Для інфляція це мало бути тимчасовим, сплеск споживчих цін, схоже, не зникне найближчим часом. Це може мати глибокий вплив не лише на ваш сьогоднішній бюджет — вам нагадують щоразу, коли ви купуєте продукти або наповнюєте воду на насосі, — а й на гроші, які ви відкладаєте на більш довгострокові потреби.
Станом на січень індекс споживчих цін виріс вражаюче 7,5% річних, найбільший стрибок за 12 місяців з 1982 року. Якщо ви не інвестуєте в активи, які можуть не відставати, ви фактично втрачаєте гроші прямо зараз.
Чи означає це, що настав час кардинально змінити свою інвестиційну стратегію? Напевно ні. У такі часи важливо дивитися далеко, особливо якщо ви молодий інвестор, вважає Ден Херрон, радник з Радники елементарного багатства в Сан-Луїс-Обіспо, Каліфорнія. «Ми зазвичай вносимо мінімальні зміни в портфелі на основі короткострокових змін на ринку», — каже він.
Однак деякі інвестиції здатні впоратися з інфляцією краще, ніж інші, і готівка не є одним з них. Тож якщо у вас на банківському рахунку більше доларів, ніж вам потрібно, ось де ви зможете краще використати їх.
1. Акції
Акції можуть не являти собою яскраві інвестиції. Але під час високої інфляції цей вибір хліба з маслом має одні з найкращих шансів не відставати. Незважаючи на недавнє похолодання, в S&P 500 все ще зріс більш ніж на 10% за останні 12 місяців, саме тоді, коли споживчі ціни піднялися.
Якщо історія є будь-яким орієнтиром, цінні акції — компанії, які торгуються нижче, ніж їхня результативність, — можуть бути готові до хорошого курсу. У минулому цей сектор перевершував ширший фондовий ринок у періоди, коли інфляція знижувалася вищими за середні темпи, згідно з останній аналіз від Fidelity.
Протягом останніх кількох років акції зростання — ті, які, як очікується, будуть зростати швидше, ніж ринок, — були справжніми зірками. Це означає, що цінні акції зараз можуть бути занижені; на даний момент вони становлять лише 18% вартості всіх акцій США, за даними Fidelity. Якщо ваш портфель перекошений у бік компаній, що розвиваються, зараз може бути вдалий час для відновлення балансу.
2. TIPS та I-Bonds
Акції, як правило, допомагають протидіяти інфляції в довгостроковій перспективі, але вони також можуть бути нестабільними в короткостроковій перспективі. Казначейські цінні папери, захищені від інфляції, або TIPS, — це державні облігації, які можуть бути привабливими для більш консервативних інвесторів.
TIPS, які ви можете придбати безпосередньо в казначействі або через брокерську компанію, здійснюють виплату відсотків двічі на рік за вказаною ставкою. Що робить їх унікальними, так це те, що сума основної суми збільшується під час інфляції, що дозволяє вашим інвестиціям не відставати. Для літніх інвесторів, які більше покладаються на цінні папери з фіксованим доходом, Херрон каже, що TIPS проводиться в рахунок із відстроченням податків може бути хорошим способом переконатися, що інфляція не з’їсть їх портфоліо.
Але це важливо розуміти як працюють ці цінні папери. TIPS зазвичай продають з надбавкою (вище номінальної вартості), коли інвестори бачать інфляцію на горизонті. Іншими словами, ринок робить ставку на ці основні коригування. Таким чином, вони зазвичай забезпечують кращу прибутковість, ніж інші казначейські облігації, лише тоді, коли інфляція вища, ніж очікувалося, говорить Марк Стратерс з Cities-побратимів Сона багатство.
Ще одна пропозиція казначейства, на яку ви можете ознайомитися: ощадні облігації серії I. Хоча вони також пропонують захист від інфляції, вони зовсім інша тварина, ніж TIPS. Замість того, щоб коригувати вашу основну вартість, I-Bonds виплачують фіксовану ставку прибутку плюс додаткова ставка на основі інфляції. Це коригування рівня інфляції здійснюється двічі на рік на основі ІСЦ.
І ви не платите премії, коли індекс цін зростає — вони продають за номінальною вартістю. «З I-Bonds ви фактично отримуєте повернення інфляції кожні шість місяців», — каже Стратерс. Наразі вони надають загальну ставку 7,12%, виплату, яку важко не помітити за надзвичайно безпечними, забезпеченими державою облігаціями.
Тим не менш, I-Bonds не позбавлені обмежень. По-перше, вони не є транспортним засобом, що приносить дохід у короткостроковій перспективі. «Проценти додаються до основної суми, і ви отримуєте їх після погашення облігацій», — каже Геррон.
На відміну від TIPS, для I-Bonds немає вторинного ринку та вам доведеться почекати рік, щоб викупити їх з казначейства. І якщо ви зробите це після періоду утримання менше п’яти років, вам доведеться сплатити штраф у розмірі трьох місяців.
З цієї причини Геррон вважає їх кращим варіантом для довгострокових інвесторів. Але майте на увазі, що ви обмежені покупкою 10 000 доларів США протягом певного року. «Якщо у вас велике портфоліо, це може бути не таким впливовим, як у тих, у кого є менший портфель», — каже він.
3. Нерухомість
Оскільки вартість нерухомості зростає з двозначними показниками з року в рік, володіння часткою вашого портфеля нерухомості може бути розумною грою прямо зараз. Звичайно, володіння інвестиційними будинками – це спосіб зробити це, хоча це вимагає значних інвестицій.
Стратегія, яка є більш доступною для багатьох інвесторів: покупка інвестиційних фондів нерухомості або RETI. REIT – це в основному компанії, які володіють кошиком нерухомості, від квартир до офісів до охорони здоров’я об'єктів.
Якщо REIT володіє майном, він отримує дохід від оренди зі свого портфеля активів; іпотечні REIT фінансують нерухомість, а не володіють нею, і отримують дохід за рахунок збору відсотків. За законом вони повинні передавати щонайменше 90% свого оподатковуваного прибутку у вигляді дивідендів, що робить їх потенційним джерелом доходу для інвестора.
Витрати на нерухомість, безумовно, є одним із ключових чинників інфляції. І коли ціни різко зростають, як це було нещодавно, ці компанії зазвичай можуть підвищити свої орендні плати, щоб не відставати.
Херрону подобається Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), зокрема, через його відносно низьку комісію та диверсифікацію в секторі. Хоча майбутні результати неможливо передбачити, фонд прибутковість майже 29%. за останні 12 місяців дійсно був дуже вдалий рік.
