Según el Modelo de la Reserva Federal de Nueva York, Estados Unidos tiene una 38 por ciento de probabilidad de caer en un recesión durante los próximos 12 meses. Este es el nivel más alto desde antes de la Gran Recesión en 2007. Mientras tanto, un guerra comercial con China sigue arrastrándose, el mercado de valores acaba de lanzar un Índice "volfefe", una medida de cuánto cambia el mercado de valores cuando Trump tuitea, y costos de vivienda, coches y Criando niños continúan aumentando mientras los salarios siguen deprimidos desde la última Gran Recesión.
Las recesiones son una parte normal de cualquier economía, pero, como Annie Lowrey argumentó en un artículo reciente a favor El Atlántico, una generación en particular se enfrentará a un duro golpe si llegara a suceder otra: los millennials. Así es, la generación que se graduó en las profundidades de la Gran Recesión y vio un década de salarios esencialmente perdidos como resultado está a punto de recibir un duro golpe de nuevo.
Para aquellos que tienen entre 22 y 38 años en este momento, o que nacieron entre 1997 y 1981, la recesión se ha prolongado a pesar de la recuperación económica:
No solo los salarios son bajos, sino que el aumento de la deuda estudiantil ha llevado a la supresión del poder adquisitivo en el mercado. Aproximadamente 44 millones de personas, muchos de ellos millennials, tienen alrededor de $ 1 billón en deuda estudiantil. ¿Unir la deuda estudiantil con salarios bajos y altos costos de viviendas, automóviles y precios de las acciones? Los millennials están, digamos, bastante arruinados.
Mírelo de esta manera: los compradores de vivienda por primera vez en 2001 compraron sus viviendas a la edad promedio de 31 años; hoy, la persona promedio que compra una casa es 46, unos ocho años mayor que el milenario más viejo. Gente menores de 35 simplemente no están invirtiendo en el mercado de valores, con una inversión del 18 por ciento en 17 años. Casualmente, los costos de la universidad han aumentado 100 por ciento desde 2001. Y aún más preocupante: 66 por ciento de los millennials no han comenzado ahorro para jubiladost, lo que sugiere que los millennials están demasiado agobiados por los costos del alquiler, la atención médica y la deuda estudiantil para comenzar a ahorrar para mañana.
Los millennials también tienen un patrimonio neto mucho menor que la generación X o los boomers. Eso los perjudicará si la economía se contrae, sobre todo teniendo en cuenta que los más jóvenes de la generación acaban de ingresar al mercado laboral. Treinta y cinco por ciento de los millennials que respondieron a un encuesta del Grupo de Innovación Económica informar que ganan el dinero justo para cubrir sus gastos; El 30 por ciento dice que no. Solo el seis por ciento siente que gana “mucho más” de lo necesario para cubrir sus necesidades básicas, y el 63 por ciento tendría dificultades para cubrir un gasto inesperado de $ 500. Entonces, ¿quién compra una casa? ¿Quién tiene hijos? ¿Quién decide invertir en la próxima Apple?
Millennials están tener hijos, pero lo están haciendo con un presupuesto reducido, tienen menos y lo hacen mucho más tarde que las generaciones anteriores. Claro, esto también tiene que ver con otros hechos de la vida moderna, como demorar más en establecerse. Pero el hecho es que el dinero es un gran problema. Los millennials están luchando por ponerse al día y los niños son caros: cuesta aproximadamente $230,000 criar a un hijo desde el nacimiento hasta los 18 años, sin incluir los costos de la universidad, una deuda que está casi garantizada para el familia estadounidense promedio de clase media.
A New York Times La encuesta indicó que de los adultos encuestados de 20 a 45 años, desde los millennials más jóvenes hasta los más joven de la Generación X, el 64 por ciento dijo que sus razones para retrasar el tener hijos era que el cuidado de los niños era demasiado costoso; El 44 por ciento dijo que no puede pagar más niños; y el 43 por ciento dijo que estaba esperando tener hijos debido a sus finanzas. Esto es inteligente económicamente. Pero ninguna cantidad de escrupulosidad puede compensar la falta de capital que tienen los millennials y el mercado, que podría contraerse en los próximos 12 meses, lo que provocaría despidos y ahorros mínimos para sobrevivir.
Cuando llegue la próxima recesión, muchos padres millennials sin duda estarán jodidos. Con muy pocos ahorros para mantenerse en caso de despido (en una encuesta realizada por Consulta matutina, poco menos de la mitad de los millennials dicen que tienen un fondo de ahorro de emergencia que podría cubrir tres meses de gastos de manutención), deuda pendiente pagos, y muy poco invertido en el mercado en general, los millennials que sufrieron un duro golpe en 2007 y nunca se recuperaron se enfrentarán a otra enorme.
Los padres de hoy se ven obligados a desinvertir en otras cosas que podrían aumentar su riqueza a largo plazo o salvarlos en caso de una recesión para invertir en sus hijos. Eso es para lo que se inscribieron, sí, pero combinar eso con el bajo nivel de ahorro de los millennials y la probable recesión por venir, no pinta una imagen bonita.
El problema es que es poco probable que los padres millennials se beneficien de una recesión como lo hicieron otras generaciones de la Gran Recesión. Para aquellos que tienen capital en el momento en que el mercado se contrae, una recesión es uno de los mejores momentos para invertir o incluso para comprar viviendas. Cuando golpean las recesiones, los costos asociados con la compra de una vivienda se desploman a medida que el mercado de la vivienda se desploma.
Cuando la economía finalmente se recupera, las cosas que se compraron a un precio relativamente bajo se convierten en inversiones inteligentes. Las ganancias se disparan.Por ejemplo, en Long Island City, Nueva York, el costo promedio de una vivienda fue de $ 285,000 en 2008. Un edificio se vendió en ese vecindario por un 70 por ciento más de lo que los propietarios lo compraron en 2017. Eso es un montón de dinero. Es una buena inversión. Y es uno que solo podría hacerse en los pozos de una recesión.
Aquellos que tienen el dinero para invertir cuando la economía se debilita lo hacen mejor cuando todo inevitablemente vuelve a cambiar. Pero este no será el caso de los millennials; no tienen dinero para comprar casas ahora y no lo tenían hace 12 años. Solo los más acomodados entre ellos, o aquellos con el apoyo de sus padres adinerados, podrán permitirse invertir cuando el mercado se contraiga. Dado que, en 2018, El 55 por ciento de las personas de entre 18 y 35 años ganaba menos de $ 25,000 al año., no parece que si golpeara una recesión, los millennials tuvieran repentinamente el capital para, digamos, comprar una casa o hacer una inversión salvaje que pagaría dividendos más adelante. Especialmente no aquellos que están pagando
¿Entonces que significa eso? Los millennials, y más aún los millennials que son padres, están particularmente en un aprieto. Es probable que experimenten lo peor de la recesión y no podrán beneficiarse de ella. Entonces, a medida que la economía vuelva a crecer después de esta recesión, no podrán cobrar. En otras palabras, volverán a experimentar 2007, excepto que serán más de una década mayores y tal vez tengan hijos a cuestas. Cuando estos nuevos padres se arruinen, habrá pasado décadas.
