet när aktierallyt tar slut, är detta också ett bra sätt att låsa in dina vinster.
Om din tilldelning bara minskar lite, bry dig inte om att mixtra. Men när en tillgångsklass avviker från din målmix med mer än fem procentenheter är det det antagligen dags för en justering.
Omvärdera försäkringsskyddet
Förmögna individer behöver kanske inte oroa sig för sina familjens ekonomiska hälsa om de avlider oväntat eller upplever en skada som gör att de inte jobbar. Men alla andra med anhöriga bör ha livs- och funktionsnedsättning som kommer att hålla sina nära och kära till godo. Många arbetare har policyer genom sin arbetsgivare, även om de kanske inte räcker för att möta din familjs behov.
Det nya året är en bra tid att se till att dina täckningsbelopp är tillräckliga och att förmånstagarna som anges i ditt kontrakt fortfarande är korrekta. Om du nyligen har upplevt en stor händelse, som ett äktenskap, äktenskapsskillnad, eller en familjemedlems död, kanske du vill uppdatera namnen på ditt kontrakt.
Få ordning på din vilja
En utdragen juridisk strid - en vars resultat kanske eller kanske inte reflekterar dina önskemål - är förmodligen det sista du vill ha i händelse av ditt oväntade bortgång.
Att granska ditt testamente varje eller två år är det bästa sättet att undvika det resultatet. Kanske har du nyligen fått ett barn till och behöver inkludera henne i dokumenten. Eller kanske har du tänkt bättre än att låta farbror Lou bli din sons vårdnadshavare om du och din make är inblandade i en allvarlig olycka.
Om du aldrig kom på att skapa ett testamente är det dags att börja nu. För mer komplexa situationer är det troligtvis värt kostnaden att arbeta med en kvalificerad fastighetsplaneringsadvokat. Men i familjer där direktiven är ganska tydliga, kan det gå bra att hålla fast vid ett gör-det-själv-verktyg som Quicken WillMaker Plus eller Raketadvokat. De låter dig till och med skapa ett levande förtroende, vanligtvis en bra idé om du vill att en del av dina tillgångar ska gå till barn som inte är redo för pengahanteringsuppgifter ännu.
