Hej Bank of Dad, hvad er nogle af de bedste måder at være hands-off med min investeringer? Passiv investering - eller passiv forvaltning - er en strategi, men er den smart? Er der en sag at gøre for det? Er der noget grueligt galt ved denne tilgang? Grundlæggende, hvad skal jeg vide om passiv investering? - Stan, 41, New York
Du er bestemt ikke alene i den afdeling. Alle ønsker, at deres pensionskonto bliver pæn og tyk, så de kan sparke fødderne op, mens de stadig er ved godt helbred. Det betyder ikke nødvendigvis, at du ønsker at bruge din tid på at hælde over indtjeningsrapporter eller dissekere den seneste tale fra Fed-formanden i håbet om at få dit afkast til gode.
Sandt at sige, er der rigeligt med beviser for, at en mere håndfri tilgang faktisk resulterer i bedre præstation meget af tiden. At tude for meget med investeringer kan gøre mere skade end gavn, hvilket får dig til at hæve transaktionsgebyrer og kapitalgevinstskatter - for ikke at nævne, at du kaster din portefølje ud af skyggen.
Når du nævner "passiv" investering, kan du tale om en af to ting. Der er passivitet, når det kommer til at vælge aktier og obligationer. På en måde passer alle investeringsforeninger til den kategori, idet investoren ikke håndplukker, hvilke værdipapirer de ejer. Begrebet bruges dog typisk til indeksfonde og børshandlede fonde (ETF'er), der blot afspejler et indeks - f.eks. S&P 500 (store virksomheder) eller Russell 2000 (lidt mindre virksomheder).
"Bank of Dad" er en ugentlig klumme, som søger at besvare spørgsmål om, hvordan man administrerer penge, når man har en familie. Vil du spørge om college-opsparingskonti, omvendte realkreditlån eller studielånsgæld? Send et spørgsmål til Bankofdad@faderlig.com. Vil du have råd om, hvilke aktier der er sikre væddemål? Vi anbefaler abonnerer på The Motley Fool eller tale med en mægler. Hvis du får nogle gode ideer, så sig til. Vi vil gerne vide det.
Passive fonde overskyggede faktisk aktivt forvaltede fonde i markedsandel sidste år, og det er der god grund til. Da de tilbyder lavere gebyrer, slår indeksfonde og ETF'er deres jævnaldrende det meste af tiden. Faktisk har kun 23 procent af de traditionelle investeringsforeninger i løbet af de sidste ti år været i stand til at slå deres passive rivaler med hensyn til nettoafkast, ifølge til analysefirmaet Morningstar (selvom fordelen er mindre klar med obligations- og udenlandske aktiefonde).
Men du kan også være passiv, når det kommer til investeringsforvaltning - det vil sige at vælge hvilke fonde du vil købe og kalibrere dit samlede aktivmix (amerikanske aktier vs. internationale aktier, virksomhedsobligationer vs. statsobligationer osv.). En måde at gøre det på er med en måltidsfond, som typisk investerer i en blanding af indeksfonde eller ETF'er.
Der er nogle klare fordele ved denne tilgang. For det første er de meget diversificerede. De ejer måske aktier i snesevis eller endda hundredvis af virksomheder, så du er godt isoleret fra enhver virksomhed, der falder i hårde tider.
Disse produkter er dybest set på autopilot - og styrer gradvist porteføljen mod en større procentdel af virksomhedsobligationer og statsobligationer, når de nærmer sig den valgte pensionsdato. På grund af dette hjælper de med at forhindre dig i at tage for stor risiko, når de bliver ældre. Når du sammenligner dem med traditionelle investeringsforvaltere, er de også ret overkommelige. Den gennemsnitlige omkostningsprocent for måltidsfonde er omkring 0,5 procent om året, selvom en række fondsselskaber går en del lavere. For eksempel 2050-måldatofonden fra Vanguard, pioneren inden for passiv investering, er sølle 0,15 pct. Fidelitys 2050-fond afgifter endnu mindre: 0,12 procent.
Fra sidste år satte mere end halvdelen af arbejderne alle deres 401 (k) penge ind i en måltidsfond baseret på data fra Fidelity. Det betyder på ingen måde, at de er perfekte. Hver investor, der vælger en bestemt pensionsdato, får den samme portefølje, uanset deres kontosaldo eller mål. Men som et grundlæggende svar for nybegyndere, der er glade for en "køb og hold"-strategi, vil det forhindre dig i at gøre noget dumt med dit redeæg.
I løbet af de sidste par år har vi også set eksplosionen af robo rådgivere synes godt om Forbedring og Personlig kapital der tilbyder en lidt anderledes passiv investering. De administrerer også dine investeringer for dig, men der er lidt mere tilpasning involveret. Du bliver stillet en række spørgsmål om din økonomiske situation og langsigtede mål, når du åbner en konto. Tjenesten bruger derefter en algoritme til at udtænke en blanding af aktiver - typisk billige instrumenter - der opfylder dine behov.
Ikke to robotrådgivere er helt ens, men de har en tendens til at adskille sig fra måltidsfonde på nogle få vigtige måder. Fordi der er større personalisering, kan de foretage ændringer baseret på dine specifikke forhold. For eksempel tilbyder nogle skatte-tab høst, hvor de sælger visse midler til et tab for at udligne en del gevinster for året og derved reducere din skatteregning.
Nogle tilbyder også adgang til virkelige økonomiske planlæggere (nogle gange som en del af en plan på højt niveau), hvis du har brug for lidt hånd i hånden, før du træffer en vigtig beslutning. Som du måske forestiller dig, betaler du normalt mere, end du ville gøre ved at vælge midler på egen hånd. Men de fleste er billigere end at ansætte et formueforvaltningsfirma. Wealthfront og Betterment opkræver begge 0,25 procent oven i deres lave fondsudgifter (selvom Betterment har et højere niveau, der koster 0,4 procent). Personlig kapital er i den højere ende af spektret og opkræver kunderne 0,89 procent for konti, der i alt er mindre end $1 million.
Takeaway er dette: det skader aldrig at vide, hvad du investerer i, og hvordan finansielle produkter fungerer. Men du kan være passiv uden at være udenfor. Fordi selv de fleste professionelle ikke er gode nok til at slå markedet konsekvent, er de fleste faktisk bedre stillet til en "køb og hold"-tilgang. Hvis du ønsker at få virkelig hånden af, kan måltidsfonde og roborådgivere hjælpe med at balancere dine aktiver og, vigtigst af alt, sikre, at du ikke gør noget dumt. Er det ikke det, vi alle sammen ønsker?
