การพยายามหาเวลาในตลาดมักเป็นธุระของคนโง่ หากคุณต้องการหลักฐาน ให้ดูที่การล่มสลายของดอทคอมในยุค 90 หรือความล้มเหลวของที่อยู่อาศัยในปี 2008 แต่การตอบสนองต่อสิ่งที่คุณรู้ทั้งหมดจะเกิดขึ้น? เรียกว่าเป็นผู้รอบรู้ ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐออกพยากรณ์เศรษฐกิจ บ่งชี้ว่าสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้มากถึงสามครั้งในปีนี้ มาเผชิญหน้ากัน มีเพียงทิศทางเดียวที่พวกเขาจะไปในจุดนี้
ดังนั้นคำถามที่ต้องถามคือ ที่ไหนดีที่สุดที่จะนำเงินของฉันไปใช้ในตอนนี้ เนื่องจากอัตราที่คาดหวังที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้และอัตราเงินเฟ้อที่กินเป็นเงินสดสำรองไปแล้ว สำหรับข้อมูลเชิงลึก เราได้ติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินหลายรายเพื่อดูว่านักลงทุนที่เชี่ยวชาญควรทำอย่างไร นี่คือสิ่งที่พวกเขาแนะนำ
1. กองทุนหุ้น
นักลงทุนส่วนใหญ่ที่เกษียณอายุอย่างน้อยสองสามทศวรรษมีแนวโน้มที่จะเอียงพอร์ตการลงทุนไปสู่หุ้น โชคดีที่การถือตะกร้าหุ้นที่มีความหลากหลายทั่วโลกเป็นสถานที่ที่ดีสำหรับเงินดอลลาร์ของคุณ เมื่ออัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น Elliott Appel จาก ความเมตตากรุณา การวางแผนทางการเงิน ในเมืองแมดิสัน รัฐวิสคอนซิน
“ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น บริษัทต่างๆ สามารถส่งต่อการเพิ่มขึ้นของราคาไปยังผู้บริโภค ซึ่งจะเพิ่มรายได้ให้กับพวกเขา” Appel อธิบาย “เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้จะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น”
ภายในขอบเขตหุ้น บริษัทบางแห่งมีแนวโน้มที่จะดีขึ้นเมื่ออัตราสูงขึ้น สถาบันการเงินทำผลงานได้ดีในอดีต เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ข้าวโพดและน้ำมัน
คาร์ลตัน แมคเฮนรี่, นักวางแผนในเมือง Leavenworth รัฐ Washington กล่าวว่า ETF อาจเป็นวิธีที่ดีในการได้รับสินค้าเหล่านั้น แม้ว่าจะทางอ้อมก็ตาม ตัวอย่างเช่น เขาเป็นเจ้าของกองทุน Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLE) ซึ่งลงทุนในบริษัทยักษ์ใหญ่บางแห่งในด้านการสำรวจน้ำมันและก๊าซ การขุดเจาะ และบริการที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน
คุณไม่ได้ก้าวเข้าสู่อาณาเขตใหม่โดยการโอนสินทรัพย์บางส่วนของคุณไปยังอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิลในขณะนี้ - ตัวอย่างเช่น XLE เพิ่มขึ้นประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาตามที่เขียนนี้ แต่ McHenry มองเห็นความเป็นไปได้ที่ดีที่การเติบโตนั้นจะดำเนินต่อไปชั่วขณะหนึ่ง
"ฉันจะใช้บางส่วนจากพื้นที่อื่น ๆ ที่อาจมุ่งเน้นการเติบโตมากขึ้นเช่นเทคโนโลยีและจัดสรรใหม่ในพื้นที่เช่นนี้ แต่ให้ภาพรวม 10 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่า" เขากล่าว
ไม่ใช่ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดจะทำงานเหมือนกันในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ดังนั้นนักลงทุนจำเป็นต้องทำการบ้าน สเตฟานี แมคเอลเฮนีเตือนจาก กลยุทธ์ความมั่งคั่งของแอสเพน. "การวิจัยและวิเคราะห์ข้อมูลที่อาจให้ประโยชน์สูงสุดเป็นสิ่งสำคัญ" เธอกล่าว
2. ไอ-บอนด์
เมื่อราคาสินค้าเริ่มไต่ระดับ นักลงทุนมักจะหาที่กำบังในรูปของ Treasury Inflation-Protected Securities หรือ TIPS พันธบัตรที่รัฐบาลออกให้เหล่านี้มีข้อดีสองประการ: ปลอดภัยอย่างยิ่งและเงินต้นจะเพิ่มขึ้นตามดัชนีราคาผู้บริโภคหรือ CPI
