Hey Bank of Dad, babamla el ele tutuşmanın en iyi yollarından bazıları nelerdir? yatırımlar? Pasif yatırım - veya pasif yönetim - bir stratejidir, ancak akıllıca bir strateji midir? Bunun için yapılacak bir durum var mı? Bu yaklaşımda korkunç bir yanlışlık var mı? Temel olarak, pasif yatırım hakkında bilmem gerekenler nelerdir? — Stan, 41, New York
Bu bölümde kesinlikle yalnız değilsin. Herkes emeklilik hesabının güzel ve şişman olmasını ister, böylece hala sağlıklıyken ayaklarını uzatabilirler. Bu, zamanınızı kazanç raporlarını dökerek veya getirilerinizi elde etme umuduyla Fed başkanının son konuşmasını inceleyerek geçirmek istediğiniz anlamına gelmez.
Gerçeği söylemek gerekirse, daha fazla uygulamalı bir yaklaşımın aslında sonuçlandığına dair yeterli kanıt var. daha iyi çoğu zaman performans. Yatırımlarla çok fazla kurcalamak yarardan çok zarar verebilir, işlem ücretlerini ve sermaye kazancı vergilerini artırmanıza neden olabilir - portföyünüzü alt üst etmekten bahsetmiyorum bile.
“Pasif” yatırımdan bahsettiğinizde, iki şeyden birinden bahsediyor olabilirsiniz. Hisse senedi ve tahvil seçimi söz konusu olduğunda pasif olmak var. Bir anlamda, tüm yatırım fonları, yatırımcının sahip oldukları menkul kıymetleri elle seçmediği için bu kategoriye uyar. Bununla birlikte, terim tipik olarak, S&P 500 (büyük şirketler) veya Russell 2000 (biraz daha küçük şirketler) gibi, yalnızca bir endeksi yansıtan endeks fonları ve borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) uygulanır.
“Baba Bankası” bir aileniz olduğunda parayı nasıl yöneteceğinizle ilgili soruları yanıtlamaya çalışan haftalık bir sütundur. Üniversite tasarruf hesapları, ters ipotek veya öğrenci kredisi borcu hakkında soru sormak ister misiniz? Bankofdad@'a bir soru gönderinbabacan.com. Hangi hisse senetlerinin güvenli bahisler olduğuna dair tavsiye ister misiniz? Öneririz The Motley Fool'a abone olmak ya da bir komisyoncuyla konuşmak. Harika bir fikriniz varsa, konuşun. bilmek isteriz.
Pasif fonlar aslında geçen yıl pazar payında aktif olarak yönetilen fonları gölgede bıraktı ve bunun iyi bir nedeni var. Daha düşük ücretler sundukları için endeks fonları ve ETF'ler çoğu zaman emsallerini yener. Aslında, son on yılda, geleneksel yatırım fonlarının sadece yüzde 23'ü pasif rakiplerini net getiri açısından yenebildi. binaen araştırma firması Morningstar'a (ancak tahvil ve yabancı hisse senedi fonlarında avantaj daha az açıktır).
Ancak, yatırım yönetimi söz konusu olduğunda da pasif olabilirsiniz - yani, hangi fonları satın alacağınızı seçmek ve toplam varlık karışımınızı kalibre etmek (ABD hisse senetlerine karşı ABD hisse senetleri). uluslararası hisse senetleri, şirket tahvilleri vs. devlet tahvilleri vb.) Bunu yapmanın bir yolu, tipik olarak bir endeks fonu veya ETF karışımına yatırım yapan bir hedef tarih fonudur.
Bu yaklaşımın bazı belirgin faydaları vardır. Birincisi, çok çeşitlidirler. Düzinelerce, hatta yüzlerce firmada hisseleri olabilir, bu nedenle zor zamanlar geçiren herhangi bir şirketten iyi bir şekilde yalıtılırsınız.
