Jika Covid-19 telah menekan Anda keuangan keluarga, setidaknya Anda berada di perusahaan yang baik. Menurut survei NerdWallet yang baru dirilis, 69 persen orang Amerika melaporkan bahwa pendapatan rumah tangga mereka terpukul dalam beberapa bulan terakhir. Angka itu melonjak menjadi 80 persen untuk Milenial dan mereka yang berada di Gen Z.
Akibat pandemi, jutaan orang tua tiba-tiba berjuang hanya untuk membayar hipotek mereka atau tagihan listrik tepat waktu. Bagi mereka yang telah mengaduk-aduk pemeriksaan rangsangan dan tabungan, perlindungan terakhir adalah menarik diri dari rencana 401k mereka dan lainnya rekening pensiun untuk menjaga lampu tetap menyala.
Baik atau buruk, Kongres telah membuat opsi itu jauh lebih mudah. Terselip di dalam CARES Act adalah seperangkat ketentuan yang memungkinkan penarikan awal tanpa penalti dari IRA dan rencana tempat kerja, serta peningkatan batas atas jumlah pinjaman 401(k) untuk mereka yang terkena dampak virus.
Merampok sarang telur Anda mungkin tampak seperti pilihan yang lebih baik daripada, katakanlah, memeras
Aturan Baru untuk Penarikan, 401(k) Pinjaman
Di waktu normal, Paman Sam melakukan segalanya dengan menggunakan gembok untuk mencegah Anda masuk ke rekening pensiun Anda yang diuntungkan pajak lebih awal. Ingin melakukan penarikan awal dari IRA atau rencana tempat kerja Anda sebelum usia 59? Anda biasanya menghadapi penalti penarikan awal 10 persen yang curam - ditambah Anda harus membayar pajak penghasilan untuk apa pun yang Anda tarik (meskipun dengan akun Roth Anda hanya membayar pajak atas keuntungan Anda).
Jika Anda terkena dampak medis atau finansial oleh pandemi, pagar pembatas itu untuk sementara dicabut. Untuk sisa tahun 2020, mereka dapat menarik hingga $ 100.000 dari rencana pensiun mereka, benar-benar bebas penalti.
Undang-undang juga mengambil sebagian dari tagihan pajak Anda dengan mengizinkan Anda untuk sebarkan distribusi Anda secara merata selama periode tiga tahun. Jadi, jika Anda, misalnya, mengambil $15.000 dari IRA Anda, maka Anda memiliki opsi untuk melaporkan penghasilan $5.000 setiap tahun dari tahun 2020 hingga 2022 (atau, Anda dapat melaporkan semuanya pada tahun 2020).
Sekarang, jika Anda akhirnya membayar penarikan itu dalam waktu tiga tahun — opsi yang beberapa, tetapi tidak semua, rencanakan memungkinkan — Anda juga dapat mengganti pajak penghasilan apa pun yang telah Anda keluarkan. Seseorang yang melunasi distribusinya pada tahun 2022, misalnya, dapat mengajukan pengembalian yang diubah ke menangkap kembali pajak yang berlaku mulai tahun 2020 dan 2021, catat John Weninger, seorang Appleton, yang berbasis di Wisconsin penasihat dengan Pengelolaan Kekayaan Wakaf.
Namun, aturan sementara ini hanya berlaku untuk "individu yang memenuhi syarat". Istilah itu mungkin terdengar agak samar, tetapi artinya:
- Anda, pasangan Anda, atau tanggungan Anda telah dinyatakan positif mengidap SARS-CoV-2, atau penyakit yang disebabkannya, COVID-19, melalui tes yang disetujui CDC;
- Anda mengalami konsekuensi keuangan negatif karena diberhentikan, dirumahkan, dikarantina—atau jika jam kerja Anda dikurangi;
- Anda adalah pemilik bisnis yang harus menutup operasi atau mengurangi jam kerja karena pandemi; atau
- Anda tidak dapat kembali bekerja karena kesulitan mencari penitipan anak.