แต่มีความมั่นคงของรัฐบาลอีกประการหนึ่งที่อาจน่าสนใจยิ่งขึ้นในตอนนี้: พันธบัตรออมทรัพย์ Series I ตอนนี้, ไอ-บอนด์ มีอัตราที่น่าดึงดูดใจถึงร้อยละ 7.12 ต่อปี และต่างจาก TIPS ตรงที่ I-Bonds ไม่สามารถลดลงต่ำกว่าค่าเริ่มต้นได้ “นี่ไม่ใช่กรณีของ TIPS ซึ่งอาจสูญเสียเงินต้นในสภาพแวดล้อมที่ภาวะเงินฝืด” Greg Plechner จาก ที่ปรึกษา Greenspring ในเมืองพารามัส รัฐนิวเจอร์ซีย์
อัตราของ I-Bonds มีการปรับสองครั้งต่อปีตามการเปลี่ยนแปลงของ CPI ในอดีตที่ผ่านมาไม่ได้ส่งผลให้มีการจ่ายเงินที่ส่าย แต่ด้วยราคาผู้บริโภคที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การจ่ายเงินจากธนบัตรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางเริ่มที่จะเปลี่ยนไป
Plechner ยังชอบความจริงที่ว่าคุณสามารถเลื่อนการจ่ายภาษีจากรายได้ดอกเบี้ยของคุณออกไปจนกว่าจะถึงกำหนดขั้นสุดท้าย นั่นคือใน 30 ปี หรือเมื่อคุณเลือกที่จะไถ่ถอนพันธบัตรของคุณ คุณสามารถยกเว้นดอกเบี้ยจากรายได้ของคุณทั้งหมดได้หากคุณใช้เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการศึกษาระดับอุดมศึกษา
อย่างไรก็ตามพันธบัตร Series I นั้นไม่มีข้อ จำกัด คุณสามารถซื้อทางอิเล็กทรอนิกส์ได้เพียง $10,000 ต่อปีจาก ธนารักษ์โดยตรง — หรือ $5,000 หากคุณใช้การขอคืนภาษีเพื่อซื้อในรูปแบบกระดาษ
พวกมันไม่เหลวมากเช่นกัน เมื่อคุณซื้อพันธบัตรแล้ว คุณจะไม่สามารถเข้าถึงเงินนั้นได้เป็นเวลาหนึ่งปีเต็ม และหากคุณตัดสินใจขายก่อนภายในห้าปี คุณจะต้องเสียดอกเบี้ย 3 เดือน
อย่างไรก็ตาม หากคุณมีเงินที่คุณรู้ว่าไม่ต้องการใช้สักพัก นั่นเป็นข้อเสียเปรียบเล็กน้อยในตอนนี้ “มันคุ้มค่าเมื่อเทียบกับอัตราการออมในตอนนี้” Derek Hensley ที่ปรึกษาของ .กล่าว การดูแลเสียง ในโอเวอร์แลนด์พาร์ค รัฐแคนซัส
3. พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง
พันธบัตรองค์กรส่วนใหญ่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่จนกว่าจะถึงกำหนด ซึ่งอาจทำให้คุณได้รับผลตอบแทนที่ไม่แน่นอนในช่วงเวลาที่เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่มีสองวิธีในการสำรวจปัญหาทางการเงินนั้น
วิธีหนึ่งในการเพิ่มศักยภาพการจ่ายดอกเบี้ยของคุณคือการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้น Ed Schmitzer ประธานของ ที่ปรึกษาทุนแม่น้ำ ในเมืองแจ็กสันวิลล์ รัฐฟลอริดา เมื่อครบกำหนดแล้ว คุณสามารถใช้เงินเพื่อลงทุนในพันธบัตรใหม่ได้ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
คุณสามารถจ่ายผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้มากขึ้นโดยการลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งบางครั้งถูกมองว่าเป็นพันธบัตร "ขยะ" ตามชื่อที่บ่งบอก การออกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงให้อัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าหนี้รูปแบบอื่น มีเหตุผลสำหรับสิ่งนั้น — บริษัทเหล่านี้เสนอโดยบริษัทที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าหรือมีประวัติการกู้ยืมที่สั้นกว่า ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงมากกว่าที่พวกเขาจะผิดนัด
แต่ชมิทเซอร์อธิบายว่าระดับความเสี่ยงเป็นสัดส่วนกับวันที่ครบกำหนด ดังนั้น หากคุณมุ่งความสนใจไปที่จุดสิ้นสุดของสเปกตรัมที่มีวุฒิภาวะที่สั้นกว่า แสดงว่าคุณอยู่ในพื้นที่ที่ปลอดภัยกว่า "ศักยภาพจะดีกว่าที่จะจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยในช่วงระยะเวลาสองถึงสี่ปี" Schmitzer กล่าว
อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยคือเงินกู้อาวุโส Jay Lee ผู้ก่อตั้ง .กล่าว การเงิน Ballaster ในเจอร์ซีย์ซิตี้ รัฐนิวเจอร์ซีย์. ในกรณีที่ล้มละลาย ผู้ออกหุ้นกู้ต้องชำระภาระผูกพันเหล่านี้ก่อนออกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งจะทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง เงินให้กู้ยืมอาวุโสยังมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ดังนั้นพวกเขาจึงช่วยให้ครอบครัวสามารถติดตามอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้
4. พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว
อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการติดตามอัตราเงินเฟ้อ? พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่ออกโดยองค์กรหรือองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSE)
หลักทรัพย์ที่มีอัตราคงที่จะดีมากเมื่ออัตราทั่วทั้งเศรษฐกิจมีเสถียรภาพหรือลดลง ไม่มากเมื่อพันธบัตรที่ออกใหม่เสนอการจ่ายเงินที่หนักกว่า พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือ "ลอยตัว" แตกต่างกัน อัตราดอกเบี้ยของพวกเขาเปลี่ยนแปลงตามเกณฑ์มาตรฐานอัตราดอกเบี้ยเฉพาะ เมื่ออัตราโดยทั่วไปเพิ่มขึ้น อัตราคูปองที่คุณได้รับจากพันธบัตรก็เช่นกัน
Appel เตือนว่าเนื่องจากโฟลทเทอร์เป็นส่วนย่อยของตลาดตราสารหนี้ที่เล็กกว่า นักลงทุนจำเป็นต้องทำการบ้านก่อนตัดสินใจซื้อ “พันธบัตรแต่ละประเภทแตกต่างกัน ซึ่งหมายความว่าคุณควรศึกษาคุณภาพสินเชื่อและคำนวณการปรับดอกเบี้ย” เขากล่าว
วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงของคุณคือการซื้อ ETF ที่ลงทุนในพันธบัตรพิเศษเหล่านี้ Appel กล่าวเสริม ด้วยการกระจายความเสี่ยงของคุณไปยังผู้ออกหลายราย คุณจะไม่ถูกหมุนเวียนหากหนึ่งในนั้นเกิดขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ
5. กองทรัสต์
ตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐถูกไฟไหม้อย่างแน่นอนในปี 2564 และ นักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดการณ์การเติบโตของราคาอย่างต่อเนื่อง — แม้ว่าจะก้าวช้าลง — ในปีใหม่ แต่การเป็นเจ้าของบ้านไม่ใช่วิธีเดียวที่จะใช้ประโยชน์จากราคาที่พุ่งสูงขึ้น
อีกทางเลือกหนึ่งคือการโอนส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณไปเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ REIT รวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายซึ่งใช้ในการซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือจำนองที่สร้างรายได้ ขึ้นอยู่กับกอง REIT อาจเป็นตะกร้าของหน่วยอพาร์ตเมนต์ ทรัพย์สินค้าปลีก หรือสถานพยาบาล ตามกฎหมาย พวกเขาต้องส่งอย่างน้อย 90 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้แก่นักลงทุนในรูปของเงินปันผล
จากข้อมูลของ McElheny REIT สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ราคาผู้บริโภคพุ่งสูงขึ้น "ในสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อสูงขึ้น ค่าเช่ามักจะเพิ่มขึ้นและเจ้าของบ้านสามารถเรียกเก็บเงินได้มากขึ้น" เธอกล่าว รายได้เสริมนั้นส่วนใหญ่จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
นั่นไม่ใช่วิธีเดียวที่ REIT จะตอบโต้ผลกระทบของเงินเฟ้อ McElheny กล่าว เมื่อเวลาผ่านไป อัตราเงินเฟ้อทำลายมูลค่าของหนี้ระยะยาวที่ทรัสต์ถืออยู่ ตัวอย่างเช่น หาก REIT แห่งใดแห่งหนึ่งมีเงินกู้ 1 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ ใน 10 ปี มูลค่าของหนี้นั้นจะลดลงอันเนื่องมาจากผลกระทบของราคาที่สูงขึ้น
แน่นอนว่าภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันจะเป็นประโยชน์ต่อกอง REIT มากกว่าที่อื่น นั่นหมายความว่านักลงทุนจะต้องระมัดระวังเกี่ยวกับกลุ่มตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขากำลังกำหนดเป้าหมาย ตัวอย่างเช่น Wells Fargo ตอนนี้มี เรตติ้ง “ดี” สำหรับกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่เน้นอพาร์ตเมนต์และบ้านเดี่ยวแต่เป็นการกำหนดที่ "ไม่เอื้ออำนวย" สำหรับสำนักงาน การดูแลสุขภาพ และ REIT ที่พักอาศัย