Bu ürünler temelde otomatik pilottadır - seçilen emeklilik tarihine yaklaştıkça portföyü kademeli olarak daha büyük bir şirket tahvili ve Hazine yüzdesine doğru yönlendirir. Bu nedenle, yaşlandıkça çok fazla risk almanızı önlemeye yardımcı olurlar. Onları geleneksel yatırım yöneticileriyle karşılaştırdığınızda, oldukça uygun fiyatlılar. Bir dizi fon şirketi biraz daha düşük olsa da, hedef tarihli fonlar için ortalama harcama oranı yılda yüzde 0,5 civarındadır. Örneğin, 2050 hedef tarih fonu ÖncüPasif yatırımın öncüsü, yüzde 0.15 gibi bir değersiz. Fidelity'nin 2050 fonu masraflar daha da az: yüzde 0.12.
Geçen yıl itibariyle, çalışanların yarısından fazlası tüm 401(k) para Fidelity'den alınan verilere dayalı olarak bir hedef tarih fonuna dönüştürülür. Bu, hiçbir şekilde mükemmel oldukları anlamına gelmez. Belirli bir emeklilik tarihi seçen her yatırımcı, hesap bakiyesi veya hedeflerinden bağımsız olarak aynı portföyü alır. Ancak “al ve tut” stratejisinden memnun olan acemi yatırımcılar için temel bir cevap olarak, yuva yumurtanızla aptalca bir şey yapmanızı engelleyecektir.
Son birkaç yılda, patlamanın da görüldüğünü gördük. robot danışmanları sevmek iyileştirme ve Kişisel Sermaye bu biraz farklı bir pasif yatırım yöntemi sunar. Onlar da sizin için yatırımlarınızı yönetir, ancak biraz daha fazla özelleştirme söz konusudur. Hesap açtığınızda finansal durumunuz ve uzun vadeli hedefleriniz hakkında bir dizi soru sorulur. Ardından hizmet, ihtiyaçlarınızı karşılayan bir varlık karışımı (genellikle düşük maliyetli araçlar) tasarlamak için bir algoritma kullanır.
Hiçbir robo danışmanı tam olarak birbirine benzemez, ancak birkaç önemli yönden hedef tarih fonlarından farklılık gösterme eğilimindedirler. Daha fazla kişiselleştirme olduğundan, özel koşullarınıza göre değişiklik yapabilirler. Örneğin, bazıları vergi zararı toplamayı teklif eder, burada yıl için bir kısım kazançları dengelemek için belirli fonları bir kayıp için satarlar ve böylece vergi faturanızı azaltırlar.
Bazıları, önemli bir karar vermeden önce biraz el ele tutuşmanız gerekirse, gerçek hayattaki finansal planlayıcılara (bazen yüksek seviyeli bir planın parçası olarak) erişim sunar. Tahmin edebileceğiniz gibi, genellikle kendi başınıza fon seçerek ödediğinizden daha fazlasını ödersiniz. Ancak çoğu, bir varlık yönetimi firması kiralamaktan daha ucuzdur. Wealthfront ve Betterment, düşük fon harcamalarına ek olarak yüzde 0,25 ücret alıyor (yine de Betterment yüzde 0,4'e mal olan daha yüksek bir katmana sahip). Kişisel Sermaye, yelpazenin en üstünde yer alır ve müşterilerden toplam 1 milyon doların altındaki hesaplar için yüzde 0,89 ücret alır.
Çıkarım şudur: Neye yatırım yaptığınızı ve finansal ürünlerin nasıl çalıştığını bilmek asla zarar vermez. Ancak mesafeli olmadan da pasif olabilirsiniz. Çoğu profesyonel bile piyasayı sürekli olarak yenecek kadar iyi olmadığı için, çoğu insan aslında daha çok “satın al ve tut” yaklaşımından daha iyidir. Gerçekten elden gitmek istiyorsanız, hedeflenen tarih fonları ve robo danışmanları varlıklarınızı yeniden dengelemeye yardımcı olabilir ve en önemlisi aptalca bir şey yapmadığınızdan emin olabilirsiniz. Zaten hepimizin istediği de bu değil mi?