Mereka yang memenuhi salah satu kriteria ini juga memiliki lebih banyak kelonggaran dalam hal mengambil pinjaman dari rencana majikan mereka, asalkan tempat kerja Anda mengizinkannya.
Di bawah RUU stimulus, batasan yang ada pada pinjaman tersebut telah berlipat ganda. Padahal di sebagian besar tahun Anda dapat meminjam kurang dari $ 50.000 atau setengah saldo pribadi Anda — yaitu jumlah kontribusi dan jumlah rollover Anda, ditambah dana pendamping apa pun — individu yang memenuhi syarat dapat mengambil $ 100.000 atau 100 persen dari saldo pribadi Anda hingga 22 September. Hal ini juga memungkinkan rencana untuk menunda pembayaran hingga satu tahun untuk pinjaman tersebut.
Penarikan Pensiun: Bantuan Jangka Pendek, Konsekuensi Jangka Panjang
Dalam dunia perencanaan keuangan, uang dalam rencana pensiun diperlakukan dengan semacam penghormatan yang biasanya disediakan untuk relik suci. Tetapi jika Anda berada dalam bahaya pemberitahuan penggusuran ditampar di pintu Anda, apakah boleh membuang buku peraturan lama ke pinggir jalan?
Terlepas dari aturan yang dilonggarkan, Weninger berpendapat bahwa distribusi awal harus menjadi pilihan terakhir. “Ada kerugiannya, terutama bahwa Anda kehilangan pertumbuhan pajak tangguhan yang akan Anda dapatkan dari jumlah yang Anda tarik,” katanya. Jika Anda tidak dapat membayar penarikan, kata Weninger, Anda juga kehilangan semua pertumbuhan penangguhan pajak di masa depan (atau pertumbuhan bebas pajak, dalam kasus akun Roth).
Pinjaman dari rencana tempat kerja secara teoritis menghindari masalah itu dengan memaksa Anda untuk mengembalikan akun Anda ke titik semula. Tetapi tergantung pada ukuran pinjaman Anda, membayar kembali akun Anda selama periode waktu yang diperlukan — biasanya lima tahun — dapat menjadi hambatan besar pada anggaran masa depan Anda. Dan jika Anda meninggalkan majikan Anda, kata Weninger, Anda harus mengeluarkan sisa saldo lebih cepat.
Sebelum merampok rekening pensiun Anda, Anda harus terlebih dahulu mencari cara lain untuk menopang keuangan Anda, kata Dave O'Brien, salah satu pendiri perusahaan perencanaan yang berbasis di Richmond, Virginia. Penasihat EVO. Itu termasuk memanfaatkan perlindungan kesabaran sementara untuk peminjam mahasiswa federal di bawah CARES Act dan berbicara dengan pemberi pinjaman hipotek dan perusahaan kartu kredit Anda, beberapa di antaranya mengizinkan pembayaran ditangguhkan tanpa bunga.
O'Brien juga merekomendasikan untuk memperhatikan pengeluaran Anda. Jika Anda dapat menjual mobil ekstra itu atau mengurangi koleksi gitar Anda untuk memenuhi kebutuhan, itu jauh lebih baik daripada membahayakan seluruh pensiun Anda.
Mereka yang berada dalam kesulitan mungkin ingin membuang pemotongan gaji yang tidak penting juga. “Ini mungkin saat untuk secara signifikan mengurangi kontribusi untuk rencana pensiun mereka, atau bahkan berhenti memberikan kontribusi, bahkan dengan mengorbankan kontribusi yang sesuai dari pemberi kerja,” kata O'Brien.
Saat-saat putus asa terkadang membutuhkan tindakan putus asa. Tapi jangan berpikir "bebas hukuman" berarti bebas konsekuensi dalam hal distribusi rencana pensiun dini. Jika ada cara untuk menjaga 401(k) atau IRA Anda tetap utuh dengan memotong pengeluaran Anda atau mendapatkan pekerjaan sampingan, para ahli mengatakan Anda mungkin akan jauh lebih baik.
